首次公开募股情况 - 2023年2月14日公司完成首次公开募股，发行600万股，每股10美元，总收益6000万美元，同时发起人以每股10美元价格购买43万股，总价430万美元[14] - 承销商行使超额配售权，于2023年2月21日购买90万股，每股10美元，为公司额外带来900万美元收益[15] - 首次公开募股交易成本为272.1126万美元，包括138万美元承销折扣和134.1126万美元其他发行成本[16] - 2023年2月14日首次公开募股结束后，6105万美元净收益存入信托账户，2月21日超额配售权交易结束后，信托账户总额达7020.75万美元[16] 业务合并情况 - 2025年2月14日公司完成与OSR的业务合并，合并后公司名称和股票、认股权证交易代码变更[19][20] 业务合并相关问题 - 公司原计划与Toonon进行2000万美元的PIPE交易因韩国宏观经济因素被取消，导致公司业务合并完成时资金不足[28] - 公司首席执行官和一名董事在OSR担任双重职位，可能产生利益冲突[28] - 业务合并完成后，公司唯一重要资产是对OSR的所有权，可能不足以支付费用或履行财务义务[28] - 业务合并相关尽职调查水平可能不如OSR通过承销公开发行筹集资金时高，可能导致OSR业务或管理问题被忽视[28] - 业务合并后，公司普通股和认股权证价格可能波动[28] 公司运营及市场风险 - 公司普通股和认股权证可能无法形成或维持活跃、流动性强的交易市场，限制股票和权证出售能力[30] - 公司运营历史有限、处于发展早期，制药产品开发存在不确定性和风险，难以执行商业模式[30] - 公司在可预见未来可能产生重大经营亏损，可能无法实现或维持盈利[30] - 公司获取、引进、发现和开发新产品候选药物的努力可能不成功[30] - 公司目前无药品营销和销售组织及商业化经验，若无法建立相关能力或与第三方合作，可能无法产生药品销售收入[30] - 公司投资策略和未来增长依赖的假设可能无法实现[30] - 公司需要大量额外资金运营，若无法筹集，可能延迟、减少或取消研发和商业化项目[30] - 作为上市公司运营成本增加，管理层需投入大量时间合规和进行公司治理[30] - 公司管理团队管理和运营美国上市公司的经验有限[30] - 若韩国经济状况恶化，公司当前业务和未来增长可能受到重大不利影响[30]