公司业务地域与店铺情况 - 公司业务地域包括广东、河北、甘肃等多地[4][8] - 公司在各地拥有众多汽车品牌店铺，部分店铺有持股比例，如广州东保70%、东莞美东49%等[6] 市场整体销售情况 - 截至2024年12月31日止年度，全国乘用车市场累计零售2289万辆，同比增长5.5%[14] - 本年度新能源汽车累计销量1090万辆，同比上升40.7%，市场渗透率攀升至47.6%[14] - 本年度豪华车销售同比下滑7.8%至274万辆[14] 市场环境与行业现状 - 年内豪华车市场平均折扣率达20.7%，挤压经销商利润空间[15][18] - 2024年4S店退网数量预计达4000家[15] 集团运营指标情况 - 集团库存周转天数维持在约13天，加快营运资金回笼[17] - 集团年内运营开支同比下降约21.8%[17] - 集团零服吸收率从去年同期的137.8%升至213.3%[17] 集团商誉及减值情况 - 集团下半年对2021年及2022年收购的欠佳现金产生单位确认约27.6亿元商誉及经销商权减值[18] - 集团全年确认约29.1亿元的商誉及经销商权减值，出现净亏损[18] 减值测试贴现率情况 - 应用于减值测试的税前贴现率在13.5% - 15.9%范围内，2023年为17.4% - 18.1%[19] 公司收益情况 - 公司年内收益约221.54亿元，同比减少22.4%，新乘用车销售收益约177.26亿元，同比下降27.4%，售后及按揭申请服务收益约44.28亿元，同比上升7.1%[21] - 年内新乘用车销售收益约177.26亿元，较去年减少约27.4%，共售出56930辆；售后及按揭申请服务收入约44.28亿元，同比上升约7.1%，服务台次745905台，同比下降约3.5%[31][32] 销售成本情况 - 销售成本由2023年的约264.77亿元减少22.2%至年内的约205.93亿元[22] 毛利与毛利率情况 - 年内毛利约15.61亿元，下降24.9%，整体毛利率下降0.3个百分点至约7.0%，新乘用车销售业务毛利率下降5.6个百分点至约 - 6.2%，售后及按揭申请服务业务毛利率上升6.4个百分点至约60.1%[23] 非营运性开支情况 - 年内因并购及相关融资产生额外非营运性开支，可换股债券摊销利息成本约9080万元，土地使用权及经销权摊销成本约1.54亿元，商誉及经销商权减值约29.11亿元[24] 各项成本占比情况 - 年内分销成本约5.85亿元，占总收益2.6%，较去年减少0.1个百分点；行政开支约6.62亿元，占总收益3.0%，与去年持平；融资成本约2.39亿元，占总收益1.1%，较去年增加0.1个百分点，三项成本总计约14.86亿元，较去年下降约21.8%[25] 所得税情况 - 年内所得税抵免约3.76亿元，去年同期为开支约2.29亿元[26] 公司盈亏情况 - 年内亏损约22.59亿元，去年为溢利约1.56亿元，年内溢利率为约 - 10.2%，较去年下降约10.7个百分点[27] 股息派发情况 - 董事会建议宣派末期股息，每股0.0445元，2023年为每股0.0330元[28] - 董事会建议向2025年6月20日在册股东派付本年度末期现金股息，每股0.0445元人民币（2023年为0.0330元），建议派发股息总额约为5990万元人民币[88] 合营企业溢利情况 - 年内应占一间合营企业溢利约1750万元，较去年减少约14.5%[29] 集团财务状况指标 - 2024年12月31日集团权益总额约为人民币2956.8百万元，2023年为约人民币5286.1百万元[35] - 2024年12月31日流动资产约为人民币7113.1百万元，较2023年的约人民币6372.7百万元增加，主要因已抵押银行存款增加[35] - 2024年12月31日流动负债约为人民币6788.4百万元，较2023年的约人民币4447.4百万元增加，因可转换债券重新分类[35] - 2024年12月31日净流动资产约为人民币324.7百万元，2023年为约人民币1925.3百万元[35] - 2024年12月31日贷款及借款约为人民币1001.5百万元，较2023年的约人民币1444.4百万元减少约30.7%[36] - 2024年12月31日资产负债率约为144.0%，2023年约为97.7%[36][130] - 2024年12月31日现金及等价物等合共约为人民币4764.6百万元，2023年约为人民币3895.1百万元[39] - 2024年12月31日集团资产抵押约为人民币3053.2百万元，2023年约为人民币1741.2百万元[43] 可换股债券情况 - 本年度公司购回及注销本金总额为636百万港元的可换股债券，占最初已发行约23.13%，总代价约为642百万港元[45] - 假设2024年12月31日未偿还可换股债券全部行使，最大股东持股量将由约52.29%减至50.69%[46] - 2025年1月13日，公司按本金額106.9428%贖回本金總額1873百萬港元的可換股債券，資金來自內部資源及外部借款[50] - 2027年1月13日，可換股債券發行人將按本金額111.8370%贖回債券[49] - 2025年1月22日營業時間結束時，可換股債券於聯交所的上市地位撤銷[50] 公司股份配售与款项使用情况 - 2023年1月，公司按每股15.05港元配售68000000股新股，所得款項淨額約1012百萬港元[51] - 2024年12月31日，業務擴張未動用所得款項506百萬港元，佔發行所得款項總額50%；營運資金及其他一般企業用途未動用所得款項506百萬港元，佔比50%[51] 公司计划与人事变动 - 2025年2月18日，董事會建議採納2025年購股權計劃，須待股東大會批准[52] - 2025年2月18日起，陳焯墁女士替代王章旗先生擔任公司秘書等職務[53] 每股摊薄亏损情况 - 截至2024年12月31日止年度，每股攤薄虧損計算未假定轉換可換股債券，因行使具有反攤薄影響[49] 公司创办人及管理层信息 - 公司創辦人葉帆先生53歲，1993年7月獲華南理工大學無機非金屬材料學學士學位[56] - 叶帆先生1995 - 1998年任中国东莞一家汽车分销商总经理，1999年成立东莞市聚成汽车技术服务有限公司，2003年4月成立东莞市冠丰汽车有限公司[57] - 叶帆先生自2003年起担任东莞冠丰及本集团多家中国成员公司之董事，现为本公司各家附属公司之董事以及提名委员会主席[58] - 叶涛先生58岁，1989年7月获北京大学力学学士学位，1996年6月获麻省理工大学机械工程理学硕士学位以及管理理学硕士学位，2008年加入本集团出任行政总裁[61] - 罗刘玉女士41岁，2007年9月加入本集团担任财务主管，2007年完成东莞理工学院三年制金融专业课程，2015年完成北京大学财务管理学位[62] - 王炬先生55岁，1992年获西南大学文学学士学位，1997年获宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位，2015年6月22日起任独立非执行董事[63] - 王炬先生拥有逾21年中国专业顾问经验，见证McKinsey上海办事处从100名专业人士发展至300名专业人士[64] - 陈规易先生46岁，1997年9月 - 2001年7月在中国青年政治学院获法学学士学位，2003年9月 - 2004年7月就读荷兰格罗宁根大学取得法学硕士学位，2017年4月1日起任独立非执行董事[66] - 陈规易先生2001年7月 - 2005年9月任人民日报社京华时报社办公室副主任，2005年10月 - 2020年9月任中国北京及成都竞天公诚律师事务所合伙人及律师[66] - 陈规易先生2016年3月 - 2020年9月任北京鸿信盛和投资管理有限公司合伙人，2017年8月 - 2020年9月任香港Loeb & Loeb LLP海外法律顾问之一[66] - 陈规易先生2020年10月起任大鉦资本管理有限公司董事总经理，2024年10月起任Luckin Coffee Inc.独立非执行董事[66] - 杜紹麟先生56歲，自2022年11月30日起獲委任為獨立非執行董事[69] - 袁英女士44歲，2010年5月加入公司擔任財務主管，現為財務總監[72] - 唐劍先生43歲，2008年6月加入公司擔任銷售主管，現為銷售及營銷部副總裁[73] - 陳賽金女士44歲，2004年10月加入公司擔任會計主任，現為採購及項目部副總裁[74] 公司业务性质与影响因素 - 公司為投資控股公司，附屬公司主要在中國從事獲授權的汽車經銷業務[76] - 公司營運受獲授權經銷商、技術環境等因素影響，也受利率波動等日常營運風險及外在情況影響[78] 公司关系与措施 - 公司重視與客戶、供應商及僱員保持良好關係[80] - 公司與若干國際知名汽車生產商及其中國合營企業建立穩健關係[81] - 公司已採取嚴格的環境保護措施，制定相關政策[82] 公司财务报表公布情况 - 本集團截至2024年12月31日止年度的董事會報告及經審核合併財務報表公布[75] 公司可供分派储备情况 - 2024年12月31日，公司可供分派予股东之储备为6.89102亿元人民币（2023年12月31日为27.0606亿元人民币）[91] 董事袍金情况 - 杜绍麟先生有权享有董事袍金每年18万港元，陈规易先生及王炬先生各自有权享有董事袍金每年10万港元[102] 公司股份发行与股东持股情况 - 截至2024年12月31日，公司已发行股份总数为1,346,247,201股[109][110] - 叶帆通过受控制法团权益持有703,916,000股，持股百分比为52.29%[107] - 叶涛作为实益拥有人持有2,000,000股，持股百分比为0.30%[107] - 罗刘玉作为实益拥有人持有48,000股，相关股份权益415,000股，持股百分比为0.03%[107] - 陈规易作为实益拥有人持有750,000股，相关股份权益250,000股，持股百分比为0.07%[107] - 王炬作为实益拥有人持有188,000股，相关股份权益500,000股，持股百分比为0.05%[107] - 晋帆、晋帆公司、IQ EQ（Switzerland）Limited、胡焕然均持有703,916,000股，持股百分比为52.29%[110] - FIL Limited、Pandanus Partners L.P.、Pandanus Associates Inc.均持有121,146,000股，持股百分比为9.00%[110] - Fidelity Funds持有94,140,000股，持股百分比为6.99%[110] - Brown Brothers Harriman & Co.持有80,262,708股，持股百分比为5.96%[110] 购股权计划情况 - 购股权计划于2023年11月失效，不会再据此授出更多购股 权[118] - 根据购股 权计划可授出购股 权涉及股份总数，不得超过公司上市日期2013年12月5日已发行股份的10%[118] - 任何12个月期间内，不得向一名雇员授出购股 权，使其行使时涉及已发行及可发行股份总数超可授出所有购股 权涉及已发行及可发行股份总数的1%[118] - 根据购股 权计划授出的购股 权须支付每份1.00港元，并于授出日期起21日内接受[119] - 年内公司未授出购股 权，本年度根据发行人所有计划授予的购股 权及奖励可能发行股份数目除以本年度公司已发行股本加权平均总额结果为零[119] - 董事叶涛截至2024年1月1日有4笔各500,000份尚未行使购股 权，行使价均为2.58港元，行使期至2028年1月3日[120] - 董事罗刘玉截至2024年1月1日有多笔不同授出日期、行使价和数量的尚未行使购股 权，如2.58港元的75,000份等[120] - 董事陈规易截至2024年1月1日有250,000份行使价6.00港元的尚未行使购股 权，行使期至2029年7月17日[120] - 董事王炬截至2024年1月1日有多笔各250,000份行使价6.00港元的尚未行使购股 权，行使期至2029年7月17日[120] - 截至2024年1月1日，董事尚未行使购股 权