财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2023年第三季度净亏损200万美元，前九个月累计净亏损2100万美元[343] - 2023年第三季度净亏损202.4万美元，同比减少333.1万美元（-62%）[368] - 2023年前九个月净亏损2098.7万美元，同比增长331.6万美元（19%）[372] - 2023年第三季度其他净收入为520.8万美元，同比增长357.6万美元（219%）[368][371] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2023年第三季度研发费用为325.1万美元，同比增长130.6万美元（67%）[368][369] - 2023年第三季度行政管理费用为397万美元，同比减少107.1万美元（-21%）[368][370] - 2023年前九个月研发费用为905万美元，同比增长405.6万美元（81%）[372][375] - 2023年前九个月行政管理费用为1012.2万美元，同比减少335.5万美元（-25%）[372][376] 现金流和资本状况 - 截至2023年9月30日现金余额为1010万美元[379] - 截至2023年9月30日九个月经营活动现金流净流出2179万美元，主要因净亏损2100万美元；融资活动现金流净流入3200万美元，主要来自B系列优先股发行融资2450万美元[412][413][417] - 同期投资活动现金流净流出44万美元，主要用于机械设备采购；现金及受限现金净增加977万美元，同比改善1171万美元[412][415] - 公司现有现金不足以支持当前运营至少一年，需要筹集大量额外资本[420] - 公司现有现金不足以完成CLD-101和CLD-201的开发，需要进一步融资[422] 债务及负债 - 债务及负债包括应付贷款100万美元、应付定期票据90万美元、关联方应付定期票据340万美元及认股权证负债300万美元[379] - 2020年期应付票据总额60万美元，年利率10%，截至2023年9月30日已偿还10万美元本金及利息，11月8日再偿还50万美元[390][391][392] - 2021年期应付票据总额60万美元，利率10%-24%，关联方票据年利率24%并附赠50万份认股权证（价值约10万美元）[393] - 2022年期应付票据通过普通股结算100万美元本金（发行190,476股，公允价值110万美元），剩余票据利率14%-24%，总额60万美元[394][395][396] - 2023年期应付票据总额250万美元，利率14%-24%，其中120万美元延期至2025年1月，100万美元通过发行197,344股普通股结算（公允价值110万美元）[399][400][401] - 公司持有1150万份公众认股权证（行权价11.50美元/股）和191.25万份私募认股权证，认股权证负债总额300万美元[404][406][407] 业务合并交易相关 - 业务合并交易中Calidi证券持有人获得总价值2.5亿美元的新发行普通股[350] - 根据净债务调整条款，交易额外调整2380万美元对价[350] - Calidi证券持有人共计获得27,375,600股普通股作为合并对价[350] - 可能额外发行最多1800万股阶梯股份，分四个价格层级（12/14/16/18美元）触发[351] - 非赎回股东获得85,849股非赎回延续股份[352] - 交易完成后Calidi证券持有人持有新公司约76%股份[352] - 2023年9月FLAG合并后通过非赎回协议从信托获得净现金收益约180万美元[385][387] - 业务合并后信托基金剩余约1500万美元，其中1250万美元支付给卖方投资者，180万美元支付给Calidi，70万美元现金归Calidi所有[388] 未来资本需求和融资计划 - 公司预计现有现金不足以支持未来至少一年的运营[347] - 公司未来资本需求取决于多个因素，包括临床前研究/临床试验成本、制造费用和监管审查成本等[421] - 公司计划通过股权发行、债务融资或合作安排等方式满足现金需求[423] - 公司拟签订5000万美元股权信用额度（ELOC）协议，若成功执行需向投资者发行价值140万美元的A类普通股作为承诺股份[389] 研发和临床试验计划 - 公司计划2024年上半年启动NNV1的1b/2期临床试验[336] 承诺和或有事项 - 经营租赁未来最低付款总额540万美元，研发与生产承诺支出660万美元，诉讼成本20万美元，2024年6月应计遣散费50万美元（年利率8%）[410] 估值和财务工具计量 - 2023年1月估值采用三情景分析，普通股公允价值确定为每股2.96美元[430][432] - 普通股历史估值：2018年12月每股0.57美元，2019年12月每股0.63美元，2020年11月每股0.71美元[430] - 普通股历史估值：2021年9月每股1.67美元，2022年1月每股3.86美元[430] - 业务合并后每股Calidi普通股隐含价值为4.10美元[433] - 2023年1月18日将所有行权价为3.86美元的股票期权重新定价为2.96美元[434] - 公司采用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权公允价值[427] - 或有可转换票据（CCNPs）和定期应付票据按公允价值计量，后续在每个报告期末重新计量[440] - CCNPs公允价值基于两种情景的概率加权平均值计算：合格融资前转换（情景1）或未转换到期（情景2）[441] - 定期应付票据公允价值基于合同现金流并使用风险调整贴现率计算[443] - SAFE工具公允价值基于三种情景（合格融资、SPAC事件或流动性事件）的概率加权结果计算[444] - 远期购买协议衍生资产在FLAG合并完成日公允价值为450万美元，截至2023年9月30日重估后为130万美元，减少320万美元[451] - 远期购买协议衍生资产价值使用蒙特卡洛模拟模型和几何布朗运动进行估值[450] - 公司持有1,912,154份私募认股权证，行权价为每股11.50美元[452] - 私募认股权证在FLAG合并完成日公允价值为50万美元，截至2023年9月30日重估后为40万美元[455] - 私募认股权证使用Black-Scholes模型估值，分类为负债并按市价计量[452][453] 公司状态和监管合规 - 公司作为新兴成长公司（EGC），总年收入达到12.35亿美元或发行非转换债务超过10亿美元时将终止EGC status[465] - 公司非关联方持有股票市值加上本次发行总收益低于7亿美元且最近财年收入低于1亿美元[466] - 公司可能继续作为小型报告公司若非关联方持有股票市值低于2.5亿美元或最近财年收入低于1亿美元且非关联方持股市值低于7亿美元[466] - 公司作为新兴成长公司可延迟采用新会计准则直至其适用于私营企业[463] - 新兴成长公司资格将保持至最早达到以下条件：2026年12月31日/年收入达12.35亿美元/三年内发行非可转换债务超10亿美元/成为大型加速申报公司[465] - 小型报告公司可仅提供两个财年经审计财务报表及管理层讨论分析[467][469] - 公司豁免提供SOX法案404(b)条要求的内部控制审计师鉴证报告[469] - 公司采用简化高管薪酬披露要求[467][469] - 近期颁布的会计准则预计不会对财务报表产生重大影响[468] 风险和市场因素 - 利率立即变动1个百分点不会对公司财务状况或经营结果产生重大影响[460] - 2023年及2022年9月30日止九个月期间通胀未对业务产生重大影响[462] 累计赤字 - 截至2023年9月30日，公司累计赤字达9130万美元[343]