财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日止12个月，归属于普通股股东的净利润为1.489亿美元，摊薄后每股收益2.51美元，2022年同期分别为1.82亿美元和3.02美元[194] - 2023年利息收入增加1.979亿美元，增幅38.5%，达7.115亿美元；净利息收入增加700万美元，增幅1.5%；非利息收入增加310万美元，增幅2.6% [194] - 剔除重组和并购相关费用后，2023年非利息费用增加3090万美元，增幅8.7% [194] - 截至2023年12月31日，总资产为177亿美元，较2022年12月31日增长4.6% [195] - 截至2023年12月31日，贷款总额为116亿美元，较2022年12月31日增长8.7%；总借款增加6.158亿美元，增幅73.3% [195] - 受批评和分类的贷款余额占贷款总额的比例从2022年12月31日的2.34%降至2.22%；全年年化净贷款冲销与平均贷款之比从2022年的2个基点增至4个基点 [195] - 2023年存款较2022年12月31日增长0.3% [195] - 截至2023年12月31日，一级杠杆率为9.87%，一级风险资本率为12.05%，总风险资本率为14.91%，普通股一级资本率为10.99% [196] - 2023年第四季度，公司将季度股息提高至每股0.36美元，过去13年累计提高157% [197] - 2023 - 2021年基本每股收益分别为2.51美元、3.03美元、3.54美元[198] - 2023 - 2021年平均资产回报率分别为0.86%、1.08%、1.37%[198] - 2023 - 2021年股息支付率分别为56.18%、45.36%、37.39%[198] - 2023 - 2021年信托资产市值分别为53.61亿美元、48.78亿美元、56.45亿美元[198] - 2023 - 2021年有形普通股权益与有形资产比率分别为7.62%、7.28%、8.92%[198][204] - 2023 - 2021年末有形账面价值每股分别为21.28美元、19.43美元、22.61美元[198][204] - 2023 - 2021年平均有形权益回报率分别为11.59%、13.78%、14.89%[198][204] - 2023 - 2021年平均有形资产回报率分别为0.97%、1.21%、1.53%[198][204] - 2023 - 2021年效率比率分别为63.64%、59.53%、58.22%[198][204] - 2023 - 2021年剔除税后重组和合并相关费用后普通股股东净收入分别为1.52亿美元、1.83亿美元、2.37亿美元[204] - 2023年归属于普通股股东的净利润为1.489亿美元，较2022年的1.82亿美元下降18.2%，摊薄后每股收益从3.02美元降至2.51美元，下降16.9%[207] - 2023年净利息收入增加700万美元，增幅1.5%，净利息收益率下降6个基点至3.14%，平均贷款余额增长10.4%，平均投资证券减少7.4%，总平均存款减少6.005亿美元，降幅4.4%[208] - 2023年非利息收入增加310万美元，增幅2.6%，主要因净证券收益增加270万美元和其他不动产及资产净收益增加100万美元[209] - 2023年非利息支出增加3090万美元，增幅8.7%，效率比率从2022年的59.5%升至63.6%，主要因薪资和员工福利增加[210] - 2023年联邦和州所得税拨备降至3500万美元，2022年为4430万美元，有效税率分别为18.1%和18.7%[211] - 2023年稀释后普通股每股净收益（不包括税后重组和合并相关费用）为2.56美元，2022年为3.04美元，2021年为3.62美元[205][206] - 2023年平均股权回报率（不包括税后重组和合并相关费用）为6.14%，2022年为7.29%，2021年为8.59%[205] - 2023年平均有形股权回报率（不包括税后重组和合并相关费用）为11.82%，2022年为13.88%，2021年为15.22%[205] - 2023年股息支付率（不包括税后重组和合并相关费用）为55.08%，2022年为45.07%，2021年为36.46%[206] - 2023年利息收入增加1.979亿美元，增幅38.5%，主要因多数主要生息资产类别收益率提高，平均贷款余额增加10亿美元，增幅10.4%[213] - 2023年利息支出较2022年增加1.908亿美元[214] - 2022 - 2023年计息负债成本增加183个基点，2023年达到2.25%[214] - 2022 - 2023年平均计息存款减少2.08亿美元，降幅2.3%[214] - 2023年计息存款利率较2022年增加148个基点，达到1.75%[214] - 2022 - 2023年平均无息活期存款余额减少3.925亿美元，降幅8.3%[214] - 2023年12月31日无息活期存款占总平均存款的33.2%，低于2022年的34.7%[214] - 2022 - 2023年FHLB借款平均余额增加9.631亿美元[214] - 2023年FHLB借款平均利率较2022年增加294个基点，达到5.21%[214] - 2022 - 2023年回购协议、次级债务和初级次级债务平均余额合计增加280万美元，增幅0.7%[214] - 2022 - 2023年回购协议和次级债务平均利率分别增加181和147个基点[214] 各条业务线表现 - 公司运营1家商业银行，拥有192家分行和183台ATM机[16] - 公司CDC获美国银行家协会基金会社区承诺奖，其新市场贷款计划已获得四次新市场税收抵免分配，发放超231笔贷款，总额超1.78亿美元，创造超6800个就业岗位[88] - 过去五年，公司发放超20亿美元社区发展贷款[89] - 2023年和2022年12月31日，公司商誉分别约为11亿美元，占股东权益的43%和45%[122] - 截至2023年12月31日，公司约21%的贷款组合为住宅房地产贷款，56%为商业房地产贷款[114] - 截至2023年12月31日，公司约36%的证券投资组合投资于市政债券[117] - 公司商业房地产贷款组合集中在八个州，可能比多元化机构更易受当地市场未来动荡和恶化的影响[116] - 2023年公司银行支付存款保险费1120万美元，2022年和2021年分别为720万美元和450万美元[50] - 2023年和2022年12月31日，公司商誉分别约为11亿美元，占股东权益的43%和45%[122] - 2023年11月30日完成年度商誉减值评估，未发现减值迹象；假设折现率立即单独提高100个基点，不会导致减值，但可能使公允价值超过账面价值的比例降至约9% [190][194] 管理层讨论和指引 - 公司收购可能面临识别评估扩张机会的时间和费用、估计判断不准确、新市场评估成本高、发现未披露负债等风险[130] - 公司面临运营风险，包括声誉风险、法律合规风险、欺诈盗窃风险、记录错误和系统故障等[133] - 关键员工流失可能影响公司增长和盈利，远程或混合工作模式加剧人才吸引和保留挑战[134] - 公司从联邦住房贷款银行借款受限或需依赖高成本资金来源，可能影响短期流动性和经营业绩[135] - 公司信息系统故障、安全漏洞、网络攻击等可能导致业务中断、客户信息泄露和成本增加[141][142][143] - 金融服务行业技术变革快，公司若不能跟上，可能影响增长、收入和利润[146] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2023年12月31日，公司雇佣2321名全职等效员工，全体全职员工平均任期约10年，高管平均任期超16年[27] - 公司员工中10%（235人）为少数族裔，其中80人（占少数族裔员工的34%）为管理人员[28] - 公司1105名管理人员中，603人（55%）为女性[28] - 2023年公司员工离职率为19%，管理人员离职率为15%[28] - 2023年公司提供慈善捐赠总计90万美元，员工提供志愿服务时长达11500小时[33] - 子银行与单一关联方的“涵盖交易”金额限制为子银行资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额限制为子银行资本和盈余的20%[40] - 根据《多德 - 弗兰克法案》，银行控股公司需作为子银行的财务实力来源，美联储可能要求其向陷入困境的子银行注资[41] - 公司收购超过任何银行5%的有表决权股份需事先获得美联储批准[39] - 2023年，公司向优先股和普通股股东分别宣派约1010万美元和8290万美元现金股息[43] - 截至2023年12月31日，根据西弗吉尼亚州和联邦存款保险公司（FDIC）规定，公司无需事先获得监管机构批准，可从子银行获得最高1.355亿美元股息[47] - 2023年起，初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点，旨在使存款保险基金储备率在2028年9月30日前达到法定最低1.35% [51][52] - 美联储规定银行控股公司需维持最低资本水平，CET1至少4.5%，一级资本比率至少6%，总资本比率至少8%，非风险杠杆比率为4% [56] - 截至2023年12月31日，公司CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为10.99%、12.05%和14.91% [58] - 截至2023年12月31日，公司银行CET1、一级和总资本与风险调整资产比率分别为12.13%、12.13%和12.97% [58] - 截至2023年12月31日，公司杠杆比率为9.87%，银行杠杆比率为9.93% [60] - 截至2023年12月31日，公司合并资产负债表中有1.31亿美元次级债务，相关信托优先股证券计入二级资本 [61] - 截至2023年12月31日，公司银行资本水平符合FDICIA规定的“资本充足”标准 [64] - 公司符合沃尔克规则有限交易合规推定，因其连续四个季度的合并交易资产和负债总额低于10亿美元[71] - 杜宾修正案规定资产超100亿美元的发卡机构受规则约束，刷卡费上限为0.21美元加交易金额的0.05%，公司自2019年7月起受该修正案要求约束[74] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化发起人至少保留5%的信用风险，合格住房抵押贷款除外[79] - 2022年11月14日，联邦存款保险公司对公司银行2019年7月至2022年11月的社区发展表现评定为“杰出”，这是连续第八次获此评级[87] - 公司银行获“美国储蓄银行储蓄卓越指定”，这是连续第八次获此指定[88] - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产超1000亿美元的银行控股公司需进行年度公司压力测试，公司银行平均合并总资产低于1000亿美元，不受美联储或联邦存款保险公司压力测试规则约束[75][76] - 《多德 - 弗兰克法案》规定公开交易的资产超100亿美元的银行控股公司需设立企业风险委员会，EGRRCPA将门槛提高到500亿美元，公司目前不受美联储增强审慎标准约束[78] - 公司银行因收购资产连续四个季度超100亿美元，2019年起受消费者金融保护局监管和检查[81] - 公司选择根据《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》成为金融控股公司，并使其银行子公司符合金融子公司资格[66] - 2023年10月，联邦银行机构发布修订《社区再投资法》的最终规则，多数变更于2026年1月1日生效，公司银行仍被归类为“大型银行”[90] - SIPC为公司证券子公司客户证券账户提供最高50万美元保护，现金余额索赔上限为25万美元[91] - 2020年6月30日，SEC《最佳利益规则》生效，规范经纪交易商向零售客户推荐证券交易或投资策略的行为[93] - 气候变化的物理和转型风险可能影响公司运营、业务和客户，公司正将气候和ESG风险纳入风险管理框架[97][98] - 全球大流行可能影响公司和客户运营，导致客户业务减少或无法履行对公司的义务[99] - 公司业务受所在市场区域经济状况影响，经济下滑可能导致贷款质量下降、存款基础收缩[100] - 公司受广泛政府监管，未来监管范围和复杂性预计将扩大，可能增加运营成本、减少收入[104][106] - 利率波动可能对公司净利息收入产生负面影响，公司采取资产负债管理政策以降低影响，但仍不确定能否避免[109] - 美国和全球市场大幅下跌可能导致公司投资证券信用恶化、评级下调，养老金资产减值，影响公司获取资本的能力和经营业绩[111] - 市政债券存在违约、提前赎回和信用风险，可能导致公司计提减值准备，对收益产生负面影响[117] - 客户贷款违约可能增加信贷损失拨备和准备金，对公司经营业绩产生重大影响[118] - 公司面临激烈竞争，可能无法吸引和留住银行客户以及信托和投资服务客户，影响贷款和存款增长及经营业绩[123][127] - 公司总资产因近期收购增至超150亿美元，部分信托优先股不再计入一级资本，仅计入二级