财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年营业收入为16.13亿元，同比增长13.84%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长4.39%[27] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润为1.16亿元，同比增长3.00%[27] - 2024年基本每股收益为0.80元，同比增长3.90%[27] - 2024年加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的净利润计算）为11.34%[27] - 2024年营业收入为16.13亿元，较业绩快报数据下调4.65%[30] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，较业绩快报数据上调1.45%[30] - 2024年加权平均净资产收益率（扣非前）为11.34%，较业绩快报数据上调1.43个百分点[30] - 报告期内公司实现营业收入161,285.73万元，同比增长13.84%[46] - 报告期内归属于公司股东的净利润为12,091.44万元，同比增长4.39%[46] - 报告期内扣除非经常性损益后的净利润为11,561.37万元，同比增长3.00%[46] - 2024年营业收入为16.13亿元人民币，同比增长13.84%[81] - 2024年净利润为1.21亿元人民币，同比增长4.39%，净利率为7.50%[81] - 2024年度营业收入为161,285.73万元[121] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2024年毛利率为16.27%，较上年同期的17.79%有所下降[27] - 2024年毛利率为16.27%，较2023年的17.79%下降1.52个百分点[81] - 财务费用同比增长132.84%至203.39万元，主要因银行借款利息支出增加[81][84] - 改性聚丙烯产品收入13.52亿元，同比增长17.07%，占总收入83.85%，毛利率下降1.41个百分点至15.53%[86] - 外销收入同比增长97.41%至409.47万元，但毛利率大幅下降14.80个百分点至17.99%[89][90] - 华东地区收入12.65亿元，同比增长16.44%，是公司最主要的收入区域，毛利率下降1.36个百分点至16.54%[88] - 研发支出金额为6833万元，占营业收入比例为4.24%，与上期占比4.32%基本持平[111] 财务数据关键指标变化：现金流与投资 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元，同比恶化34.74%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.17亿元，较上年同期的-8694万元恶化34.74%，主要因预付货款及应收账款增加[96][97] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.77亿元，较上年同期的8190万元大幅增长116.45%，主要因银行借款及应收票据贴现金额增加[96][97] - 报告期投资额为6006万元，较上年同期的1.07亿元下降43.76%[98] - 投资活动产生的现金流量净额为-6030万元，与上年同期的-6099万元基本持平[96] - 报告期内使用自有资金购买银行理财产品发生额为200万元，期末未到期余额为0[102] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2024年末总资产为19.30亿元，同比增长17.88%[28] - 2024年末总负债为8.09亿元，同比增长29.58%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为11.20亿元，同比增长10.67%[28] - 2024年资产负债率（合并）为41.93%，同比上升3.78个百分点[28] - 公司期末应收票据较期初增长30.89%，主要因汽车业务销售增长取得商业承兑汇票增加[78][79] - 公司期末在建工程较期初激增2116.48%，主要因“新材料数字化创新工厂技术改造项目”费用投入增加[78][79] - 公司期末短期借款较期初增长101.64%，主要因银行借款和应收票据贴现金额增加[78][80] - 公司期末无形资产较期初增长52.56%，主要因子公司建设项目购买土地所致[78][80] - 公司期末应付账款较期初增长37.03%，主要因业务规模增长导致采购支付的货款增加[78][80] - 公司期末合同负债较期初增加121.30%，主要因预收货款金额增加[78][80] - 公司期末应交税费较期初增长38.70%，主要因销售规模增长导致计提的增值税金额较大[78][80] - 公司期末其他流动负债较期初增长39.55%，主要因已背书未到期票据未终止确认金额增加[78][80] - 2024年12月31日应收账款账面余额为85,763.63万元，坏账准备余额为6,216.44万元[124] - 应收账款坏账准备余额占应收账款账面余额的比率约为7.25%[124] 业务线表现 - 改性聚丙烯产品收入13.52亿元，同比增长17.07%，占总收入83.85%，毛利率下降1.41个百分点至15.53%[86] - 外销收入同比增长97.41%至409.47万元，但毛利率大幅下降14.80个百分点至17.99%[89][90] - 公司产品被广泛应用于汽车零部件、家电零部件和塑料包装等行业[127] 地区表现 - 华东地区收入12.65亿元，同比增长16.44%，是公司最主要的收入区域，毛利率下降1.36个百分点至16.54%[88] 客户与供应商集中度 - 前五大客户销售额合计6.07亿元，占年度销售总额的37.65%[92] - 前五大供应商采购额合计4.75亿元，占年度采购总额的37.33%[94] 研发与技术创新 - 截至2024年12月31日，公司新增获得发明专利8项，实用新型专利8项；新增专利申请26项，其中发明专利13项，实用新型专利13项[4] - 截至2024年12月31日，公司及其子公司拥有已授权专利77项，其中发明专利15项[46] - 报告期内新增授权专利16项，其中发明专利8项[46] - 报告期内新增专利申请26项，其中发明专利13项[46] - 公司拥有的专利数量本期为77项，较上期的62项增加15项或增长24.2%[113] - 公司拥有的发明专利数量本期为15项，较上期的7项增加8项或增长114.3%[113] - 研发人员总计98人，占员工总量的比例为12.81%[112] - 公司研发项目“高耐久性聚丙烯复合材料的研究与开发”处于小试阶段，旨在提升产品使用寿命和耐久性[114] - 公司研发项目“低气味和低VOC的软质聚氯乙烯的研究与开发”处于小试阶段，旨在提供环保新产品以扩大应用范围[114] - 公司研发项目“高强度聚复合纤维材料的研究与开发”处于小试阶段，旨在提升材料强度及物理性能[114] - 公司研发项目“无卤耐高温阻燃高分子材料的研究与开发”处于研究阶段，旨在提高材料阻燃性及高温稳定性[114] - 公司研发项目“低翘曲性改性复合材料的研究与开发”处于研究阶段，旨在开发用于激光雷达外壳的低翘曲材料[115] - 公司研发项目“耐老化聚丙烯材料的研究与开发”处于研究阶段，旨在提升材料抗老化性能及力学性能[115] - 公司研发项目“无气味汽车装饰用聚丙烯复合材料的研究与开发”处于中试阶段，旨在降低VOC和气味以提高产品竞争力[115] - 增强增韧导热阻燃碳纤尼龙复合材料项目处于中试阶段，旨在增加材料强度、提高抗老化效果、延长使用寿命[116] - 含氧化硅螺旋管的聚丙烯复合材料项目处于小试阶段，旨在提高材料环保性与力学性能[116][117] - 仿生聚合物项目处于小试阶段，旨在开发具有高强度、高韧性、高生物相容性的材料[116] - 长玻纤阻燃增强高分子材料项目处于小试阶段，旨在提升材料拉伸强度与阻燃效果[116] - 隔音降噪改性塑料项目处于小试阶段，旨在开发兼具抗静电、阻燃和隔音降噪性能的材料[116] - 汽车零部件用高强度尼龙复合材料项目处于研究阶段，旨在通过轻量化替代金属材料以提高燃油效率[117] - 高耐磨尼龙复合材料项目处于研究阶段，旨在开发具有自润滑性、低摩擦系数且性价比高的材料[117] - PET薄膜片状挤出工艺项目处于小试阶段，旨在通过控制温度、压力等参数提高薄膜品质并降低成本[118] - PVC薄膜卷切割工艺项目处于小试阶段，旨在提高切割精度、速度和质量以实现生产模式多样化[118] - 公司与合肥工业大学合作研发增强增韧导热阻燃碳纤尼龙复合材料[119] 子公司与投资活动 - 公司全资子公司宿迁禾昌新材料有限公司于2024年5月7日完成工商注册，注册资本为5,000万元人民币[4] - 公司全资子公司宿迁禾润昌新材料有限公司于2024年11月被认定为“宿迁市禾润昌新材料工程技术研究中心”[4] - 公司于2024年5月7日设立全资子公司宿迁禾昌新材料有限公司，注册资本为5,000万元，并纳入合并报表范围[126] - 主要控股子公司苏州禾润昌总资产为3.48亿元，净资产为1.73亿元，报告期净利润为766万元[105] - 主要在建项目“年产56,000吨高性能复合材料项目”累计投入1.62亿元，进度达101.02%，但累计实现收益仅144万元，远低于预计收益5010万元，未达预计效益[100] 行业与市场环境 - 国家政策统筹安排约3,000亿元超长期特别国债支持设备更新和消费品以旧换新[53] - 2024年全国初级形态塑料产量为12,751.63万吨，累计增长4.3%，按25%改性化率预测，2024年改性塑料产量为3,188.00万吨[56] - 2023年改性塑料产量为2,735.00万吨，2010年至2023年改性化率从16.20%提升至近25%[56] - 2023年改性聚丙烯产量占比最高，达26.82%，其次为改性聚乙烯和改性ABS，占比分别为19.92%和10.06%[57] - 2019年至2023年，中国改性塑料产量年均复合增长率达8.76%[57] - 2024年新能源汽车产销分别完成1,288.80万辆和1,286.60万辆，同比分别增长34.40%和35.50%，新车销量渗透率达40.90%[63] - 2024年新能源乘用车市场零售量1,089.90万辆，增长40.7%，年渗透率达到47.6%[55] - 预计到2026年，单车改性塑料使用量将增至210千克/辆，汽车用改性塑料需求总量约为598万吨[63] - 2024年主要家电产量同比增长：冰箱10,395.70万台（增8.30%）、空调26,598.40万台（增9.70%）、洗衣机11,736.50万台（增8.80%）、彩电20,745.40万台（增4.60%）[67] - 目前乘用车单车改性塑料使用率提升至13%，使用量为130～160千克/辆[63] - 公司业绩受下游汽车、家电行业驱动，改性塑料在汽车减重降耗方面优势明显，1kg改性塑料可替代2-3kg钢等材料[62][63] - 中国规模以上工业企业初级形态塑料总产量从2017年的8377.80万吨增长至2024年的12751.63万吨，累计增长4.30%[70] - 中国塑料改性化率从2010年的16.20%增长到2023年的近25%[70] - 2023年全球改性塑料市场规模为4,285亿美元，同比上升4.60%[130] - 2025年国家加力延续汽车、家电以旧换新补贴政策，有望带动改性塑料产品销量增长[131] - 2024年中国改性塑料市场规模预计达到3320万吨，同比增长21.39%[133] - 中国改性塑料改性化率从2011年的16.30%提升至2023年的24.80%，但仍低于全球近50%的平均水平[137] - 国内经营范围涵盖“改性塑料”的在业/存续企业超过1万家，其中注册资本1000万元以上的企业不超过3000家，年产量超过万吨的企业不足100家[141] - 低空经济（如无人机、飞行汽车）发展增加了对轻质、高强度等高性能改性塑料的需求，扩大了市场规模[136] 管理层讨论与未来指引 - 公司2025年计划在巩固汽车、家电领域的同时，布局消费、电子电器等新领域以打造第二增长曲线[147][148] - 公司2025年将继续聚焦战略客户并加强市场推广，以扩大市场份额[149] - 公司2025年将持续加大研发投入，推出具有市场竞争力的新产品，并积极参与塑料资源循环利用[150] - 公司2025年将持续优化内控体系，深化数字化管理，并搭建采购、研发、生产、销售一体化流程管理体系[151] - 公司致力于通过加大高附加值产品研发投入、优化产品结构来提升盈利能力和市场竞争力[143] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东与实际控制人均为赵东明[21] - 控股股东、实际控制人赵东明期末直接持有公司59,000,667股股份，占总股本比例为39.16%[177][179][181] - 公司控股股东赵东明持有公司39.16%的股份[155] - 无限售条件股份总数期末为93,500,819股，占总股本比例为62.06%[174] - 有限售条件股份总数期末为57,167,181股，占总股本比例为37.94%[174] - 持股5%以上股东及前十名股东期末合计持股90,797,066股，占总股本比例为60.26%[177] 资本运作与融资 - 公司银行及非银行金融机构间接融资贷款合计规模为1.414亿元[188][189] - 公司信用贷款中，单笔最大规模为江苏银行提供的2000万元贷款，利率2.68%[188] - 公司担保贷款中，单笔最大规模为民生银行提供的两笔各1000万元贷款，利率分别为2.27%和2.45%[189] - 公司有一笔由赵东明、蒋学艺提供的最高额连带责任保证，金额为3300万元，截至报告期末该合同项下无余额[189] 审计与关键会计事项 - 公司应收账款减值测试涉及管理层重大会计估计和判断，被确定为关键审计事项[124] - 营业收入是公司关键业绩指标，存在管理层操纵收入的固有风险，被确定为关键审计事项[121] - 公司审计机构为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），经评估其2024年度审计工作独立、客观、公允[125] 风险因素 - 公司主要原材料（如PP、ABS塑料粒子）价格受国际原油价格波动影响，存在成本上涨风险[153] 诉讼与仲裁 - 报告期内公司作为原告/申请人的诉讼累计金额为460,265.00元，占期末净资产比例0.04%[160] - 报告期内公司作为被告/被申请人的诉讼累计金额为120,666.00元，占期末净资产比例0.01%[160] - 报告期内公司涉及的诉讼、仲裁事项累计总金额为580,931.00元，占期末净资产比例0.05%[160] 担保情况 - 公司对外担保总额为4.77亿元，担保余额为2.70亿元[166] - 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供的担保金额为0元[166] - 公司对外担保中，对关联方苏州禾润昌的担保金额累计达3.04亿元[163][164] - 公司对外担保中，对关联方和记荣达的担保金额累计为4300万元[164] - 公司对外担保中，对关联方宿迁禾润昌的担保金额累计为8000万元[164] - 公司不存在为资产负债率超过70%的对象提供的债务担保[166] - 公司担保总额未超过净资产50%[166] - 公司及控股子公司报告期内不存在违规担保或需承担连带清偿责任的情形[167] 资产权利受限情况 - 公司资产权利受限总额为2.23亿元，占总资产比例为11.55%[171] - 受限资产中，应收票据质押及背书未到期金额为1.86亿元，占总资产9.65%[171] - 公司权利受限资产合计占总资产比例为11.55%[172] 股本变动与权益分派 - 公司2023年年度权益分派以总股本107,620,000股为基数，每10股转增4股并派发现金红利1.20元人民币，共计转增43,048,000股，总股本增至150,668,000股，派发现金红利12,914,400元[4] - 公司普通股总股本为150,668,000股[20] - 公司总股本通过资本公积转增由107,620,000股增至150,668,000股，转增比例为每10股转增4股[174][175] - 2023年度权益分派共计派发现金红利12,914,400元人民币[199] - 公司2023年度权益分派以总股本107,620,000股为基数，向全体股东每10股派发现金1.20元人民币[199] - 2023年年度权益分派预案于2024年4月29日经公司股东大会审议通过[199] - 2023年年度权益分派于2024年6月13日实施完毕[199] 募集资金使用 - 2021年首次公开发