公司基本信息 - 公司股票简称宝利国际，股票代码300135[19] - 公司法定代表人为周文彬[19] - 公司注册地址为江阴市云亭街道澄杨路502号，邮政编码214422[19] - 公司办公地址为上海市闵行区申长路988弄虹桥万科中心2号楼8楼，邮政编码201107[19] - 公司网址为http://www.baoligroups.com/，电子信箱为ir@baoligroups.com[19] - 董事会秘书为曹晔，联系电话021 - 52210952，传真021 - 62200838，电子信箱ir@baoligroups.com[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站和媒体网址均为www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点为董事会秘书办公室[21] - 公司聘请的会计师事务所为北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)，办公地址为北京市西城区阜成门外大街31号5层519A，签字会计师为吉正山、李雨亭[22] 收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为19.69亿元，较2023年的21.46亿元减少8.23%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2230.22万元，较2023年的 - 4468.27万元增长149.91%[23] - 2024年营业收入扣除金额为1114.05万元，2023年为122.38万元[24] - 2024年第一至四季度营业收入分别为4.02亿元、7.42亿元、5.33亿元、2.92亿元[26] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为441.32万元、538.01万元、 - 281.86万元、1532.76万元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为2217.51万元，2023年为1407.33万元，2022年为522.37万元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助为118.48万元，2023年为274.55万元，2022年为314.08万元[30] - 专业沥青业务2024年收入16.16亿元，占比82.07%，较2023年减少20.56%；通用航空业务2024年收入2.51亿元，占比12.75%，较2023年增长217.92%[75] - 道路石油沥青2024年收入13.72亿元，占比69.66%，较2023年减少9.26%；通用改性沥青2024年收入2.44亿元，占比12.41%，较2023年减少53.25%[75] - 专业沥青业务2024年毛利率1.65%，较2023年减少1.67%；通用航空业务2024年毛利率12.13%，较2023年减少17.97%[77] 成本和费用（同比环比） - 专业沥青运输费2024年为845.95万元，占营业成本0.53%，较2023年减少57.38%[83] - 2024年销售费用为10755364.02元，2023年为18635490.51元，同比减少42.29%，主要因职工薪酬和业务招待费减少[87] - 2024年管理费用为60978352.08元，2023年为61835132.04元，同比减少1.39%[87] - 2024年财务费用为14195272.32元，2023年为30272635.29元，同比减少53.11%，主要因借款和利息费用减少[87] - 2024年研发费用为19097053.14元，2023年为34677990.33元，同比减少44.93%，主要因研发投入减少[87] 各条业务线表现 - 公司沥青业务主要通过招投标、战略合作、零售等获得业务，还可提供期货点价等服务保证利润[47][48] - 公司通航运营业务按巡航飞行小时数结算，通航服务业务通过销售、租赁、维修等获得收入[48] - 公司沥青业务从零售终端转战上游贸易业务初见成效，航空直升机租赁和航材贸易业务平稳[48][49] - 改性沥青处于规模化生产阶段，公司承担国家科技支撑计划1项、国家火炬计划1项[69] - 公司拥有数十项国家发明专利（20余项正在授权审批中）和数十项实用新型专利[69] - 公司可提供五大类十八个等级的系列产品[71] - 专业沥青生产量2024年为3.48亿元，较2023年的4.90亿元减少29.00%；库存量2024年为9451.15万元，较2023年的1.06亿元减少11.19%[80] - 公司前五名客户合计销售金额4.50亿元，占年度销售总额比例24.25%，关联方销售额占比0.00%[85] - 公司前五名供应商合计采购金额11.24亿元，占年度采购总额比例65.96%，关联方采购额占比0.00%[85] - 主要销售客户中，A公司销售额1.21亿元，占比6.51%；主要供应商中，A公司采购额6.84亿元，占比40.15%[85][86] - 功能型道路沥青材料研发中废胶粉用量高于现有成熟胶粉改性沥青30%以上[89] - 基于大宗低值废橡塑基集成热塑性弹性体制备与应用关键技术研发已实施完毕[88] - 硅胶复合改性沥青研发已实施完毕[88] - 功能型道路沥青材料研发正在进行[89] - 薄层罩面养护沥青材料研发正在进行[89] - 基于SBS改性沥青流变微观的新型再生剂研发已实施完毕[89] - 温拌乳化改性技术使改性乳化沥青生产和应用温度降低30 - 40℃[90] - 高模量技术研发将旧聚烯烃利用率提升至90%以上[90] - 2024年研发人员数量36人，较2023年的59人减少38.98%，占比18.65%，较2023年的19.15%下降0.50%[91] - 2024年研发投入金额19,097,053.14元，占营业收入比例0.97%，2023年分别为34,677,990.33元、1.62%，2022年分别为58,397,277.26元、2.37%[91] 各地区表现 - 陕西宝利注册资本8000万元人民币，总资产100,878,053.13元，净资产88,999,874.55元，营业收入73,786,386.27元[111] - 湖南宝利注册资本6000万元人民币，总资产81,492,545.38元，净资产66,950,574.68元，营业收入72,206,266.30元[111] - 上海宝利注册资本500万元，总资产3,389,433.81元，净资产14,341,256.45元，营业收入711,198.03元[111] - 新疆宝利注册资本6000万元人民币，总资产52,865,828.82元，净资产118,806.43元，营业收入17,234,384.97元[111] - 四川宝利注册资本4000万元人民币，营业收入181,753,701.84元[111] - 宝利建设注册资本8000万元人民币，总资产14,454,983.81元，净资产14,193,481.09元，营业利润17,526,815.29元[111] - 西藏宝利注册资本4000万元人民币，总资产126,714,733.27元，营业收入115,816,710.81元[111] - 上海成翼注册资本1575.05万美元，总资产111,198,356.38元，净资产108,511,608.23元，营业收入4,320,784.70元[111] 管理层讨论和指引 - 公司深化降本增效，向产品要效益，提高服务营收占比，将迎来更多市场机会[51] - 公司高度注重技术研发，沥青业务严控品质，与高校院所合作开发[52] - 公司加强人才培养与引进，构建完善人才体系，探索人才管理机制[55] - 公司调整组织架构，精简运营流程，优化人员配置，提升专业化管理水平[55] - 公司增加信息披露主动性，通过多种渠道与投资者互动，后续将拓宽沟通渠道[56] - 预计到2025年末我国公路通车里程将超550万公里，“十四五”末全国高速公路通车总里程约达19万公里[56] - 公司计划打造沥青供应链综合服务平台，从扩大市场覆盖等多方面着手[59] - 公司加强销售队伍建设，完善销售管理机制，提升沥青销量[61] - 公司加强与行业领先企业战略合作，整合仓储、物流资源，提升综合服务能力[61] - 公司与部分上游炼厂战略合作，提升资源议价能力，形成成本竞争优势[61] - 公司利用上市公司平台再融资，加强资本运作，降低融资成本，提高企业效益[61] - 公司将依托俄罗斯飞机制造原厂资源布局航空产业链，深耕民用直升机全产业链服务[63] - 公司面临应收账款坏账、行业周期、原材料价格波动、地缘政治等风险[63][64][65][66] - 针对应收账款坏账风险，公司完善信控制度、成立回收小组并通过法律诉讼维权[64] - 应对行业周期性风险，公司全国布局、关注中西部、提前布局道路养护业务[64][65] - 为抵御原材料价格波动风险，公司与供应商合作、分析行情、期货套期保值、研发优化工艺[65][66] - 公司从2022年启动国内俄系直升机大部件备件池项目应对地缘政治风险[66] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以921600000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[5] - 公司拥有江苏、陕西、湖南、四川、西藏、新疆等6家工厂[34] - 近二十年来我国沥青消费约3000万吨并将保持较高水平[35] - 2024年流向道路市场的沥青2161万吨，占总消费量的73%，占比较去年同期下降6%[36] - 2024年流向防水市场的沥青536万吨，占总消费量的18%，占比较去年同期上升4%[36] - 2024年交通固定资产投资2.56万亿元，其中公路建设投资2.36万亿元，同比下降10.8%，水运建设投资0.198万亿元，同比增长8.3%[37] - 2024年1 - 12月国内沥青市场均价3666元/吨，同比下跌217元/吨，跌幅6%[39] - 2024年国内沥青市场均价最高为3801元/吨，最低3492元/吨，全年振幅309元/吨[39] - 2024上半年原油均价83美元/桶，较去年同期上涨3美元/桶，涨幅4%[40] - 截至12月31日，布伦特原油均价79.87美元/桶，较去年同比下跌2.36美元/桶，跌幅3%[41] - 2024年国内沥青厂（理论）盈利水平在 - 496元/吨，去年同期为120元/吨，同比大幅减少616元/吨[41] - 截至2024年12月，全国沥青总产能7913万吨/年，今年新增沥青产能135万吨/年[42] - 2025年终端沥青需求量将有一定提升，但需关注成本、供应及基建资金投放情况的影响[44] - 2024年国内通用航空行业进入加速发展期，公司积极开拓国内护林、应急救援市场[45][46] - 报告期内公司出售四川宝利沥青有限公司，交易款项补充流动资金[52] - 报告期内公司出售数架直升机及相关配件服务，优化战略布局和资产结构[53] - 公司宝利产销沥青及总库容位居国内同行业前列，但占行业份额仍较低[58] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，较2023年的 - 8731.00万元增长331.99%[23] - 2024年末资产总额为17.15亿元，较2023年末的22.94亿元减少25.23%[23] - 投资收益 -13,992,838.96元，占利润总额比例 -82.50%，主要系BT项目支出所致[95] - 公允价值变动损益 -2,371,507.04元，占利润总额比例 -13.98%，主要系期货公允价值变动[95] - 资产减值 -1,535,202.30元，占利润总额比例 -9.05%，主要系计提的存货跌价准备[95] - 其他收益33,050,475.43元，占利润总额比例194.85%，主要系BT项目债务重组收益[95] - 2024年末货币资金207,115,183.80元，占总资产比例12.08%，较年初比重增加0.57%[96] - 2024年末应收账款263,065,643.58元，占总资产比例15.34%，较年初比重减少3.50%[96] - 2024年末固定资产314,311,014.31元，占总资产比例18.33%，较年初比重增加4.14%[96] - 2024年末短期借款608,613,378.95元，占总资产比例35.49%，较年初比重减少5.09%[96] - 报告期投资额103,574,700.68元，上年同期投资额132,427,060.83元，变动幅度为-21.79%[101] - 期货初始投资金额62.53万元，期末金额702.63万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例0.73%[105] - 期权初始投资金额301.55万元，期末金额0万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例0.00%[105] - 金融资产期初数164,353.46元，本期公允价值变动-164,353.46元，