【导读】汇纳科技实控人将变更，拟定增募资7.39亿元，5月12日复牌 5月9日晚间，创业板公司汇纳科技（股票代码：300609）一口气发布了20多份公告，主要涉及公司实控人变更、定增募资等。 通过协议转让1801.71万股股份，向特定对象发行3600万股，汇纳科技控股股东及实控人将由张宏俊变更为江泽星。此次定增发行价为20.52元/股，募资 7.39亿元，用于补充流动资金，逐步开展增材制造领域的数字化业务。 今年以来，汇纳科技股价上涨了9.82%，最新总市值为33亿元，股票将于5月12日复牌。 拟协议转让股份和定增 实控人变为江泽星 根据公告披露，5月9日，汇纳科技控股股东及实控人张宏俊与江泽星控制的上海金石一号智能科技合伙企业（有限合伙）（以下简称金石一号）、上海宝 金石一号智能科技合伙企业（有限合伙）（以下简称宝金石一号）签署《股份转让协议》；同日，公司董事会审议通过了《关于公司2025年度向特定对象 发行A股股票方案的议案》及相关议案，公司还与江泽星签订了《附条件生效的股份认购协议》。 张宏俊将其持有的汇纳科技1801.71万股股份（占上市公司股份总数的15%）及其所对应的所有股东权利和权益转让给江泽星 ...

Cyanoacetates Malonates Cyanuric Chloride EDTA ANNUAL REPORT 2024 年度報告 ANNUAL REPORT 2024 年度報告 Sodium Cyanide 目錄 CONTENTS | 2 | 公司資料 | | --- | --- | | | Corporate Information | | 4 | 財務摘要及五年財務概要 | | | Financial Highlights and Five Years Financial Summary | | | 主席報告 | | 6 | Chairman's Statement | | | 董事及高級管理人員之個人資料 | | 10 | Biographical Details of Directors and Senior Management | | 12 | 管理層討論及分析 | | | Management Discussion and Analysis | | 19 | 董事報告 | | | Directors' Report | | 34 | 企業管治報告 | | | Corporate Go ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业额约为人民币18.74亿元，较2023年的20.80亿元下跌9.9%[2] - 2024年毛利约为人民币2.28亿元，较2023年的4.39亿元大幅减少48.2%[2] - 2024年毛利率降至12.1%，较2023年的21.1%下跌9.0个百分点[2] - 2024年公司拥有人应占溢利约为人民币6690万元，较2023年的2.11亿元大幅下跌[2] - 2024年未计利息、税项、折旧及摊销前盈利约为人民币2.49亿元，较2023年的4.36亿元大幅下跌42.9%[2] - 2024年每股基本盈利约为人民币0.077元，2023年为人民币0.243元[2] - 2024年董事建议派发末期股息每股港币0.03元，2023年为港币0.10元[2] - 2024年非流动资产为人民币16.59亿元，2023年为16.80亿元[4] - 2024年流动资产为人民币14.25亿元，2023年为12.42亿元[4] - 2024年流动负债为人民币5.25亿元，2023年为3.18亿元[4] - 2024年集团来自外界客户分类营业额为1873801千元人民币，2023年为2080285千元人民币[20] - 2024年中国（本地）营业额为1347122千元人民币，2023年为1474254千元人民币[20] - 2024年印度营业额为208717千元人民币，2023年为279071千元人民币[20] - 2023年客户A营业额为218104千元人民币，2024年少於集团总营业额的10%[21] - 2024年总雇员成本为189,558千元，2023年为202,219千元[22] - 2024年所得税开支为20,776千元，2023年为66,627千元[23] - 2024年已付中国股息预提税为7,379千元，2023年无此项[23] - 2024年就过往年度已付末期股息为80,652千元，2023年为162,737千元[25] - 2024年已付本年度中期股息为15,978千元，2023年为23,909千元[25] - 2024年公司拥有人应占年度溢利为66,880千元，2023年为211,071千元[26] - 2024年计算每股基本盈利之普通股加权平均数为873,352千股，2023年为869,418千股[26] - 2024年贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备后）为377,774千元，2023年为431,425千元[27] - 2024年贸易应付账为37,901千元，2023年为35,577千元[28] - 2024年回顾年度总股息为每股港币0.05元，2023年为每股港币0.13元[29] - 2024年公司营业额降至约18.74亿元，较2023年的约20.80亿元下降约2.07亿元或9.9%[35] - 2024年公司毛利大幅下跌至约2.28亿元，较2023年的约4.39亿元减少约2.11亿元或48.2%，毛利率降至12.1%，较2023年下降9.0个百分点[36] - 2024年销售开支由2023年的约5850万元上升约1260万元至约7110万元，占营业额比例为3.8%（2023年：2.8%）[38] - 2024年行政及其他营运开支由2023年的约1.13亿元增加约2510万元至约1.38亿元，占营业额7.4%（2023年：5.4%）[38] - 2024年财务成本约370万元，较去年上升约350万元（2023年：主要股东垫款利息为20万元）[39] - 2024年公司拥有人应占年度溢利较2023年的约2.11亿元大幅减少至约6690万元[40] - 2024年12月31日贸易应收账（扣除亏损拨备）升至约2.718亿元，较2023年上升约1130万元或4.3%，约72.0%于2024年最后一季产生，5.5%账龄超180日，超57.0%已在2024年12月31日后结清[41] - 2024年12月31日应收票据约为1.06亿元，较2023年下跌约6490万元或38.0%[41] - 2024年12月31日银行借款结欠总额增至约2.201亿元，2023年为无[42] - 2024年经营活动产生净现金流入约3.954亿元，2023年为6.492亿元；新增银行借款约1.964亿元，2023年为1100万元；出售物业等所得约50万元，2023年为20万元；已收银行利息约3340万元，2023年为1820万元；行使购股权发行股份所得约680万元，2023年为无[43] - 2024年收购物业等斥资约1.998亿元，2023年为3.185亿元；偿还银行借款约9620万元，2023年为1100万元；支付利息约360万元，2023年为590万元；派付股息约9660万元，2023年为1.866亿元；未偿还主要股东垫款，2023年为4000万元[43] - 2024年12月31日银行及现金等结余约8.528亿元，2023年为6.164亿元，其中8.4%以人民币持有，91.4%以美元持有[43] - 2024年12月31日流动资产净值约9.007亿元，2023年为9.242亿元；流动比率约2.7倍，2023年为3.9倍；未偿还借款约2.259亿元，2023年为560万元；净现金结余约6.269亿元，2023年为6.108亿元[44] - 2024年12月31日一笔30万元银行存款作工厂供水担保，与2023年相同；100万元作外汇远期合约担保，2023年为无；抵押建筑物及使用权资产分别约5210万元及5630万元，2023年为无；无银行存款作在建生产线建筑费担保，2023年为100万元[45] - 2024年12月31日已订约但未拨备之承担约1.403亿元，2023年为9490万元；已批准但未订约之资本承担约1.695亿元，2023年为2.138亿元[47] - 2024年12月31日集团全职雇员1358名，2023年为1536名[50] - 回顾年度雇员成本总额降至约人民币1.896亿元，2023年为人民币2.022亿元[50] 会计准则相关 - 采纳香港会计准则第1号的修订本不会影响集团财务报表内项目计量和负债分类[9] - 2023年7月21日，香港会计师公会颁布“供应商的融资安排”，修订香港会计准则第7号和香港财务报告准则第7号[10] - 董事评估新准则、准则修订本及诠释首次应用时对财务报表无重大影响[14] - 2024年7月，香港会计师公会颁布香港财务报告准则第18号，取代香港会计准则第1号，预计对项目呈列及披露有重大影响[15] - 公司负有公众责任，不符合应用香港财务报告准则第19号编制财务报表的资格[16] 业务线相关 - 集团业务为研发、生产和销售精细化工产品，认定为单一经营分部[19] 股东登记手续安排 - 为确定有权出席2025年股东周年大会并投票的股东，公司将于2025年6月3日至6月6日暂停办理股东登记手续[30] - 为确定合资格享有2024年度拟派末期股息的股东，公司将于2025年8月6日至8月8日暂停办理股东登记手续[30] 业务策略及影响 - 公司调整销售和市场营销策略，多数产品销售量同比增加，缓和售价下滑对营业额的负面影响[31] - 公司采取多项降本增效措施，但生产成本降幅未能抵消售价下滑影响，毛利及毛利率大幅下跌[32] 金融工具及风险 - 2024年公司未利用金融工具作外汇对冲，因主要以人民币经营业务，面临货币及汇率波动风险极小[48] 证券交易相关 - 回顾年度公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[51] 日后事件相关 - 2024年12月31日后至公告刊发日期公司或集团无重大日后事件[52] 企业管治相关 - 回顾年度公司采纳并遵守上市规则附录C1第2部分所载企业管治守则相关条文[53] - 各董事在2024财政年度遵守证券交易标准守则，回顾年度无雇员违反书面指引[54] 审核相关 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团2024年度财务报表等[55] - 核数师将公告所载数字与经审核综合财务报表金额核对，未发表鉴证意见[56] 公告及年报相关 - 本年度业绩公告已刊出，2024年年报将于2025年4月寄发股东并在网站刊出[57] 董事信息相关 - 公告日期执行董事为刘杨等三人，独立非执行董事为梁锦云等三人[58]

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年营业额为9.87765亿元，2023年同期为11.52914亿元[3] - 2024年上半年毛利为1.44084亿元，2023年同期为3.06386亿元[3] - 2024年上半年除所得税前溢利为4199.6万元，2023年同期为2.45663亿元[3] - 2024年上半年本期溢利为3385万元，2023年同期为1.83857亿元[3] - 2024年上半年本公司拥有人应占本期溢利基本每股盈利为0.049元，2023年同期为0.191元[3] - 2024年上半年本公司拥有人应占本期溢利摊薄每股盈利为0.049元，2023年同期为0.190元[3] - 2024年上半年其他全面收益为73.7万元，2023年同期为707.2万元[4] - 2024年上半年全面收益总额为3458.7万元，2023年同期为1.90929亿元[4] - 2024年上半年本公司拥有人应占全面收益总额为4324.2万元，2023年同期为1.73351亿元[4] - 2024年上半年非控制权益应占全面收益总额亏损为865.5万元，2023年同期为1757.8万元[4] - 2024年6月30日非流动资产为16.51586亿元，较2023年12月31日的16.79822亿元有所下降[5] - 2024年6月30日流动资产为13.38707亿元，较2023年12月31日的12.41996亿元有所上升[5] - 2024年6月30日流动负债为4.32568亿元，较2023年12月31日的3.17815亿元有所上升[5] - 2024年6月30日流动资产净值为9.06139亿元，较2023年12月31日的9.24181亿元有所下降[5] - 2024年6月30日资产净值为25.11511亿元，较2023年12月31日的25.57576亿元有所下降[5] - 截至2024年6月30日止六个月经营业务产生的现金净额为1.51845亿元，较2023年同期的4.29545亿元大幅下降[6] - 截至2024年6月30日止六个月投资业务所用的现金净额为2.09339亿元，较2023年同期的2.60576亿元有所减少[6] - 截至2024年6月30日止六个月融资业务产生的现金净额为2538.1万元，而2023年同期为使用现金3亿元[6] - 2024年上半年公司实现利润4235.7万元，非控股权益亏损850.7万元[14] - 2024年上半年公司其他全面收益中的货币换算差异为88.5万元，非控股权益为 - 14.8万元[14] - 2024年上半年中国（本地）市场营业额为708,475千元人民币，2023年同期为790,140千元人民币[21] - 2024年上半年印度、瑞士、阿联酋、美国及其他地区营业额分别为124,289千元、25,344千元、24,533千元、16,375千元、88,749千元，2023年同期分别为180,883千元、48,562千元、9,987千元、19,474千元、103,868千元[21] - 2023年上半年客户A贡献营业额129,543千元人民币，占比超10%，2024年上半年客户A贡献营业额占比少于10% [22] - 2024年上半年销售精细化工产品营业额为987,765千元，2023年同期为1,152,914千元[24] - 2024年上半年政府补贴为47千元，2023年同期为512千元[24] - 2024年上半年银行利息收入为10,771千元，2023年同期为6,417千元[24] - 2024年上半年财务成本为638千元，2023年同期为130千元[24] - 2024年上半年总雇员成本为97,910千元，2023年同期为101,781千元[25] - 2024年上半年使用权资产折旧为1,287千元，2023年同期为1,225千元[25] - 2024年上半年确认为开支之存货成本为843,681千元，2023年同期为846,528千元[25] - 2024年上半年研究成本为54,426千元，2023年同期为26,115千元[25] - 2024年上半年所得税开支为8,146千元，2023年同期为61,806千元[30] - 已确认开支的存货成本中，2024年上半年折旧开支为76,834,000元，2023年同期为63,871,000元；2024年上半年员工成本为68,564,000元，2023年同期为73,278,000元[26][28] - 2024年上半年公司拥有人应占溢利4235.7万元，2023年同期为16609.8万元[35] - 2024年上半年购入物业、厂房及设备4731.4万元，2023年同期为13425.1万元[37][38] - 2024年上半年出售物业、厂房及设备亏损4.3万元，2023年同期收益4000元[37][38] - 2024年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）为45489.4万元，2023年末为43142.5万元[39] - 贸易应收账及应收票据亏损拨备于2024年1月1日为1719千元，确认减值亏损拨备110千元，6月30日为1829千元；2023年12月31日为1719千元[42] - 2024年6月30日向供应商垫款29604千元、可收回增值税5958千元，预付款项1843千元，其他应收款项4725千元；2023年12月31日对应分别为23393千元、15941千元、727千元、10477千元[43] - 应收一家前附属公司款项15082千元于2023年12月31日全额减值，2024年6月30日确认为撇销[44] - 2024年6月30日因法院判决，公司附属公司收到退还订金及赔偿金2150000元，减值亏损拨备回拨277000元，赔偿金额1664000元确认为其他收入及收益[44] - 2024年6月30日贸易应付账为37134千元，2023年12月31日为35577千元[45] - 贸易应付账0至90日，2024年6月30日为32824千元，2023年12月31日为31148千元[46] - 贸易应付账91至180日，2024年6月30日为1448千元，2023年12月31日为759千元[46] - 贸易应付账181至365日，2024年6月30日为755千元，2023年12月31日为1454千元[46] - 贸易应付账超过365日，2024年6月30日为2107千元，2023年12月31日为2216千元[46] - 截至2024年6月30日应付未付账款及其他应付款项总计263,786千元人民币，其中有关物业、厂房及设备之应付款项为181,624千元人民币，应付未付开支为22,894千元人民币，应付工资及福利为13,805千元人民币，应付其他地方税项为3,539千元人民币，其他应付款项为41,924千元人民币[48] - 有关收购物业、厂房及设备之承担，2024年6月30日为161,806千元人民币（未经审核），2023年12月31日为94,878千元人民币（经审核）[50] - 2024年上半年付予关联公司的短期租赁开支为25.7万人民币，与2023年同期持平；向主要股东还款净额为0，2023年同期为2987万人民币[59] - 截至2024年6月30日，按公允值计入其他全面收益的应收票据为1.59988亿人民币[60] - 按公允值计入其他全面收益的应收票据在第一级别、第二级别、第三级别及合计金额分别为0、1.70936亿人民币、0、1.70936亿人民币[61] - 截至2024年6月30日止六个月，集团营业额下跌至约人民币987,800,000元，较去年同期下降约人民币165,100,000元或14.3%[71][73] - 集团毛利大幅下降至约人民币144,100,000元，较去年同期减少约人民币162,300,000元或53.0%，毛利率下降12.0个百分点至14.6%[71][74] - 销售开支由去年同期约人民币29,200,000元上升约人民币7,100,000元至约人民币36,300,000元，占营业额比例为3.7%[72][75] - 行政及其他营运开支达约人民币83,300,000元，较去年同期上升约人民币31,500,000元或60.8%，占营业额比例为8.4%[72][76] - 财务成本约人民币600,000元，较去年同期上升约人民币500,000元[77] - 公司拥有人应占回顾期内溢利约人民币42,400,000元（2023年同期为人民币166,100,000元）[78] - 截至2024年6月30日，贸易应收账（扣除亏损拨备）升至约2.949亿元，较2023年12月31日增加约3440万元或13.2% [79][83] - 截至2024年6月30日，应收票据约1.6亿元，较2023年12月31日减少约1090万元或6.4% [79][84] - 截至2024年6月30日，短期银行借款增至约6600万元，2023年12月31日为零 [80][85] - 报告期内财务成本约60万元，较去年同期增加约50万元 [81] - 报告期内公司拥有人应占溢利约4240万元，2023年同期为1.661亿元 [82] - 2024年上半年，集团主要资金来源包括经营活动净现金流入约1.518亿元、银行利息收入约1080万元、处置物业等所得款项净额约10万元、新增银行借款约2600万元 [86][89] - 2024年上半年，集团在购置物业等方面支出约1.04亿元、支付利息约60万元，未偿还主要股东垫款本金 [86][89] - 截至2024年6月30日，集团银行与现金等存款约7.013亿元，未偿还借款总额约7170万元，净现金结余约6.296亿元 [87][89] - 截至2024年6月30日，约30万元人民币银行存款用于子公司工厂供水担保，与2023年12月31日持平；约2680万元人民币使用权资产用于集团银行借款担保，2023年12月31日为零；无银行存款用于在建生产线承包费结算担保，2023年12月31日为100万元人民币[94] - 董事会宣布2024年上半年中期股息为每股0.02港元，2023年同期为0.03港元，将于2024年10月30日向10月18日在册股东派付[97] - 截至2024年6月30日，集团有1398名全职雇员，2023年12月31日为1536名[97] 权益相关数据变化 - 2023年1月1日结余中，本公司拥有人应占权益合计为2504162千元人民币，扣除2022年末期发息162737千元人民币[15] - 权益结算股份支付开支及储备转移后，相关金额变动为469千元人民币[15] - 与拥有人交易导致金额变动为 - 162268千元人民币[15] - 期内利润为183857千元人民币，其中本公司拥有人应占利润为166098千元人民币，非控股权益为17759千元人民币[15] - 货币换算差异为7072千元人民币，其中本公司拥有人应占7253千元人民币，非控股权益为 - 181千元人民币[15] - 期内全面收益总额为190929千元人民币，其中本公司拥有人应占173351千元人民币，非控股权益为17578千元人民币[15] - 2023年6月30日结余中，本公司拥有人应占权益合计为2532823千元人民币[15][16] 财务报表编制及准则相关 - 截至2024年6月30日止六个月未经审核中期简明综合财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则编制，并于2024年8月26日获董事会授权及批准刊发[18] - 未经审核简明财务资料以人民币呈列，所有数额四舍五入至最接近的千位[18] - 公司于2024年首次应用香港会计师公会刊发的多项准则及诠释修订本，自2024年1月1日起生效的修订对会计政策和中期财报无重大影响[19] - 香港会计师公会2023年7月21日颁布的供应商融资安排修订本，要求实体提供特定披露并提供过渡宽免[19] - 香港会计准则第21号和香港财务报告准则第18号修订本将于2025年1月1日生效，初步评估对后续年度综合财报无重大影响[20] 公司业务及经营情况 - 公司为在开曼群岛注册成立的豁免有限公司

财务表现 - 营业额约人民币987,800,000元，较去年同期下跌14.3%[3] - 毛利大幅下跌53.0%至約人民幣144,100,000元[3] - 毛利率下跌至14.6%，較去年同期減少12.0個百分點[3] - 本公司擁有人應佔本期溢利大幅下跌至約人民幣42,400,000元[4] - 每股基本盈利約人民幣0.049元[5] - 受全球利率高企、地緣政治局勢緊張等因素影響,公司產品出口受到負面影響[73] - 受國內經濟下行壓力影響,公司2024年上半年營業額同比下降14.3%至約9.878億元人民幣[80] - 毛利大幅下降至約人民幣144,100,000元，較去年同期減少約人民幣162,300,000元或53.0%[81] - 銷售開支上升約人民幣7,100,000元至約人民幣36,300,000元，主要是海外銷量增加和船運成本上升[82] - 行政及其他營運開支上升約人民幣31,500,000元或60.8%，主要是研發費用、招待費用和折舊費用增加[83] - 期內溢利約人民幣42,400,000元，較去年同期大幅下降[85] - 貿易應收賬款增加約人民幣34,400,000元或13.2%，大部分仍未到期[86] - 應收票據下跌約人民幣10,900,000元或6.4%[87] - 短期銀行借款增加至約人民幣66,000,000元[88] - 經營活動產生淨現金流入約人民幣151,800,000元[89] - 銀行與現金結餘約人民幣701,300,000元，淨現金結餘約人民幣629,600,000元[90] 股息分配 - 董事會宣派中期股息每股港幣0.02元[6] - 公司宣派截至2024年6月30日止六個月的中期股息為每股港幣0.02元[58] 资产负债情况 - 物業、廠房及設備為人民幣1,503,627,000元[17] - 定期存款為人民幣556,699,000元[18] - 銀行借款為人民幣66,000,000元[19] - 非控制權益為人民幣106,004,000元[23] 业务概况 - 本集團主要經營精細化工產品的研發、製造及銷售為單一經營分部[40] - 本集團來自外界客戶之分類營業額主要來自中國、印度、瑞士、阿拉伯聯合酋長國和美國等地區[42] - 截至二零二四年六月三十日止六個月期間，本集團有一名客戶貢獻營業額超過10%[46] - 公司在中國成立的附屬公司須按25%的稅率繳納中國企業所得稅[55] - 公司已就中國預提稅採納10%的預提稅稅率[56] - 公司調整銷售及市場營銷策略,積極拓展下游應用領域和客戶群,以提高產品銷量[74] - 公司增加研發投入,改進生產技術和工藝,開發具有市場潛力的新產品[76] 企业管治 - 本集團已制定人力資源政策及體制,包括獎勵及獎金制度,以及為僱員提供多元化培訓及個人發展計劃[1] - 本集團根據僱員年度工作表現評核發放酌情花紅及獎金,並提供獎金或其他獎勵以推動僱員個人成長及事業發展[2] - 本集團已採納購股權計劃,以獎勵及獎賞曾對本集團業務成就作出貢獻的合資格參與人士[3] - 本公司或其任何附屬公司於回顧期內概無購買、出售或贖回本公司任何上市股份[4] - 本公司已採納一套操守準則,其標準不會較上市規則所規定者寬鬆,各董事均已確認遵守[5] - 本公司提名委員會、薪酬委員會及審核委員會於回顧期內均有召開會議[7][8][9] - 審核委員會已審閱本公司採納的會計原則及常規、合規事宜,並審閱獨立核數師的工作[9] - 除本公告披露的內容外,本集團於二零二四年六月三十日後並無其他重大事項[10]

财务数据 - 公司2023年营业额为20.80亿人民币[6] - 公司2023年毛利为4.39亿人民币[6] - 公司2023年本公司擁有人應佔溢利為2.11億人民幣[6] - 公司2023年每股基本盈利為0.243人民幣[6] - 公司2023年未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利為4.36億人民幣[6] - 公司2023年總資產為29.22億人民幣[6] - 公司2023年總負債為3.64億人民幣[6] - 公司2023年每股淨資產為2.942人民幣[6] - 公司2023年流動比率為3.9[6] - 公司2023年平均資本回報率為36.1%[6] - 2023年营业额为6.06亿人民币,其中中国市场为4.38亿人民币,海外市场为1.68亿人民币[9] - 2023年毛利为4.39亿人民币[9] - 2023年本公司拥有人应占溢利为2.11亿人民币[9] - 2023年总资产为非流动资产加流动资产[2] - 2023年总负债为非流动负债加流动负债[2] - 2023年每股净资产为总权益除以于各年末本公司已发行股份数目[2] - 2023年流动比率为流动资产除以流动负债[2] - 2023年速动比率为(流动资产-存货)除以流动负债[2] - 2023年负债比率为净负债(扣除银行与现金结余、定期存款及已抵押银行存款后之借款总额)除以总权益[2] - 2023年资本回报率为未计利息、税项、折旧及摊销前盈利除以(总资产-总流动负债)[2] 经营情况 - 2023年度营业额大幅下降40.9%至约20.8亿人民币[39] - 毛利大幅下跌约人民币1,039.6百万元或70.3%，主要是销售价格下降幅度高于原材料成本下降[40] - 销售开支减少约人民币19.3百万元至约人民币58.5百万元，主要是中国出口活动需求下降导致运输成本下降[42] - 行政及其他营运开支减少约人民币19.5百万元至约人民币112.7百万元，主要是研发费用减少及回撥其他应收款项减值[43] - 财务成本减少约人民币2.6百万元至约人民币0.2百万元，主要是主要股东墊款及银行借款减少[44] - 本公司拥有人应占年度溢利大幅减少至约人民币211.1百万元[45] - 贸易应收账款减少约人民币162.2百万元或38.4%，大部分为最后一季度销售尚未到期[47] - 应收票据减少约人民币198.6百万元或53.7%，主要为银行承兑票据无需计提坏账[48] - 主要股东墊款已全额结清，反映集团财务状况进一步改善[51] 现金流和资金管理 - 本集团的主要资金来源包括经营活动产生的净现金流入约6.492亿元人民币[52] - 本集团于2023年12月31日的银行及现金结余、定期存款及已抵押银行存款约为6.164亿元人民币[52][53] - 本集团于2023年12月31日的流动资产净值约为9.242亿元人民币，流动比率约3.9倍[54] - 本集团于2023年12月31日实现净现金结余约6.164亿元人民币[55] - 本集团持续升级或更换生产设施以确保未来可持续发展，并致力维持稳健的财务状况[57] - 本集团于2023年12月31日有已订约但未撥備的承擔約9.49億元人民幣，以及已批准但未訂約的資本承擔約21.38億元人民幣[60] - 本集团采取审慎的融资及库务政策，以维持最佳的财务状况及降低财务风险[61][62][63][64] 外汇风险管理 - 集团的主要外汇波动风险源自人民币汇率变动的影响[66] - 集团大部分收入及开支以人民币计值，出口销售主要以美元计值[66] - 集团於回顧年度並未因外匯波動遇到重大困難或影響[66] - 集团將考慮於適當時候採用成本效益的對沖方法應對外匯交易[66] 人力资源管理 - 集团於2023年12月31日共有1,536名全職員工[67] - 員工成本總額上升至約人民幣202,200,000元[68] - 集團制定了薪酬計劃和培訓計劃以吸引和留住員工[69] - 集團已採納購股權計劃以激勵和獎勵為集團做出貢獻的參與者[72] 环境保护 - 本集團已成立環境管理小組，以監督本集團各層面的環保事項[83] - 本集團採取措施確保所有生產線建設項目均嚴格採取「三同時」制度[84] - 本集團積極推動全員參與環境保護工作，並致力通過環境保護規章制度及環保工作技能來提高僱員的環保意識和能力[85] 风险管理 - 本集團管理層會適時密切監察現金流量和營運資金的表現，以確保擁有健全的流動性及足夠的現金及現金等值項目以資助本集團的營運[100] - 本集團管理層會定期檢討銀行借款的相關貸款協議以及利率風險，並會考慮在有需要時對沖重大的利率風險[100] - 為降低信貸風險，本集團管理層已委派一個小組負責釐定信用額度、信貸審批及其他監控程序，以確保會採取跟進行動以收回逾期債務[102] - 本集團只會在仔細評估客戶的財務背景和信貸記錄後，才向客戶提供信貸[102] - 本集團管理層會於每個報告期結束時檢討預期信貸虧

财务状况 - 營業額下跌40.9%至約人民幣2,080,300,000元[1] - 毛利大幅減少70.3%至約人民幣438,800,000元[1] - 本公司擁有人應佔本年度溢利大幅下跌至約人民幣211,100,000元[3] - 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利大幅下跌69.2%至約人民幣436,400,000元[4] - 流动资产中，存货价值为143,921千元，较上年减少了39,976千元[8] - 流动负债中，贸易应付账款为35,577千元，较上年减少了14,263千元[8] - 公司的股本为7,986千元，储备为2,434,931千元[8] - 本集团流动资产净值约为924,200,000元，流动比率约为3.9倍[62] - 本集团实现淨现金结余约为616,400,000元[62] 业务展望 - 公司專注於研發具市場潛力的新產品，並已成功推出市場並得到正面市場反應[46] - 公司相信新產品將為未來帶來正面效益，擴大市場滲透及業務範疇[47] - 公司已采取审慎的融资及库务政策以维持最佳的财务状况[67] - 本集团持续提升或更换生产设施以确保未来可持续业务发展[63] 税务情况 - 即期税项中，年度税项为69,980千元，较上年减少76.8%[32] - 所得税开支为66,627千元，较上年减少79.6%[32] - 香港注册附属公司需按16.5%税率缴纳香港利得税[32] - 中国注册附属公司需按25%税率缴纳中国企业所得税[33] 公司治理 - 公司已遵守上市规则附录C1的企业治理守则[80] - 公司已采纳上市规则附录C3的证券交易标准守则[81] - 公司審核委員会由三名独立非执行董事组成，已審閱全年财务报表和业绩[82]

文章核心观点 天德化工午后股价跌超12%，午间发布盈警，预计2023年度纯利同比降约77%，主要因宏观经济挑战和市场状况恶化致产品售价、营业额及毛利率下降 [1][2] 股价表现 - 天德化工午后跌超12%，截至发稿跌11.11%，报1.12港元，成交额91.69万港元 [1] 盈利预警 - 天德化工午间发布盈警，预期截至2023年12月31日止年度公司拥有人应占纯利较去年同期下跌约77% [2] 原因分析 - 财政年度内宏观经济环境充满挑战，市场状况恶化，导致集团产品售价大幅下跌，营业额及毛利率大幅下降 [2]

公司基本信息 - 公司为在开曼群岛注册的获豁免有限公司，股份于联交所上市，主要业务为投资控股，附属公司主要从事精细化工产品研发、制造及销售[31] - 公司执行董事为刘杨先生、王子江先生、陈孝华先生[4] - 公司独立非执行董事为高宝玉先生、梁锦云先生、刘晨光先生、山红红女士[4] - 公司主要往来银行为兴业银行、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司[4] 财务报表编制相关 - 截至2023年6月30日止六个月未经审核中期简明综合财务报表按香港会计师公会相关准则及联交所上市规则编制，于2023年8月25日获董事会授权及批准刊发[31] - 公司功能货币为港币，未经审核简明财务资料以人民币呈列，数额四舍五入至最接近的千位[33] - 未经审核简明财务资料未经审核，但已由香港立信德豪会计师事务所有限公司根据相关准则进行审阅[33] - 本中期期间集团首次应用香港会计师公会刊发的多项准则及诠释修订本，自2023年1月1日起生效，对会计政策及财务报表无重大影响[33] - 香港会计准则第1号修订本将于2024年1月1日或之后开始的年度期间生效，初步确定对集团后续年度合并财务报表无重大影响[35] 关键财务指标对比（2023年上半年 vs 2022年同期） - 2023年上半年营业额为11.52914亿元人民币，2022年同期为18.54244亿元人民币[8] - 2023年上半年毛利为3.06386亿元人民币，2022年同期为8.12823亿元人民币[8] - 2023年上半年除所得税前溢利为2.45663亿元人民币，2022年同期为7.22789亿元人民币[8] - 2023年上半年本期溢利为1.83857亿元人民币，2022年同期为5.51602亿元人民币[8] - 2023年上半年本公司拥有人应占溢利为1.66098亿元人民币，2022年同期为5.02032亿元人民币[8] - 2023年上半年基本每股盈利为人民币0.191元，2022年同期为人民币0.589元[8] - 2023年上半年摊薄每股盈利为人民币0.190元，2022年同期为人民币0.584元[8] - 2023年上半年溢利为1.83857亿元，2022年同期为5.51602亿元[18] - 2023年上半年其他全面收益为707.2万元，2022年同期为 - 1.2万元[18] - 2023年上半年经营业务产生的现金净额为4.29545亿元，2022年同期为3.14878亿元[21] - 2023年上半年投资业务所用的现金净额为2.60576亿元，2022年同期为1.14955亿元[21] - 2023年上半年融资业务所用的现金净额为3000万元，2022年同期为6558.6万元[21] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为1.38969亿元，2022年同期为1.34337亿元[21] - 2023年上半年销售精细化工产品营业额为1152914千元人民币，2022年同期为1854244千元人民币[40][45] - 2023年上半年政府补贴为512千元人民币，2022年同期为2624千元人民币[45] - 2023年上半年银行利息收入为6417千元人民币，2022年同期为785千元人民币[45] - 2023年上半年租金收入及出售物业、厂房和设备之收益净额为357千元人民币，2022年同期为240千元人民币[45] - 2023年上半年汇兑收益净额为12604千元人民币，2022年同期为15863千元人民币[45] - 2023年上半年杂项收入为490千元人民币，2022年同期为2864千元人民币[45] - 2023年上半年银行借款及主要股东/最终控股公司垫款利息为 - 130千元人民币，2022年同期为1150 + 560 = 1710千元人民币[47] - 2023年上半年中国（本地）市场营业额为790140千元人民币，2022年同期为1387988千元人民币[40] - 2023年上半年客户A贡献营业额为129543千元人民币，2022年同期为285071千元人民币[41] - 2023年上半年总雇员成本为101,781千元，2022年同期为87,685千元[49] - 2023年上半年确认为开支的存货成本为846,528千元，2022年同期为1,041,421千元[49] - 2023年上半年所得税开支为61,806千元，2022年同期为171,187千元[60] - 2023年上半年公司拥有人应占本期溢利为166,098千元，2022年同期为502,032千元[69] - 2023年上半年计算每股基本盈利的普通股加权平均数为869,418千股，2022年同期为852,847千股[70] - 2023年上半年计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为874,508千股，2022年同期为860,056千股[70] - 2023年上半年公司购入物业、厂房及设备成本为1.34251亿元，2022年同期为6930.9万元[71][72] - 2023年上半年公司出售物业、厂房及设备账面净值4.4万元，产生出售收益4000元，2022年同期账面净值2.3万元，出售收益11.4万元[71][72] - 2023年上半年公司无增购使用权资产，2022年同期也无[71][73] - 2023年上半年，公司向关联公司支付短期租赁开支25.7万元，向主要股东/最终控股公司还款净额为2987万元；2022年同期分别为25.7万元和4943.9万元[109] - 2023年上半年公司营业额降至约11.529亿元，较去年同期下降约7.013亿元或37.8%[139][141] - 2023年上半年公司毛利降至约3.064亿元，较去年同期减少约5.064亿元或62.3%，毛利率下降17.2个百分点至26.6%[139][142] - 销售开支由去年同期约4250万元下跌约1330万元至约2920万元，占营业额比例为2.5%[145] - 财务成本较去年同期下跌约160万元至约10万元，主因主要股东垫款加权平均金额减少[146] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利约1.661亿元[147] - 2023年6月30日，贸易应收账（扣除亏损拨备）降至约3.064亿元，较2022年12月31日下跌约1.163亿元或27.5%[147] - 行政及其他经营开支降至约5180万元，较去年同期减少约1650万元或24.2%，占营业额比例为4.5%[149] - 期内公司拥有人应占溢利约为1.661亿元人民币（2022年6月30日止六个月：5.02亿元人民币）[150] - 行政及其他营运开支约为5180万元人民币，较去年同期下跌约1650万元人民币或24.2%，占集团营业额的比例为4.5%（2022年6月30日止六个月：3.7%）[152] - 销售开支从去年同期的约4250万元人民币减少约1330万元人民币至期内的约2920万元人民币，占集团收入的比例为2.5%（2022年6月30日止六个月：2.3%）[154] - 财务成本减少约160万元人民币至约10万元人民币（2022年6月30日止六个月：170万元人民币）[155] - 截至2023年6月30日，贸易应收款（扣除亏损拨备后）减少至约3.064亿元人民币，较2022年12月31日减少约1.163亿元人民币或27.5% [156] - 截至2023年6月30日，应收票据约为2.903亿元人民币，较2022年12月31日的结余减少约7920万元人民币或21.4% [158][161] - 截至2023年6月30日，主要股东垫款的本金金额下降至1000万元人民币（2022年12月31日：4000万元人民币）[160][163] - 截至2023年6月30日止六个月，集团主要资金来源包括经营活动产生的净现金流入约4.295亿元人民币（2022年6月30日止六个月：3.149亿元人民币）等 [166][169] - 董事会宣布2023年上半年中期股息为每股0.03港元，2022年同期为每股0.12港元[177] 特定时间点财务状况对比（2023年6月30日 vs 2022年12月31日） - 2023年6月30日非流动资产为14.85451亿元，2022年12月31日为13.92663亿元[12] - 2023年6月30日流动资产为15.42966亿元，2022年12月31日为15.67564亿元[12] - 2023年6月30日流动负债为4.48061亿元，2022年12月31日为4.08332亿元[12] - 2023年6月30日贸易应收账及应收票据（扣除亏损拨备）为5.96674亿元，2022年12月31日为7.92226亿元[75] - 2023年6月30日贸易应收账亏损拨备为126.8万元，2022年12月31日为126.5万元[78] - 2023年6月30日向供应商垫款为2141.6万元，2022年12月31日为3197.3万元[80] - 2023年6月30日可收回增值税为829.6万元，2022年12月31日为521.2万元[80] - 2023年6月30日应收前附属公司款项为3877.3万元，2022年12月31日为3513.8万元[80] - 2023年6月30日就该收地应收补偿款项为3988.6万元，与2022年12月31日相同[80] - 2023年6月30日预付款项及其他应收款项（扣除减值亏损）为9716.5万元，2022年12月31日为9931.1万元[80] - 截至2023年6月30日，应收一家前附属公司款项（未计减值亏损拨备）为人民币3877.3万元，较2022年12月31日的人民币3513.8万元有所增加，已计提减值亏损人民币2472万元[81] - 2023年6月30日贸易应付账为人民币3396.8万元，较2022年12月31日的人民币4984万元减少[83] - 2023年6月30日，贸易应付账0至90日为人民币2907.3万元、91至180日为人民币252.3万元、181至365日为人民币40.5万元、超过365日为人民币196.7万元；2022年12月31日对应分别为人民币3936.6万元、人民币626万元、人民币212.2万元、人民币209.2万元[83] - 截至2023年6月30日，应付未付账款及其他应付款项为334,861千元人民币，2022年12月31日为210,296千元人民币[92] - 截至2023年6月30日，一笔1,047,000元人民币银行存款已抵押，作为支付在建生产线合同金额18,292,000元人民币款项的担保，2022年12月31日无此情况[92] - 法定股本方面，截至2023年6月30日，每股面值0.01港元普通股法定股份数目为100,000,000千股，金额为1,000,000千港元[93] - 已发行及缴足股本方面，截至2023年6月30日，每股面值0.01港元普通股已发行股份数目为869,418千股，金额为8,695千港元，折合7,986千元人民币[93] - 截至2023年6月30日，有关收购物业、厂房及设备之承担为256,580千元人民币，2022年12月31日为114,235千元人民币[96] - 截至2023年6月30日，根据2016年购股期权计划已授出但尚未行使之购股期权涉及股份数目为9,000,000股，占已发行股份1.0%，与2022年12月31日相同[96] - 2023年6月30日，公司购股权加权平均行使价为0.908港元，数量为900万个；2022年12月31日，加权平均行使价为1.083港元，数量为2658.4万个[104] - 2016年购股期权计划期末行使价为0.908港元，加权平均尚余合同期为5.1年；2022年12月31日分别为0.908港元和5.6年[104][106] - 截至2023年6月30日止六个月，无第一级别与第二级别公允值之间的转移或转入或转出第三级别转移；2022年12月31日也无此类转移[127] - 截至2023年6月30日，集团银行与现金结余、定期存款及已抵押银行存款约为6.951亿元人民币（2022年12月31日：4.921亿元人民币），未偿还借款总额约为1570万元人民币（2022年12月31日：4550万元人民币） [167][170]

财务表现 - 本公司截至2023年6月30日止六个月的营业额约为人民币1,152,900,000元，较去年同期下跌37.8%[1] - 毛利大幅下跌至约人民币306,400,000元，毛利率也下降至26.6%[1] - 本公司擁有人應佔本期溢利大幅下跌至约人民幣166,100,000元[2] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的簡明綜合業績显示，營業額为1,152,914千元，毛利为306,386千元[5] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的簡明綜合全面收益表显示，本期全面收益總額为190,929千元[6] - 本公司截至2023年6月30日止六个月的簡明綜合財務狀況表显示，資產淨值为2,532,823千元[7] - 未經審核簡明財務資料乃按香港會計師公會刊發之香港會計準則第34號編製[9] - 未經審核簡明財務資料乃以人民幣呈列，所有數額均已四捨五入至最接近的千位[12] 股息分配 - 董事会宣派中期股息每股港币0.03元[4] - 本公司股东批准派付二零二二年末期股息每股港幣0.20元，合共人民幣162,737,000元[27] 税务情况 - 期內，即期稅項中，中國企業所得稅为61,959千元[24] - 期內，本公司在中國成立的附屬公司需按25%的稅率繳納中國企業所得稅[25] - 期內，本集团已就中國預提稅採納10%的預提稅稅率[26] 财务状况 - 贸易应收账及应收票据按发票日期所作之账龄分析显示，0至90日的金额为426,440千元，91至180日的金额为166,538千元[31] - 贸易应付账按发票日期所作之账龄分析显示，0至90日的金额为29,073千元，91至180日的金额为2,523千元[32] - 本集团的主要资金来源包括经营活动产生的净现金流入约人民幣429,500,000元[49] - 本集团的银行与现金结余、定期存款及已抵押银行存款约人民幣695,100,000元[50] - 本集团暂无任何重大或然负债[53] 公司治理 - 公司根据员工年度工作表现评核发放酌情花红及奖金[60] - 公司已採納購股權計劃以獎勵曾對公司业务成就作出贡献者[61] - 公司于截至2023年6月30日止六个月内未购买、出售或贖回任何上市股份[62] - 公司未有违反上市规则附录十四的企业管治守则[63] - 公司已採納一套操守準則，董事已确认遵守標準守則及公司有关董事进行证券交易的操守準則[64] - 高级管理层已遵守標準守則及公司有关董事进行证券交易的操守準則[65] - 公司提名委员会已建议新委任董事供董事会批准[66] - 公司薪酬委员会已檢討、評估并向董事会建议新委任董事的薪酬待遇及服务合约条款[67] - 公司審核委员会已審閱公司採納之會計處理方式並無任何異議[68]