财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第一季度总索赔追偿收入为399.5万美元，较2022年同期的818.5万美元下降51%[230] - 2023年第一季度运营亏损为1.406亿美元，较2022年同期的347.4万美元运营亏损扩大3948%[230] - 2023年第一季度净亏损为1.741亿美元，较2022年同期的1389.1万美元净亏损扩大1154%[230] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 索赔摊销费用大幅增加1.108亿美元，主要源于2022年第二季度业务合并收购的CCRAs以及2023年第一季度额外购买的CCRAs[233] - 利息费用增加至4239万美元，较2022年同期的1041.5万美元增长307%，主要源于索赔融资义务计息基础增加及关联方贷款应计利息[238] - 公司为Cano的应收账款计提了500万美元的信用损失准备金[234] - 公司预计通过削减可控开支，在未来12个月内实现约2150万美元的运营费用节省[245] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2023年第一季度经营活动所用现金净额为997.6万美元，较2022年同期的经营活动提供现金净额318.4万美元减少1320万美元[262][263] - 2023年第一季度投资活动提供现金净额为807.3万美元，主要来自出售无形资产CCRA的1000万美元收益[262][264] - 2023年第一季度融资活动提供现金净额为840.5万美元，主要来自新货币贷款1500万美元及关联方贷款490万美元[262][265] - 公司累计赤字为3410万美元，2023年第一季度运营消耗现金约2210万美元[243] - 2023年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.1583亿美元，期初为1.5081亿美元[262] 财务数据关键指标变化：资产、债务与借款 - 截至2023年3月31日，公司拥有2160万美元现金及现金等价物，并有4.667亿美元贷款应付[242] - 截至2023年3月31日，基于索赔融资义务和应付票据协议，所欠款项现值为4.667亿美元，加权平均利率为14.0%[266] - 截至2023年3月31日，公司拥有8.25亿美元担保义务，根据修订协议付款日延至2024年9月30日[267] - 截至2023年3月31日，相关协议的最低要求付款额为6.31亿美元[268] 业务模式与收入构成 - 公司业务模式中的回收模型尚未产生实质性收入，目前大部分收入来自按绩效或服务收费的索赔回收服务[163] - 公司计划转向“追索即付”模式，该模式旨在实时识别主要支付方以预防错误支付，但尚未产生收入或与客户签订协议[164][166] - 公司通常有权根据索赔成本回收协议获得50%的回收款，但在某些情况下已购买100%的回收权[159] 索赔组合与关键绩效指标 - 截至2023年3月31日，公司索赔组合涉及账单金额约1,597亿美元，支付金额约380亿美元，其中潜在可回收索赔的支付价值约910亿美元[159] - 截至2023年3月31日，公司索赔组合涉及约15970亿美元账单金额和约3800亿美元支付金额，其中潜在可回收索赔的支付价值约为910亿美元[189] - 截至2023年3月31日，公司已支付总额为3799亿美元，潜在可回收索赔的已支付价值为913亿美元，潜在可回收索赔的账单价值为3856亿美元[203] - 在截至2023年3月31日的三个月内，公司获得总计380万美元的回收款，回收倍数为1.2倍[203] - 截至2023年3月31日，公司投资组合的渗透率为85.8%[203] - 公司关键绩效指标包括：已支付总额、潜在可回收索赔的已支付价值、潜在可回收索赔的账单价值、回收倍数和投资组合渗透状态[196] - 公司收入增长在很大程度上取决于增加投资组合中的已支付总额及相应的潜在可回收索赔已支付价值的能力[197] 业务运营与市场情况 - 公司的转让方数量从2015年的32个增长至目前的超过160个[192] - 截至2023年3月31日，公司已识别与事故相关案件中约86%的潜在可回收索赔已进入回收流程[195] - 截至2023年3月31日，公司约93%的预期回收源于根据《医疗保险次级支付法案》提出的索赔[208] - 公司估计其总目标市场每年超过1500亿美元，其中医疗保险市场2021年支出约9230亿美元，医疗补助市场支出约6840亿美元[205] - 公司估计医疗保险每年为其受益人支付的医疗费用中至少有10%是由私人医疗保险计划不当支付的[205] 风险与法律事项 - 根据一项法院判决的潜在影响估计，公司潜在可回收索赔的已支付价值可能减少约89亿美元[204] 融资与信贷安排 - 公司与Hazel关联方HPH签订最高8000万美元营运资本信贷安排，其中A类定期贷款承诺3000万美元，B类定期贷款承诺从1800万美元增至2750万美元[173] - 截至2023年8月4日，公司已从A类定期贷款提取2050万美元，并从B类定期贷款获得225万美元的首期拨款[173][174] - 营运资本信贷安排年利率为12个月期担保隔夜融资利率加10%的适用利差；购买贷款年利率为20%[175] - 公司通过营运资本信贷安排获得融资承诺，A类定期贷款和B类定期贷款总额最高可达4800万美元实收款项[244][246] - 公司修订了与Nomura的本票，将本金增至约2630万美元，并将到期日延长至2024年9月30日，年利率为16%[185] - 公司发行野村本票本金约2450万美元，后修订增加至约2620万美元，年利率16%，到期日延长至2024年9月30日[251][252] - 公司与Yorkville签订普通股购买协议，可出售最多10亿美元A类普通股，但需待注册声明生效[253] - 公司签订转让与收益出售协议，可货币化高达2.5亿美元净追偿收益，购买价为相关索赔净追偿收益的90%[257] 关联方交易与协议 - 公司于2023年3月29日以3.9亿美元的约定购买价格从Hazel Holdings I LLC收购了九份索赔成本回收协议[172] - 上述3.9亿美元收购资金来源于Hazel提供的2.5亿美元购买资金贷款及索赔出售的收益[172] - 公司向Hazel出售三份CCRA，Hazel在实现首笔1.5亿美元索赔回收后，双方按约定顺序分享回收收益[173] - 公司曾根据一项服务协议获得约720万美元的一次性费用，并约定自2021年1月1日起每年支付约300万美元的服务费，该协议已于2022年底后终止[168] - 公司需在2024年1月1日向Virage一次性支付一笔款项，金额为截至每个日历月末欠款余额的1.0%（该余额按协议公式每日增加，年化最高可达20%）[180] - 自2024年1月31日起，公司每月需向Virage支付款项，金额为截至前一月末欠款余额的1.0%（该余额按协议公式每日增加，年化最高可达20%）[181] - 公司向Cano Health发行199,000,001股A类普通股，以支付6170万美元的递延补偿[186] 合规与上市状态 - 公司因未及时提交2022年10-K年报及股价连续30个交易日低于1美元，未符合纳斯达克上市规则[170] - 公司被给予180天（至2023年10月23日）的补救期以重新符合股价要求，并考虑实施并股[170] - 公司亦因未及时提交截至2023年3月31日的10-Q季报而被通知不符合纳斯达克规定，并获延期至2023年8月30日提交[171]