收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度，公司总营收为384千美元，较2023年同期的778千美元下降50.64%[17] - 2024年上半年，公司总营收为721千美元，较2023年同期的1,275千美元下降43.45%[17] - 2024年第二季度，公司净亏损为4,716千美元，较2023年同期的4,071千美元扩大15.84%[17] - 2024年上半年，公司净亏损为8,697千美元，较2023年同期的6,878千美元扩大26.45%[17] - 2024年第二季度，公司Class A单位基本和摊薄后每股净亏损为1.30美元，较2023年同期的1.16美元扩大12.07%[17] - 2024年上半年，公司Class A单位基本和摊薄后每股净亏损为2.40美元，较2023年同期的1.95美元扩大23.08%[17] - 2024年上半年净亏损8697美元，2023年同期为6878美元[23] - 2024年3 - 6月租赁收入分别为39.8万美元和76.3万美元，2023年同期分别为33.3万美元和68万美元[51] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，公司获得保险保费分别为170万美元和230万美元，Belpointe Specialty Insurance赚取佣金和管理费均为20万美元；六个月分别为190万美元和240万美元，佣金和管理费均为20万美元[70] - 2024年Q2和H1租金收入分别为38.4万美元和72.1万美元，较2023年同期分别下降51%和43% [168] - 2024年Q2和H1物业费用分别为142.9万美元和269.2万美元，较2023年同期分别增长44%和34% [168] - 2024年Q2和H1利息费用分别为170.5万美元和242.6万美元，较2023年同期均增长100% [168] - 2024年Q2和H1房地产减值分别为18.2万美元和77.7万美元，较2023年同期分别下降92%和64% [168] - 2024年Q2和H1利息收入分别为9.6万美元和23.8万美元，较2023年同期分别增长9500%和23700% [168] - 2024年和2023年上半年，公司现金及现金等价物和受限现金净增加分别为1158.5万美元和减少5487.4万美元；截至2024年和2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金总额分别约为3520万美元和9010万美元[192] 成本和费用（同比环比） - 2024年3 - 6月，公司支付给经理及其附属公司的成本分别为63.8万美元和142.7万美元，2023年同期分别为65.7万美元和132.7万美元[57] - 2024年3 - 6月，公司支付的管理费用分别为67.8万美元和136.5万美元，2023年同期分别为66.8万美元和132.8万美元[57] - 2024年3 - 6月，公司支付的开发费用分别为70万美元和160万美元，2023年同期分别为290万美元和360万美元[65] - 2024年3 - 6月，公司支付给附属公司的员工报销费用分别为20万美元和50万美元，2023年同期分别为30万美元和70万美元[66] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，折旧费用分别为60万美元和20万美元；六个月分别为80万美元和40万美元[75] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，递延融资成本摊销分别为40万美元和10万美元，其中资本化分别为20万美元和10万美元；六个月分别为80万美元和10万美元，其中资本化分别为50万美元和10万美元[86] - 2024年Q2和H1经理及其关联方代公司承担运营费用分别为50万美元和120万美元，2023年同期分别为60万美元和130万美元 [183] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日，公司总资产为476,155千美元，较2023年12月31日的382,117千美元增长24.61%[15] - 截至2024年6月30日，公司总负债为159,255千美元，较2023年12月31日的57,053千美元增长179.14%[15] - 截至2024年6月30日，公司成员总资本为316,900千美元，较2023年同期的328,581千美元下降3.55%[15][21] - 截至2024年6月30日，初级发行中5.1401333亿美元A类单位未售出[29] - 2024年3月31日，A类单位的净资产值为每股99.59美元[30] - 截至2024年6月30日，合并可变利益实体的总资产为435116000美元，总负债为151397000美元[37] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为24740000美元，受限现金为10430000美元[41] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司应付附属公司的开发费用分别为160万美元和610万美元[65] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司应付附属公司的员工报销费用分别为60万美元和130万美元[66] - 2024年6月30日和2023年12月31日，在建房地产的期初余额分别为2.9113亿美元和1.33898亿美元，期末余额分别为2.62656亿美元和2.9113亿美元[72] - 2024年6月30日和2023年12月31日，有限寿命无形资产净值分别为174.3万美元和181.4万美元，无限寿命无形资产净值均为565.9万美元，总无形资产净值分别为740.2万美元和747.3万美元；有限寿命无形资产负债净值分别为 - 126.8万美元和 - 132.4万美元，总无形资产负债净值分别为 - 126.8万美元和 - 132.4万美元[76] - 2024年6月28日，间接多数控股子公司签订最高1.04亿美元的可变利率建设贷款协议；6月26日，签订1000万美元的固定利率贷款协议；1月31日，签订最高5640万美元的固定利率夹层贷款协议[80][81] - 2023年5月12日，间接多数控股子公司签订最高1.3亿美元的可变利率建设贷款协议[82] - 2024年6月30日和2023年12月31日，债务账面价值分别为1.24976亿美元和2307.6万美元，扣除未摊销债务发行成本和未摊销债务折扣后，净债务分别为1.19905亿美元和1967.8万美元[83] - 截至2024年6月30日，债务安排的未来本金还款计划为2025年1000万美元，2027年1.14976亿美元，总计1.24976亿美元；2024年和2023年截至6月30日的六个月，支付的利息净额分别为180万美元和0[85] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总负债账面价值分别为119,905千美元和19,678千美元，公允价值分别为124,976千美元和19,678千美元[97] - 截至2024年6月30日，公司利率上限衍生金融工具名义金额分别为112,514千美元和104,000千美元，执行价格分别为5.07%和6.25%，公允价值分别为12千美元和93千美元[100] - 2024年和2023年截至6月30日的三个月，公司分别发行0和43,403个A类单位；六个月分别发行9,304和43,403个A类单位。截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和流通的A类单位分别为3,631,703和3,622,399个[103] - 截至2024年6月30日，公司在两个开发项目下的未出资承诺总计1.091亿美元，未支付款项为2450万美元，其中包括1370万美元的保留金[116] - 截至本10 - Q表格日期，公司在1991 Main建设贷款中额外提取650万美元；2024年8月8日，1991 Main开发项目额外阶段资本化成本约3700万美元，已基本完工并投入使用[118] - 截至2024年6月30日，1991 Main项目未出资资本承诺总计3050万美元，预计剩余建设和软成本资金至少5270万美元[184] - 截至2024年6月30日，1000 First项目未出资资本承诺为7870万美元，预计剩余建设和软成本资金至少约1.039亿美元[185] - 截至2024年6月30日，2021年开始的首次公开发行中，7.5亿美元的A类单位还有5.1401333亿美元未售出；2021年10月7日至2023年12月31日，发行2372289个A类单位，净发行收入2.335亿美元；2024年上半年发行9304个A类单位，截至6月30日累计总发行现金收入3.55亿美元[202][208] - 截至2024年6月30日，公司已向他人进行直接或间接付款140万美元[210] - 截至2024年6月30日，公司向董事、高管和关联方进行直接或间接付款1000万美元[212] 业务线表现 - 公司是唯一在国家证券交易所上市的公开交易合格机会基金，至少90%的资产为合格机会区财产[121] - 公司支付给交易商经理的佣金最高为0.25%，销售集团成员佣金为0.25 - 4.50%[205] - 公司A类单位出售数量为2,381,593个[209] - 公司公开发行总收益为2.3597667亿美元[209] - 公司公开发行成本为173.6903万美元[209] - 公司公开发行净收益为2.34239767亿美元[209] - 公司将净收益中的1.796亿美元用于房地产购买和开发[212] - 公司将净收益中的3495.5万美元用于应收账款贷款融资[212] - 公司将净收益中的1968.5万美元用作营运资金[212] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有现金、公开发行预期净收益、房地产资产预计现金流及当前和预期融资活动，足以满足未来12个月及以后的流动性和资本资源需求[44] - 公司认为现有现金、公开发行预期净收益、房地产资产预计现金流及融资活动能满足未来12个月及以后的流动性和资本需求 [180] - 公司目标物业层面杠杆率（不包括公司层面或开发中资产的债务）为成本或公允价值较高者的50 - 70%[190] - 若在两次季度资产净值（NAV）更新之间发生重大事件，导致NAV变化10%或更多，公司将尽快披露更新价格及原因[207] 其他重要内容 - 公司是新兴成长公司，选择使用证券法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[38] - 2024年5月16日，公司与Belpointe Development Holding, LLC达成协议，可借款最高300万美元，年利率5%，截至6月30日，未偿还本金余额为260万美元[54] - 2023年12月29日，公司从Lacoff Holding II LLC借款400万美元，年利率5.26%，2024年2月8日，包括不到10万美元的应计利息已全部偿还[55] - 公司未在2024年和2023年3 - 6月产生任何收购费用[68] - 1991 Main Street地块收购总价2.07亿美元，2023年8月收购相邻地块花费490万美元[129] - 1991 Main项目建设和软成本预计至少1.868亿美元，预计无杠杆收益率超6%[134] - 1991 Main Construction Loan最高本金1.3亿美元，截至2024年6月30日已提取7170万美元[135][136] - 1991 Main Mezzanine Loan最高本金5640万美元，年利率13%，截至2024年6月30日本金余额4330万美元[138][139] - 1900 Fruitville Road地块收购总价470万美元，2024年7月完成改造[140] - 1000 First Avenue North和900 First Avenue North地块收购总价分别为1.21亿美元和250万美元[141][142] - 1000 First项目GMP为1.401亿美元，1000 First Construction Loan最高本金1.04亿美元，截至2024年6月30日未提取[146][147] - 1701和1710 Ringling Boulevard地块收购总价700万美元，1702 Ringling Boulevard地块收购总价150万美元[149][150] - 497 - 501 Middle地块收购初始资本贡献380万美元，Cedar Swamp Road地块收购价30万美元[152][154] - 2024年第二季度1991 Main一栋楼7层145个公寓单元及Sprouts零售空间建设完成，剩余工程预计2024年底完成[133] - 公司收购900 8th Avenue South地块，总价1970万美元，面积3.2英亩，6月26日获1000万美元固定利率贷款，年利率9.5% [156][157] - 1700 Main Street地块收购价690万美元，面积1.3英亩，预计重建为约200套公寓社区及6400平方英尺零售空间 [159] - 690/1106 Davidson Street地块收购价2100万美元，面积约8.0英亩，预计重建为混合用途住宅社区 [162] - 2023年公司为1991 Main项目签订最高1.3亿美元的可变利率建设贷款协议，