公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为上海雅仕，代码为603329[18] - 公司注册地址于2013年3月11日和2015年11月9日发生变更[16] - 公司网址为http://www.aceonline.cn/，电子信箱为info@ace - sulfert.com[16] - 公司董事会秘书为金昌粉，证券事务代表为杨先魁，联系电话为021 - 68596223[15] - 公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为徐立群、吴雨佳[19] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为华英证券有限责任公司，签字的财务顾问主办人为杨宇犇、张泽南[19] - 持续督导期间为2023年9月26日至2025年2月6日[20] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入50.32亿元，较2023年增长99.70%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4246.71万元，较2023年增长334.31%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 4.60亿元，较2023年下降407.31%[21] - 2024年末总资产30.01亿元，较2023年末增长30.86%[21] - 2024年基本每股收益0.27元/股，较2023年增长350.00%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为3.84%，较2023年增加2.96个百分点[22] - 2024年第四季度营业收入19.72亿元，为四个季度中最高[24] - 2024年非经常性损益合计1000.79万元，较2023年的462.90万元有所增加[26] - 其他非流动金融资产当期变动 - 22.48万元，对当期利润影响 - 20.39万元[30] - 应收款项融资期末余额3678.16万元，较期初增加3039.74万元[30] - 主营业务本期收入50.14亿元，成本47.90亿元；上期收入25.04亿元，成本22.88亿元；其他业务本期收入1813.29万元，成本502.44万元；上期收入1532.92万元，成本710.83万元[49] - 营业收入同比增长99.70%，主要系新增供应链业务品类所致[48][50] - 营业成本同比增长108.88%，因营业收入增加匹配营业成本增加所致[48][50] - 销售费用同比下降6.25%，主要系对低效及亏损子公司关停所致[48][50] - 管理费用同比增长1.93%，主要系职工福利及绩效工资增长所致[48][50] - 财务费用同比增长45.00%，主要系新增控股股东借款，使用银行流贷利息费用增加所致[48][50] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降407.31%，主要系公司存货增加及银行承兑汇票进行贴现所致[48][50] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长439.22%，主要系新增控股股东借款及银行承兑汇票贴现所致[48][50] - 销售费用4327.68万元，上期4616.34万元，变动比例 - 6.25%，因关停低效及亏损子公司[61] - 管理费用1.08亿元，上期1.06亿元，变动比例1.93%，因职工福利及绩效工资增长[61] - 财务费用3257.60万元，上期2246.63万元，变动比例45.00%，因新增控股股东借款及银行流贷利息费用增加[61] - 经营活动现金流量净额本期为 - 4.59832亿元，上期为 1.49632亿元，变动比例 - 407.31%[64] - 投资活动现金流量净额本期为 - 1.13076亿元，上期为 - 1.76869亿元[64] - 筹资活动现金流量净额本期为 5.85763亿元，上期为 1.08631亿元，变动比例 439.22%[64] - 应收票据本期为 2.07154亿元，上期为 0.35486亿元，变动比例 483.77%[65] - 应收账款本期为 3.34069亿元，上期为 1.60605亿元，变动比例 108.01%[65] - 存货本期为 3.10287亿元，上期为 1.66921亿元，变动比例 85.89%[65] - 投资性房地产本期为 2.68888亿元，上期为 0.38904亿元，变动比例 591.17%[66] - 短期借款本期为 3.03008亿元，上期为 0.92811亿元，变动比例 226.48%[66] - 其他应付款本期为 5.35125亿元，上期为 0.22559亿元，变动比例 2272.11%[66] - 境外资产规模为 1.72408亿元，占总资产比例 5.74%[67] - 以公允价值计量的金融资产期初合计17951153.19元，期末合计48123721.54元[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 供应链物流实现营业收入12.80亿元，同比下降16.66%，其中多式联运收入9.40亿元，同比增长11.54%，第三方物流服务收入同比下滑50.98%[32][33] - 供应链执行贸易实现营业收入37.34亿元，同比增长285.41%，主要因新增煤炭、铜杆等业务品类[33] - 硫磺业务实现营业收入3.82亿元，同比增长15.31%，毛利率11.32%，同比增长9.54个百分点[34] - 供应链物流营业收入12.80亿元，营业成本11.29亿元，毛利率11.75%，营收同比降16.66%，成本同比降15.08%，毛利率降1.64个百分点[52] - 供应链执行贸易营业收入37.34亿元，营业成本36.60亿元，毛利率1.97%，营收同比增285.41%，成本同比增281.90%，毛利率增0.90个百分点[52] - 多式联运营业收入9.40亿元，营业成本8.91亿元，毛利率5.24%，营收同比增11.54%，成本同比增13.09%，毛利率降1.30个百分点[52] - 第三方物流营业收入3.40亿元，营业成本2.38亿元，毛利率29.76%，营收同比降50.98%，成本同比降56.01%，毛利率增8.04个百分点[52] 股东分红与股本变动 - 公司2024年度拟每10股派发现金红利0.3元（含税），按总股本1.58756195亿股计算，拟派发现金红利476.268585万元（含税），占2024年合并报表归属于母公司股东净利润比例为11.22%[3] - 公司拟以资本公积金每10股转增3股，本次转增4762.6858万股，转增后总股本将增至2.06383053亿股[3] - 2023年度以总股本158,756,195股为基数，每股派发现金红利0.10元，共派发现金红利15,875,619.50元，已于2024年6月实施完毕[136] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.3元，合计拟派发现金红利4,762,685.85元，占2024年合并报表归属于母公司股东净利润比例为11.22%[136][140] - 2024年度拟向全体股东以资本公积金每10股转增3股，转增47,626,858股，转增后总股本将增至206,383,053股[137] - 公司2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案预案尚需2024年年度股东会审议通过后实施[138] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为68,265,163.85元[141] - 最近三个会计年度年均净利润金额为67,147,847.75元[141] - 最近三个会计年度现金分红比例为101.66%[141] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为42,467,103.50元[141] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为233,893,268.77元[141] 行业数据情况 - 2024年全国社会物流总额360.6万亿元，同比增长5.8%，物流业总收入13.8万亿元，同比增长4.9%[38] - 社会物流总费用与GDP比率降至14.1%，运输费用7.6%、管理费用1.7%占比下降[38] - 全年物流基建投资3.8万亿元，国家物流枢纽增至151个[39] - 重点企业物流收入增长5.6%，利润率回升至3%以上[39] - 2024年全国社会物流总额360.6万亿元，同比增长5.8%，增速比2023年提高0.6个百分点[68] - 2024年工业品物流总额318.4万亿元，同比增长5.8%，增长贡献率为77% [68][69] - 2024年进口货物物流总额18.4万亿元，同比增长3.9% [70] - 2024年物流业总收入13.8万亿元，同比增长4.9%，头部企业业务收入超2万亿，占比超16% [70] - 2024年社会物流总费用与GDP比率为14.1%，比上年下降0.3个百分点 [70] - 2024年民航货运量同比增长22.1%，航空运输方式占比提高0.2个百分点 [71] - 2024年集装箱铁水联运量约1150万标准箱，同比增长15%左右，占比提高0.3个百分点 [71] - 2024年水运货运周转量同比增长8.8%，占比提高1.5个百分点，公路占比下降0.6个百分点 [71] - 2024年完成物流相关固定资产投资约3.8万亿元，铁路投资增长13.5%，航空投资增长20.7% [72] - 2024年航空运输总周转量1485.2亿吨公里、货邮运输量898.2万吨，同比分别增长25%、22.1% [73] - 2024年重点企业物流业务收入同比增长5.6%，增速比1 - 11月提高0.2个百分点，平均收入利润率回升至3%以上[74] - 重点物流企业每百元营业收入中的成本比规模以上工业企业高10元，收入利润率低于规模以上工业企业2个百分点[74] - 重点物流企业一体化物流业务收入增长近13.7%[75] - 物流领域新增新能源物流货运车辆占新增物流车辆的40%，减少碳排放约30万吨[75] - 2018年全国物流企业前50强收入占全国物流总收入的比例为10.37%，2023年提升到16.04%[83] 公司战略与经营计划 - 2025年公司将深化“平台化、国际化、智能化”战略布局，成为国内领先的数智供应链集成服务商和产业生态组织者[86] - 公司战略发展目标是坚持供应链增值服务为主业，成为中国工业制造业供应链服务领域最佳实践者[86] - 战略实施计划包括聚焦规模客户供应链总包业务、深化中小客户供应链产业协同服务、构建产业客户供应链数智生态平台[86] - 战略实施路径为完善市场化运作体系、深挖行业机遇和供应链协同商机、学习新技术新模式并择机并购[87] - 经营计划要夯实既有业务地基，巩固硫磷化工、有色金属等核心业务品类，探寻新贸易品类及市场[88] - 推进重点项目落地，让连云港港旗台液体化工品罐区等项目达产达效，开辟供应链执行贸易及物流线路[89] - 优化职能部门管理协同，明确职责分工，提高本部专业支撑能力，释放业务单元市场化运营机制[89] - 实现股东资源高效协同，借助控股股东资源优势，开展供应链全方位协同，探索平台化业务体系转型[90] - 公司将聚焦数字化基础设施迭代，以智能决策系统赋能采购、仓储、运输全链路[86] - 公司要建立宏观波动环境下的动态风控模型，平衡效率与稳健性[86] 公司面临风险 - 公司面临采购及销售价格、行业景气度与政策、汇率波动、应收账款、安全运营、环保、投资管理等风险[91][92][93] 公司治理结构 - 报告期内公司召开1次年度股东大会和4次临时股东大会[96] - 公司董事会由9名董事组成，其中包括3名独立董事[96] - 董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略发展4个专门委员会[96] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事[97] - 上海证券交易所网站和中国证券报等为公司信息披露网站和媒体[97] - 报告期内公司多次召开业绩说明会[97] - 公司严格按法律法规及制度要求做好信息披露工作[97] - 公司加强同投资者沟通交流，认真答复相关问题[97] - 公司逐渐完善治理制度，加强内控制度建设[98] 控股股东相关情况 - 2024年2月5日，控股股东湖北国贸受让4128万股公司股份，占总股本26%，取得公司控制权[100] - 湖北国贸承诺不晚于取得公司控制权之日起36个月内完成业务转移或调整，并停止特定贸易产品经营业务[101] - 控股股东湖北国贸核心业务板块包括大宗商品供应链、跨境电商等[99] - 湖北国贸对部分大宗商品业务进行转移或调整，将煤炭、聚酯切片等产品转移至上市公司体系内[100] - 针对偶发性重合产品，公司将停止开展特定贸易产品的经营业务[100] - 湖北国贸承诺自2023年9月取得上海雅仕控制权之日起5年内解决同业竞争问题[154] - 湖北国贸作为控股股东期间，若与上海雅仕发生同业竞争，上海雅仕有权要求其协调解决[154] - 湖北国贸承诺2023年9月起不利用股东地位谋求上海雅仕业务合作等方面的优先权利[155] - 湖北国贸承诺杜绝非法占用上海雅仕资金、资产及要求其违法违规提供担保的行为[155] - 湖北国贸承诺完成交易后尽量避免与上海雅仕不合理关联交易，保证交易价格公允并履行披露义务[155] - 湖北国贸承诺在上海雅仕股东大会对涉及自身的关联交易事项表决时履行回避义务[155] - 湖北国贸承诺2023年9月起在资产、人员等方面与上海雅仕保持分开，不占用其资金[155] 股东大会相关情况 - 2024年第一次临时股东大会于3月8