公司基本信息 - 公司股份在香港联交所的股份代号为609[10] - 公司执行董事长为刘杨先生，总经理为陈孝华先生[5] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[6] - 公司主要往来银行有兴业银行、中国农业银行等[8] - 公司香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[8] - 公司注册办事处位于开曼群岛[8] - 公司香港主要营业地点在香港中环夏愨道12号美国银行中心22楼2204A室[8] - 公司中国大陆主要营业地点在中国山东省潍坊市潍坊高新技术产业开发区[8] - 公司网址为www.tdchem.com[8] - 公司投资者关系联系电话为852 - 2866 6848，传真为852 - 2866 8922，邮箱为ir@tdchem.com[10] - 执行董事长刘杨41岁，2006年和2010年分别获中国石油大学（华东）电子资讯工程学士和加拿大西蒙弗雷泽大学金融学学士，2014年4月加盟公司[32][34] - 执行董事王子江60岁，1988年毕业于南京化工学院，化工行业经验超25年，是公司联合创始人之一[32][35] - 执行董事陈孝华47岁，1999年毕业于昌潍师范专科学校，化工行业经验超20年，2000年3月加盟公司[33][36] - 独立非执行董事梁锦云59岁，1992年和2007年分别获香港浸会大学工商管理财务学士和香港理工大学企业管治硕士，2007年3月1日获委任[37] - 独立非执行董事刘晨光62岁，1982年、1985年和1991年分别获华东石油学院石油炼制系理学学士、应用化学硕士和中国石油大学（北京）应用化学博士学位，2006年10月4日获委任[38] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2024年营业额分别为1359393千元、2584731千元、3520608千元、2080285千元、1873801千元[11] - 2020 - 2024年毛利分别为181134千元、777870千元、1478435千元、438844千元、227476千元[11] - 2020 - 2024年公司拥有人应占溢利分别为94821千元、379647千元、870924千元、211071千元、66880千元[11] - 2020 - 2024年每股基本盈利分别为0.111元、0.446元、1.014元、0.243元、0.077元[11] - 2020 - 2024年EBITDA分别为238540千元、668070千元、1416933千元、436439千元、249072千元[11] - 2020 - 2024年总资产分别为1918903千元、2316731千元、2960227千元、2921818千元、3084433千元[11] - 2020 - 2024年总负债分别为536011千元、561921千元、456065千元、364242千元、569509千元[11] - 2020 - 2024年每股净资产分别为1.623元、2.060元、2.880元、2.942元、2.866元[11] - 2020 - 2024年平均资本回报率分别为14.0%、27.3%、46.6%、36.1%、13.2%[11] - 公司建议2024财年末期股息为每股0.03港元，2023年为0.10港元；全年股息总额为每股0.05港元，2023年为0.13港元[23][27] - 集团2024年营业额降至约18.738亿元，较2023年的约20.803亿元下降约2.065亿元或9.9%[52] - 2024年公司收入约为18.738亿元，较2023年的20.803亿元减少约2.065亿元，降幅9.9%[56] - 2024年公司毛利约为2.275亿元，较2023年的4.388亿元减少约2.113亿元，降幅48.2%；毛利率降至12.1%，较2023年下降9.0个百分点[57][60] - 2024年销售开支约为7110万元，较2023年的5850万元增加约1260万元；销售开支占营业额比例为3.8%，2023年为2.8%[58][62] - 2024年行政及其他营运开支约为1.378亿元，较2023年的1.127亿元增加约2510万元；占营业额比例为7.4%，2023年为5.4%[58][63] - 2024年财务成本约为370万元，较2023年的20万元增加约350万元[59][64] - 2024年公司拥有人应占溢利约为6690万元，较2023年的2.111亿元大幅减少[66][69] - 2024年12月31日，贸易应收账（扣除亏损拨备）约为2.718亿元，较2023年的2.605亿元上升约1130万元，升幅4.3%[67][70] - 2024年12月31日，应收票据约为1.06亿元，较2023年的1.709亿元下跌约6490万元，跌幅38.0%[67][71] - 2024年12月31日，银行借款结欠总额增加至约2.201亿元，2023年12月31日无银行借款[68][72] - 2024年经营活动产生的净现金流入约为3.954亿元，2023年为6.492亿元[73][75] - 2024年新增银行借款约为1.964亿元，2023年为1100万元[73][75] - 2024年收购物业、厂房及设备支出约为1.998亿元，2023年为3.185亿元[73][75] - 2024年偿还银行借款约为9620万元，2023年为1100万元[73][75] - 2024年12月31日，银行及现金结余、定期存款及已抵押银行存款约为8.528亿元，2023年为6.164亿元，其中8.4%以人民币持有，91.4%以美元持有[73][75] - 2024年12月31日，流动资产净值约为9.007亿元，2023年为9.242亿元，流动比率约2.7倍，2023年为3.9倍[74][76] - 2024年12月31日，未偿还借款约为2.259亿元，2023年为560万元[74][76] - 2024年12月31日，实现净现金结余约为6.269亿元，2023年为6.108亿元[74][76] - 2024年12月31日，已订约但未拨备之承担约为1.403亿元，2023年为9490万元；已批准但未订约之资本承担约为1.695亿元，2023年为2.138亿元[81][85] - 2024年12月31日集团全职雇员1358名，2023年为1536名[91][95] - 回顾年度雇员成本总额降至约1.896亿元，2023年为2.022亿元[91][95] - 回顾年度董事已宣派中期股息每股0.02港元，2023年为0.03港元，合共约1600万元，2023年为2390万元[101][105] - 董事建议派付末期股息每股0.03港元，2023年为0.10港元[101][106] - 2024年12月31日，公司可供分派给股东的储备约为人民币1.466亿元，2023年为人民币1.535亿元[136][142] - 回顾年度，集团在物业、厂房及设备上花费约人民币1.998亿元，2023年为人民币3.185亿元[144][148] - 集团投资物业年结日重估，公允价值减少约人民币150万元，2023年为人民币140万元[145] - 回顾年度，集团无慈善或其他捐赠，2023年为约人民币20万元[146] - 截至2024年12月31日止年度，五大客户合计占集团总营业额19.9%，2023年为23.8%；最大客户占营业额8.8%，2023年为10.5%[147] - 截至2024年12月31日止年度，五大供应商合计占集团总采购额38.2%，2023年为44.1%；最大供应商占采购额10.7%，2023年为14.0%[147] - 投资性房地产公允价值减少，2024年重估减值约150万元人民币（2023年为140万元人民币）[149] - 2024年公司未进行慈善或其他捐赠，2023年捐赠总额约20万元人民币[150] - 2024年五大客户合计占公司总收入的19.9%（2023年为23.8%），最大客户收入占比8.8%（2023年为10.5%）[151] - 2024年五大供应商合计占公司总采购的38.2%（2023年为44.1%），最大供应商采购占比10.7%（2023年为14.0%）[151] 管理层讨论和指引 - 公司为应对市场变化调整营销战略，降低产品售价、拓展市场，还采取降本增效措施[18][19] - 2025年公司将采取更保守运营策略，优先维持稳健现金流[22][25] - 国内经济格局调整，新能源和新材料产业有望成经济增长主要动力，精细化工行业迎来新机遇[22][26] - 公司持续投资生产技术和新产品研发，向高科技、低碳发展模式转型[24] - 2025年初中美关系紧张，美国征额外关税使国内出口产业受压，产品售价压力增大[51] - 中国政府实施适度宽松货币政策、提高财政支出等措施刺激市场需求和加强经济信心[51] - 集团将采取保守经营方针，缩减开支、强化现金流管理、优化产品布局及改善营运效益[51] - 集团将实施积极营销策略，扩大产品市场渗透，推动营业额增长[51] - 长远来看，新兴新能源和新材料产业发展将为精细化工行业带来机遇[51] - 公司将采取更保守经营方式，降低开支、加强现金流管理，同时实施积极营销策略以推动收入增长[54] 公司业务相关 - 集团为投资控股公司，主要业务为研发、制造及销售精细化工产品[100][104] - 集团已制定人力资源政策和薪酬计划，提供培训和福利[91][95][96][97] - 集团采用购股期权计划，但回顾年度未授出购股期权[91][98] - 集团承诺维持环保政策，成立环境管理小组，实施环保表现评核计划[110] - 集团自2004年获得ISO14001环境管理体系认证，坚持按计划 - 执行 - 检查 - 行动质量管理原则改善环境管理[115] - 全球经济欠佳、客户行业经济波动、精细化工市场波动及周期因素可能不利集团业绩，集团保持产品组合均衡并密切监控市场[120][123] - 集团竞争力依赖技术创新和推出新产品能力，持续投资研发改进产品和开发新技术[120][123] - 无法采购/生产主要原材料或价格大幅波动可能影响集团盈利能力和营运资金，集团制定采购策略确保供应[124][126] - 遵守环保、健康和安全法规可能带来巨额支出或改变运作方式，集团记录相关流程并成立部门处理[125][127] - 集团持续成功依赖吸引和留住优质高级管理和员工，提供有竞争力薪酬和激励，制定继任计划[127] - 集团积极推动全员参与环保，实施政策和培训提高员工环保意识和能力[118][121] - 集团根据法律法规和环境因素评估制定管理方案，完善纠正及预防措施监控环境因素[118][121] - 集团制定重大环境因素应急预案并定期演练，提高员工应急能力履行社会责任[118][121] 公司治理相关 - 刘杨先生和山红红女士须于2025年股东周年大会上轮值退任，但均符合资格并愿膺选连任[153][157] - 非执行董事初步任期不超三年，自动续任三年，一方提前一个月书面通知可终止；执行董事服务合约为期三年，一方提前三个月书面通知可终止[153][158][159] - 截至2024年12月31日，刘杨先生持有志峰集团232,560,000股股份，占已发行股份总额约26.51%，另有5,000,000股股份权益，占比约0.57%[164] - 截至2024年12月31日，王子江先生持有159,120,000股股份，占已发行股份总额约18.14%，另有140,000股股份权益（配偶权益），占比约0.02%[164] - 截至2024年12月31日，陈孝华先生持有3,532,000股股份，占已发行股份总额约0.52%，并根据购股期权计划持有1,000,000股购股期权[164] - 截至2024年12月31日，除上述披露外，董事、最高行政人员及彼等联系人无公司或相联法团股份、相关股份或债券权益及淡仓[164][165] - 志峰持有232,560,000股股份，占已发行股份总额26.51%，最终实益拥有人为执行董事刘杨先生[169][171][174] - 孙建华女士持有70,380,000股股份，占已发行股份总额8.02%[169] - 郑虹女士持有70,380,000股股份，占已发行股份总额8.02%，高峰先生被视为拥有相同权益股份[169][171][174] 关连交易相关 - 2023年11月22日至2026年11月21日，潍坊