收入和利润（同比环比） - 2023年第二季度总收入为78万美元，同比增长149.4%；上半年总收入为128万美元，同比增长98.9%[17] - 2023年第二季度净亏损为408万美元，同比扩大116.3%；上半年净亏损为689万美元，同比扩大76.6%[17] - 2023年第二季度，公司固定租赁收入为266万美元，可变租赁收入为67万美元，总租赁收入为333万美元[47] - 2023年上半年，公司固定租赁收入为532万美元，可变租赁收入为148万美元，总租赁收入为680万美元[47] - 第二季度租金收入为778,000美元，同比增长149%；上半年租金收入为127.5万美元，同比增长99%[156][157] - 第二季度总支出为505.9万美元，同比增长90%，主要受房地产减值推动[156] - 第二季度净亏损为408万美元，同比增长116%；上半年净亏损为689万美元，同比增长77%[156] - 2023年第二季度，A类单位基本和稀释后加权平均流通单位数为3,526,511，净亏损为410万美元，每股基本和稀释后亏损为1.16美元[105] - 2023年上半年，A类单位基本和稀释后加权平均流通单位数为3,524,988，净亏损为690万美元，每股基本和稀释后亏损为1.95美元[105] - 2022年第二季度，A类单位基本和稀释后加权平均流通单位数为3,387,838，净亏损为190万美元，每股基本和稀释后亏损为0.56美元[106] - 2022年上半年，A类单位基本和稀释后加权平均流通单位数为3,385,009，净亏损为390万美元，每股基本和稀释后亏损为1.15美元[106] 成本和费用（同比环比） - 2023年上半年房地产减值支出为217万美元[17] - 2023年第二季度，公司向关联方支付的管理费为66.8万美元，六个月累计为132.8万美元[54] - 2023年第二季度，公司资本化的开发费及报销费用为321.1万美元，六个月累计为418.8万美元[54] - 2023年第二季度，公司产生的运营费用为60万美元，六个月累计为130万美元[59] - 2023年第二季度，公司产生的开发费为290万美元，六个月累计为360万美元[63] - 2023年上半年确认了220万美元的房地产资产减值损失[72][78] - 2023年上半年现有租赁权无形资产摊销为80万美元，低于市场租赁负债摊销为60万美元[76][77] - 第二季度房地产减值损失为216.6万美元，因一项资产的预计售价低于账面价值[156][161] - 2023年第二季度，公司支付保险保费总额为230万美元，相关佣金为20万美元[69] 资产与投资活动 - 总资产从2022年末的3.54亿美元增长至2023年6月30日的3.68亿美元，增幅约4.0%[15] - 现金及现金等价物从1.43亿美元大幅减少至6348万美元，降幅达55.7%[15] - 在建房地产从1.34亿美元大幅增加至2.01亿美元，增幅达49.9%[15] - 2023年上半年用于房地产开发的现金支出为5140万美元，较去年同期的1670万美元大幅增加[22] - 2023年上半年经营活动所用现金净额为342万美元，投资活动所用现金净额为5164万美元[22] - 截至2023年6月30日，合并可变利益实体总资产为3.28382亿美元，其中在建房地产2.00424亿美元[36] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6348.1万美元，受限现金为2661.2万美元[40] - 在建房地产期末余额从2022年底的1.339亿美元增长至2023年6月30日的2.007亿美元，增长约50%[72] - 2023年上半年资本化成本为6860万美元，其中包含460万美元的开发费用和140万美元的直接与间接项目成本[72][73] - 2023年上半年在建房地产包含2680万美元的非现金投资活动[74] - 无形资产净额从2022年底的870万美元下降至2023年6月30日的792万美元，主要由于现有租赁权摊销[75] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金总额约为9010万美元，较2022年同期的1.485亿美元减少[177] - 截至2023年6月30日的六个月，公司经营活动现金流为净流出，主要用于支付管理费、员工成本分摊以及法律、营销和会计费用，部分被Norpointe贷款和CMC贷款的利息收入所抵消[178] - 截至2023年6月30日的六个月，公司投资活动现金流为净流出，主要用于开发物业的融资成本[178] 负债与融资活动 - 截至2023年6月30日，合并可变利益实体总负债为3600.2万美元[36] - 截至2023年6月30日，公司融资租赁负债为510万美元，使用权资产为490万美元[51] - 截至2023年6月30日，应付关联方款项总额为861万美元，其中开发费为627.2万美元[56] - 截至2023年6月30日，应付关联方的开发费为630万美元[63] - 公司获得一笔最高1.3亿美元的建设贷款，截至2023年6月30日已提取不足10万美元[83] - 为满足贷款担保的流动性要求，公司持有2000万美元的受限现金[84] - 2023年上半年通过发行单位筹资获得384万美元现金[22] - 截至2023年6月30日的六个月，公司融资活动现金流为净流出，主要来自首次公开发行（Primary Offering）的净收益，部分被为1991 Main投资获取建设贷款所支付的递延融资成本所抵消[178] - 为开发1991 Main项目，公司获得最高1.3亿美元的建设贷款，截至6月30日已提取不足10万美元[171] 资本承诺与项目开发 - 公司对1991 Main项目的未出资资本承诺为1.093亿美元，预计该项目剩余建设和软成本最低还需1.555亿美元[170] - 公司对1000 First项目的未出资资本承诺为4870万美元，预计该项目剩余建设和软成本最低还需约1.567亿美元[172] - 截至2023年6月30日，公司有两个开发项目，未拨付的承诺总额为1.58亿美元，其中应付未付款项为2210万美元（含610万美元保留款）[108] - 1000 First项目的施工管理协议包含最高保证价格（GMP）为4870万美元[131] 资产收购与投资 - 公司以250万美元（含交易成本）收购了900 First Avenue North地块，并计划保留其双租户零售建筑形态[133] - 公司以700万美元（含交易成本）收购了1701-1710 Ringling Boulevard地块，其中1701 Ringling计划改造为约8万平方英尺的可出租办公空间，并已与现有租户签订约4.2万平方英尺、初始租期20年的新租约[135] - 公司以150万美元（含交易成本）收购了1702 Ringling Boulevard地块，这是一个完全出租的单层1546平方英尺单租户办公楼，计划未来用于多户住宅开发[136] - 公司以380万美元的初始资本出资获得了CMC Storrs SPV, LLC的多数股权，该公司持有约60英亩的497-501 Middle Turnpike地块，计划开发为约262套公寓的社区[138] - 公司以1970万美元（含交易成本）收购了位于纳什维尔的3.2英亩土地组合900 8th Avenue South[142] - 公司以690万美元（含交易成本）收购了1700 Main Street地块，计划重新开发为约260套公寓的社区，并包含约6400平方英尺的零售空间[146] - 公司以2100万美元（含交易成本）收购了纳什维尔约8.0英亩的Nashville No. 2地块，计划重新开发为混合用途住宅社区[149] - 公司以1640万美元（含交易成本）收购了纳什维尔约5.9英亩的Nashville No. 4地块，计划重新开发为混合用途住宅社区[151] - 公司以550万美元（含交易成本）收购了位于斯托尔斯的约19.0英亩开发地块1750 Storrs Road，计划开发为多户混合用途住宅[153] 单位发行与股东权益 - A类单位加权平均流通股从2022年上半年的约338.5万股增至2023年上半年的约352.5万股[17] - 后续发行注册声明获SEC生效，注册了最高7.5亿美元A类单位的发行[27] - 截至2023年6月30日，公司首次公开发行中仍有5.1881195亿美元A类单位未售出[29] - 截至2023年5月31日，公司A类单位的每股资产净值为99.82美元[30] - 利率上限合约公允价值为40万美元，2023年上半年确认了20万美元的未实现收益[94] - 截至2023年6月30日，公司已发行3,566,852份A类单位，2023年上半年新发行43,403份[96] - B类单位持有人有权按比例分享公司、运营公司或其关联实体所确认或分配收益的5%[100] - 公司后续发行（Follow-on Offering）注册声明生效，计划以“按市价发行”方式持续发售最多7.5亿美元的A类单位[114] - 在后续发行中，公司将支付交易商经理最高0.25%的佣金，支付销售集团成员0.25%至4.50%的佣金[115] - 截至2023年6月30日，公司首次公开发行（Primary Offering）中仍有5.1881195亿美元A类单位未售出[116] - 公司宣布截至2023年5月31日，每A类单位的资产净值（NAV）为99.82美元[117] - 截至2023年6月30日，公司首次公开发行（Primary Offering）已累计售出2,316,742个A类单位，总募集资金为2.3117805亿美元，净募集资金为2.29597183亿美元[193] - 截至2023年6月30日，公司A类单位首次公开发行（Primary Offering）中仍有5.1881195亿美元额度未售出[187] - 截至2023年5月31日，公司A类单位的假定资产净值（NAV）为每单位99.82美元[190] 关联方交易与资金使用 - 2023年第二季度，公司向关联方支付的管理费为66.8万美元，六个月累计为132.8万美元[54] - 2023年第二季度，公司资本化的开发费及报销费用为321.1万美元，六个月累计为418.8万美元[54] - 截至2023年6月30日，应付关联方款项总额为861万美元，其中开发费为627.2万美元[56] - 截至2023年6月30日，应付关联方的开发费为630万美元[63] - 公司间接持有CMC Storrs SPV, LLC的100%控股权[70] - 截至2023年6月30日，公司净募集资金的使用情况为：购买和开发房地产8096.2万美元，应收贷款融资3495.5万美元，营运资本1443.1万美元，合计1.30348亿美元[195] - 截至2023年6月30日，公司净募集资金中已向董事、高管及关联方支付950万美元，主要用于开发费、保险费和员工报销支出[195] - 截至2023年6月30日，公司净募集资金中已直接向首席执行官关联方Norpointe支付3000万美元[196] - 截至2023年6月30日，公司净募集资金中已向董事、高管及关联方支付690万美元，用于管理费、保险费和员工成本分摊费用[197] 其他财务数据 - 2023年第二季度及上半年，租赁无形资产摊销分别为40万美元和60万美元[48] - 第二季度利息收入仅为1,000美元，同比大幅下降100%，因2022年所有相关贷款已还清[156][166] - 第二季度其他收入为20.9万美元，包含一笔20万美元的利率衍生品未实现收益[156][162] - 截至2023年3月31日，公司A类单位资产净值为99.82美元[61] 公司结构与资产构成 - 公司至少90%的资产由合格机会区财产构成[26]