财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入44.792亿美元，较2023年的43.465亿美元增长3%；EBITDA为20.487亿美元，同比增长40%；EBIT为9.9亿美元，同比增长86%；年内所得税后利润为3.66亿美元，同比增长200%[75] - 2024年经营费用为22.992亿美元，较2023年的28.141亿美元下降18%；勘探费用为6260万美元，较2023年的4960万美元下降26%；行政费用为2630万美元，较2023年的1190万美元增长121%[75] - 2024年公司权益持有人应占利润为1.619亿美元，较2023年的900万美元增长1699%；非控制性权益应占利润为2.041亿美元，较2023年的1.131亿美元增长80%[75] - 2024年按商品划分收入中，锌收入4.811亿美元，较2023年的3.594亿美元增长34%；铅收入8490万美元，较2023年的6790万美元增长25%；银收入2.467亿美元，较2023年的2.057亿美元增长20%[83] - LME平均现金价方面，2024年铜为9144美元/吨（同比涨8%）、锌为2777美元/吨（同比涨5%）、铅为2072美元/吨（同比降3%）、金为2387美元/盎司（同比涨23%）、银为28.24美元/盎司（同比涨21%）、钼为46943美元/吨（同比降12%）、钴为25005美元/吨（同比降27%）[86] - 销量方面，2024年铜为378682吨（同比降10%）、锌为184937吨（同比涨5%）、铅为42135吨（同比涨23%）、金为85429盎司（同比降30%）、银为8574347盎司（同比降4%）、钼为3138吨（同比降22%）、钴为1617吨（2023年无数据）[87] - 经营费用总额降低514.9百万美元（18%）至2299.2百万美元[89] - 勘探费用增加13.0百万美元（26%）至62.6百万美元[90] - 行政费用增加14.4百万美元（121%）至26.3百万美元[90] - Khoemacau矿山收购的交易和整合费用增加14.3百万美元至15.3百万美元[90] - 其他开支净额增加19.1百万美元（239%）至27.1百万美元[90] - 折旧、摊销及减值费用增加128.5百万美元（14%）至1058.7百万美元[91] - 财务成本净额增加26.5百万美元（8%）至368.6百万美元[91] - 所得税开支增加187.9百万美元，2024年相关所得税开支为255.4百万美元[91] - 2024年经营活动现金流量净额减少2.38亿美元（13%）至16.119亿美元[135] - 2024年投资活动现金流出净额增加21.802亿美元（276%）至29.702亿美元[136] - 2024年融资活动现金流量净额增加20.891亿美元（212%）至11.04亿美元[136] - 截至2024年12月31日，公司总资产为149.859亿美元，较2023年增加30.851亿美元；总负债为87.074亿美元，较2023年增加11.186亿美元；总权益为62.785亿美元，较2023年增加19.665亿美元[137] - 2024年12月31日，公司资产负债率为0.41，2023年为0.50[137] - 截至2024年12月31日，公司拥有可用但未提取之债务融资额度29.5亿美元，2023年为43.25亿美元[138] - 截至2024年12月31日止年度，集团员工福利开支总额434.4百万美元，较2023年的365.7百万美元增长[156] 各条业务线表现 - 2024年Las Bambas收入29.776亿美元，较2023年的34.173亿美元下降13%；EBITDA为15.943亿美元，较2023年的13.967亿美元增长14%[80] - 2024年Kinsevere收入4.236亿美元，较2023年的3.546亿美元增长19%；EBITDA为6780万美元，较2023年的 - 3200万美元增长312%[80] - 2024年Khoemacau收入2.958亿美元；EBITDA为1.259亿美元[80] - 2024年Dugald River收入4.618亿美元，较2023年的3.312亿美元增长39%；EBITDA为1.694亿美元，较2023年的3380万美元增长401%[80] - 2024年Rosebery收入3.06亿美元，较2023年的2.4亿美元增长28%；EBITDA为1.232亿美元，较2023年的7780万美元增长58%[80] - Las Bambas铜精矿铜回收率86.6%，银回收率80%，黄金回收率71%；钼精矿钼回收率49.1%[72] - Las Bambas 2024 年已开采矿石 63,819,945 吨，较 2023 年增长 37%[95] - Las Bambas 2024 年收入 2,977.6 百万美元，较 2023 年减少 13%[95][96] - Las Bambas 2024 年总生产开支 1,254.1 百万美元，较 2023 年减少 2%[95][96] - Las Bambas 2024 年 EBITDA 为 1,594.3 百万美元，较 2023 年增长 14%[95] - Las Bambas 2025 年铜产量预计达 360,000 - 400,000 吨[99] - Kinsevere 2024 年已开采矿石 3,343,818 吨，较 2023 年增长 94%[105] - Kinsevere 2024 年收入 423.6 百万美元，较 2023 年增长 19%[101][105] - Kinsevere 2024 年 EBITDA 为 67.8 百万美元，较 2023 年增长 312%[104][105] - Kinsevere 2024 年钴产量 2,926 吨，较 2023 年增长 2,687%[105] - Kinsevere 扩建项目完成主体建设，正进行试运营[104] - Kinsevere 2024 年收入较 2023 年增加 6900 万美元（19%）至 4.236 亿美元[107] - Kinsevere 2024 年总生产开支较 2023 年增加 3030 万美元（10%）[107] - Kinsevere 2024 年 C1 成本为 3.26 美元/磅，较 2023 年的 3.29 美元/磅有所降低[108] - Kinsevere 2025 年电解铜产量预计介于 6.3 万吨至 6.9 万吨[109] - Kinsevere 2025 年 C1 成本预计介于 2.50 美元/磅至 2.90 美元/磅[109] - Khoemacau 2024 年收入为 2.958 亿美元，EBITDA 为 1.26 亿美元[110][112] - Khoemacau 2024 年 C1 成本为 2.54 美元/磅[116] - Khoemacau 2025 年铜产量预期介于 4.3 万吨至 5.3 万吨[117] - Dugald River 2024 年收入为 4.618 亿美元，EBITDA 达 1.69 亿美元[120][123] - Dugald River 2024 年 EBITDA 利润率为 37%，较 2023 年的 10%大幅提升[124] - Dugald River 2024年收入增加1.306亿美元（39%）至4.618亿美元，总生产开支增加5%（1300万美元），采矿权增加530万美元（36%），锌C1成本从0.93美元/磅降至0.65美元/磅[125] - Dugald River 2025年锌精矿含锌产量预计在17 - 18.5万吨之间，C1成本预计在0.75 - 0.90美元/磅[126] - Rosebery 2024年处理矿石103.3778万吨，收入3.06亿美元，EBITDA增长58%达1.232亿美元[127][129] - Rosebery 2024年已开采矿石、已处理矿石、锌精矿含锌等多项产量指标有不同程度增长，收入增长28%至3.06亿美元，EBITDA利润率从32%提升至40%[130] - Rosebery 2024年收入增长6600万美元（28%），总生产开支增加1150万美元（8%），采矿权增加580万美元（157%），EBIT增长111%至4440万美元[131] - Rosebery 2024年锌C1成本为 - 0.10美元/磅，较2023年的0.26美元/磅降低[132] - Rosebery 2025年锌精矿含锌产量预期在4.5 - 5.5万吨，锌当量产量预期在11 - 12.5万吨，C1成本预计在0.25 - 0.40美元/磅[133] 各地区表现 - 2024年澳大利亚各矿山中，Dugald River和Rosebery的锌产量分别同比增长8%和9% [20] 管理层讨论和指引 - 2024年7月29日陈缨女士获委任为公司董事会独立非执行董事[8] - 2025年4月11日曹亮先生辞任公司行政总裁，4月12日赵晶先生继任[8] - 公司将收购英美资源集团巴西镍业公司[13] - 2024年3月22日，公司完成对Khoemacau矿山的收购，支付约17.347亿美元总对价，并预付约3.486亿美元总债务结算金额[139] - 2025年2月18日，公司宣布将以不超过5亿美元现金对价收购巴西镍业公司100%股权[141] - 2024年6月4日，公司宣布供股，按每持有5股股份获发2股供股股份的基准，以每股2.62港元供股发行34.65432486亿股供股股份，供股股份认购价较2024年5月31日收市价折让约31.41%[142] - 2024年7月12日，供股结果公布，已分配34.65432486亿股普通股并将发行，供股获得约2.8倍超额认购，所得款项总计11.524亿美元[142] - 供股所得款项净额最多6.11亿美元用于偿还股东贷款融资，最多2亿美元用于偿还部分股东定期贷款融资，余下用于偿还多家银行的未清偿循环信贷融资[143] - 截至报告发布之日，公司已完成所得款项的计划用途，剩余余额用于偿还短期Khoemacau收购融资产生的利息费用和支付交易成本[145] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年公司铜产量同比增长15%，锌产量增长8%[10] - 2024年初收购Khoemacau并在当年实现盈利，还将为其成立合营公司[10] - 2024年7月公司完成供股计划，获约2.8倍超额认购，所得款项总计11.524亿美元[10] - Las Bambas年产量同比增长7%[11] - Kinsevere扩建项目于2024年9月15日完成主体建设，正专注爬坡提高电解铜产量[11] - Khoemacau目标将年产能扩大至13万吨，预计2026年开工建设，2028年首次生产精矿[11] - 2024年公司五个矿山所有金属的矿产资源量均增加，其中铜净增260万吨，锌净增140万吨[12] - 2024年每百万工作小时可记录总工伤事故频率（TRIF）为2.06，具有能量交换的重大事件频率（SEEEFR）为每百万工作小时0.78 [18] - 2024年实际价格及外汇假设：铜矿石储量4.08美元/磅，矿产资源量4.90美元/磅；锌矿石储量1.32美元/磅，矿产资源量1.58美元/磅等[61] - 价格及汇率基于2023年10月长期价格，根据2024年1 - 7月美国CPI调整，且较2023年声明所用假设有变动[60] - Las Bambas氧化銅邊界品位為1% Cu，原生銅Ferrobamba、Chalcobamba、Sulfobamba邊界值分別為12.42美元／噸NSR、12.44美元／噸NSR、14.12美元／噸NSR[65] - Khoemacau 5區原生銅邊界品位為50美元／噸，5區北部、Zeta東北部、Mango原生銅邊界品位為1% Cu，Banana區（東北部褶皺和Chalcocite礦床）邊界品位為0.2% Cu，Banana區（東北部褶皺地下礦等區域）邊界品位為0.9% Cu[65] - Plutus地下礦產資源量邊界品位為1.07% CuEq，Selene地下礦產資源量邊界品位為1% Cu，Ophion礦產資源量邊界品位為0.6% Cu[65] - Kinsevere氧化銅及礦堆過渡混合銅、原生銅邊界品位分別為0.4% CuAS、0.5% Cu、0.7% Cu，氧化混合鈷、原生鈷邊界品位>0 NVS[65] - Sokoroshe 2氧化物、混合銅、原生銅邊界品位分別為0.5% CuAS、0.6% Cu、0.8% Cu，氧化混合鈷、原生鈷邊界品位>0 NVS[68] - Nambulwa / DZ氧化銅、