财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为29.46亿元，同比增长4.32%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6537.77万元，同比下降82.56%[26] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为1.49亿元，同比下降50.23%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.44亿元，同比增长661.52%[26] - 2024年基本每股收益为0.18元/股，同比下降83.93%[26] - 2024年加权平均净资产收益率为1.28%，同比下降7.59个百分点[26] - 2024年销售费用为12,150,383.15元，同比增加136.97%[98] - 2024年研发费用为114,979,631.90元，同比下降17.68%[98] - 经营活动现金流量净额同比激增661.52%至4.44亿元，主要因票据结算集中兑付影响[107][108] - 投资活动现金流量净额亏损收窄39.13%至-6.03亿元，因固定资产购置现金减少[107][108] - 筹资活动现金流量净额同比下降88.26%至1.13亿元，主因借款减少[107][108] - 公允价值变动损益亏损1.46亿元（占利润总额-175.48%），系派克新材和金帝股份股价波动[109] - 资产减值损失2294万元（占利润总额-27.67%），主要来自存货跌价准备[109] 各条业务线表现 - 回转支承业务收入22.66亿元，占总营收76.93%，但毛利率同比下降9.51个百分点至18.36%[83][85] - 锻件业务收入1.48亿元，同比增长318.31%，占总营收比例从1.25%提升至5.02%[83] - 风电类产品收入20.73亿元，占总营收70.38%，同比增长3.41%[84] - 海工装备类产品收入8014万元，同比下降53.53%，占总营收比例从6.11%降至2.72%[84] - 锁紧盘业务收入3亿元，同比下降10.35%，但毛利率提升6.11个百分点至28.57%[83][85] - 光伏发电业务销售量1.63亿KWH，同比增长32.66%[87] - 联轴器业务销售量115件，同比增长202.63%[87] - 滚动体业务首次实现销售5003.34吨[87] 成本和费用 - 回转支承行业2024年料成本为1,114,624,897.98元，占营业成本60.25%，同比下降5.73%[93] - 回转支承行业2024年费成本为554,125,101.55元，占营业成本29.95%，同比上升6.33%[93] - 锻件行业2024年料成本为115,203,809.24元，占营业成本83.24%，同比下降1.91%[93] - 锁紧盘行业2024年料成本为175,039,313.08元，占营业成本81.58%，同比下降9.63%[93] 各地区表现 - 境内收入28.98亿元，占总营收98.37%，同比增长3.99%[84] 风电行业趋势 - 2024年风电行业竞争激烈导致公司产品价格承压，毛利率下降[6] - 2024年风电行业景气度呈现前期承压、后期回升态势，装机量先放缓后企稳[8] - 2024年全国风电新增装机容量7982万千瓦，同比增长6%，其中陆上风电7579万千瓦，海上风电404万千瓦[44] - 截至2024年12月，全国风电累计并网容量达5.21亿千瓦，同比增长18%，其中陆上风电4.8亿千瓦，海上风电4127万千瓦[44] - 2024年中国风电整机商中标总规模220.213GW（含国际项目），同比增长90%[44] - 2024年风电招投标价格趋稳，整机价格战减弱，预计2025年风电装机量释放将改变零部件供需[62] - 2023年末潜在技改风电装机规模达1200万千瓦（12GW），预计"十五五"末运行超15年的1.5MW及以下机型潜在技改规模约9300万千瓦（93GW）[61] 产品与技术优势 - 公司风电轴承领域仍保持技术和市场优势，但主要财务指标因行业竞争呈下降趋势[7] - 公司在偏航变桨风电轴承市场占据一定份额，主轴轴承市场空间进一步加大[42] - 公司在盾构机轴承和海工装备轴承的大规格尺寸产品领域具有较强竞争力[42] - 公司通过圣久锻件实现大型异形环锻件自供应，海普森提供高精滚动体和滚子[49] - 豪智机械制造的风电锁紧盘和联轴器与公司业务协同性高[49] - 海上风电主轴轴承国产化替代空间大，公司有望受益于国产化进程加快[60] - 公司风电轴承产品市场地位稳居行业前列，包括大兆瓦三排圆柱滚子发电机主轴轴承等细分产品[58] - 公司自主研制的海工装备轴承产品技术水平达到行业领先水准，打破国外技术垄断[58] - 公司已完成从大型回转支承向高端精密轴承领域的战略布局，具备完整产业链条[59] - 独立变桨轴承市场渗透率有望提升，公司推出独立变桨轴承并持续迭代[64] - 公司主要客户为全球知名风电整机厂商和大型国企央企，形成长期稳定合作关系[66] 研发与创新 - 公司及其下属子公司合计拥有134项专利，其中发明专利30项[69] - 公司研制生产的"海上3兆瓦风电机组双列圆锥滚子主轴轴承"和"海上5.5MW双列圆锥滚子主轴轴承"分别入选2020年度和2021年度洛阳市十大标志性高端装备名单[69] - 公司自主研制的风电安装船用剖分式回转支承最大外径15.1米，全回转浮式起重机用整体式回转支承最大外径11.8米[72] - 公司联合研制的3500t起重机用直径18米级剖分式三排圆柱滚子回转支承产品下线，技术达到国际先进水平[73] - 公司制造的直径Φ8.01米盾构机主轴承通过专家评审，技术指标达到世界先进水平[74] - 公司自主研发的直径14米级超大型盾构机用主轴轴承填补国内空白，技术达到国际同类产品先进水平[74] - 研发人员数量同比增长1.11%至364人，研发人员占比提升至20.88%[105] - 2024年研发投入金额达1.57亿元，占营业收入比例提升至5.33%（2023年：4.95%）[105] - 研发人员中硕士学历占比25%，30岁以下人员占比29.67%（108人）[105] 资产与负债变化 - 货币资金从年初的867,911,167.68元减少至年末的536,213,116.08元，占总资产比例从8.97%降至5.36%，减少3.61个百分点[111] - 应收账款从年初的1,087,118,400.06元增加至年末的1,366,327,803.47元，占总资产比例从11.24%升至13.66%，增加2.42个百分点[111] - 固定资产从年初的2,574,642,521.45元增加至年末的3,829,964,584.92元，占总资产比例从26.61%升至38.29%，增加11.68个百分点[112] - 在建工程从年初的731,992,461.39元减少至年末的363,306,566.55元，占总资产比例从7.57%降至3.63%，减少3.94个百分点[112] - 短期借款从年初的1,450,462,597.22元减少至年末的570,489,422.19元，占总资产比例从14.99%降至5.70%，减少9.29个百分点[112] - 长期借款从年初的658,225,825.22元增加至年末的865,846,538.50元，占总资产比例从6.80%升至8.66%，增加1.86个百分点[112] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力无重大风险，正通过拓展市场、优化产品结构应对行业变化[10] - 公司未来发展战略聚焦大型回转支承与高端精密轴承制造，以精密技术和智能制造为核心[144] - 公司计划实施人才战略，优化内部设置，建章立制，加强品牌宣传，搭建数字化管理平台[145] - 风电行业竞争加剧导致产品价格下行压力，需通过降本和研发新产品应对[150] - 公司需持续加大研发投入以应对技术更新换代风险[155] 风险因素 - 风电类轴承产品受政策影响显著，若政策支持力度下降将影响市场需求[147][148] - 原材料（连铸圆坯、钢锭、锻件）占生产成本比重高，价格波动直接影响利润[149] - 公司短期借款数额较大，短期内偿债压力加剧[154] - 圣久锻件使用天然气和高温工艺，存在安全生产风险[156] - 新产品（如风电齿轮箱轴承）验证周期长，市场开发存在不及预期风险[152] - 公司发行规模12.1亿可转换公司债券，面临利息支付和期满赎回压力[154] 股东回报 - 公司以358,745,103股为基数，每10股派发现金红利0.92元（含税）[12] - 2023年度利润分配预案的议案[199] 公司治理 - 公司董事长肖争强先生和董事会秘书寇丛梅女士于2024年12月25日收到河南证监局出具的警示函[186] - 公司董事长肖争强先生和董事会秘书寇丛梅女士于2024年12月27日收到深交所监管函[187] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[161] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[161]