整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为36.35亿美元，2024年同期为34.68亿美元[11][71] - 2025年第一季度净利润为5.17亿美元，2024年同期为4.54亿美元[11][21][73] - 2025年第一季度基本每股收益为0.38美元，2024年同期为0.33美元[11][73] - 截至2025年3月31日，总资产为536.99亿美元，截至2024年12月31日为534.30亿美元[16] - 截至2025年3月31日，总负债为292.52亿美元，截至2024年12月31日为291.87亿美元[16] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2.09亿美元，2024年同期为0.85亿美元[17] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为0.57亿美元，2024年同期为1.93亿美元[17] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为0.07亿美元，2024年同期提供的净现金为1.58亿美元[19] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为244.47亿美元，较2024年12月31日的242.43亿美元有所增加[21] - 2025年3月31日长期债务为119.27亿美元，2024年12月31日为129.12亿美元[28] - 2025年3月31日短期借款和长期债务当期部分为39.99亿美元，2024年12月31日为26.42亿美元[28] - 2025年第一季度商业票据加权平均借款额为26.82亿美元，加权平均借款利率为4.63%；2024年第一季度分别为24.30亿美元和5.62%[36] - 截至2025年3月31日，票据公允价值为121.51亿美元，2024年12月31日为120.36亿美元[39] - 2025年第一季度总租赁成本为9亿美元，与2024年持平，其中运营租赁成本从4200万美元增至4400万美元，使用权资产摊销从3000万美元降至2800万美元[64] - 2025年第一季度运营租赁的运营现金流为4.2亿美元，高于2024年的3.9亿美元；融资租赁的运营现金流为9000万美元，高于2024年的7000万美元；融资租赁的融资现金流为2.5亿美元，低于2024年的3.1亿美元[65] - 2025年第一季度总股票薪酬费用为2200万美元，低于2024年的2800万美元；税后股票薪酬费用为1700万美元，低于2024年的2400万美元[74] - 2025年第一季度有效税率为21.7%，2024年为23.6%，主要受州递延税负债的非现金重估和收入从高税管辖区向低税管辖区转移的影响[80] - 2025年第一季度末累计其他综合收益（损失）为 - 2.75亿美元，2024年第一季度末为2.57亿美元[81] - 2025年第一季度从累计其他综合收益重分类至损益表的净收益为 - 500万美元，2024年为 - 200万美元[82] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物总额为7.51亿美元，2024年12月31日为6.08亿美元[83] - 截至2025年3月31日，存货总额为15.39亿美元，2024年12月31日为12.99亿美元；预付费用和其他流动资产为7.45亿美元，2024年为6.06亿美元；其他非流动资产为11.16亿美元，2024年为12亿美元[84] - 截至2025年3月31日，应计费用总额为12.01亿美元，2024年12月31日为15.84亿美元；其他流动负债为7.86亿美元，2024年为8.35亿美元；其他非流动负债为27.24亿美元，2024年为27.53亿美元[85] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，供应商融资安排下的未偿债务分别为17.59亿美元和17.4亿美元[86] - 2025年第一季度现金支付利息9300万美元，2024年为2400万美元[19] - 2025年第一季度现金支付所得税6000万美元，2024年为2600万美元[19] - 2025年第一季度宣布每股股息0.23美元，2024年为0.215美元[21] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度LRB净销售额为25.53亿美元，高于2024年的23.65亿美元；K - Cup胶囊净销售额为8.33亿美元，低于2024年的8.62亿美元[72] - 2025年第一季度，公司各业务板块净销售额总计36.35亿美元，2024年同期为34.68亿美元；其中，美国茶饮料业务为23.23亿美元，美国咖啡业务为8.77亿美元，国际业务为4.35亿美元[71] 公司重大交易事项 - 公司于2024年12月31日收购了GHOST 60%的权益，并同意在2028年购买剩余40%的权益[9] - 2024年12月31日，公司以9.99亿美元收购GHOST 60%的股份，并将于2028年收购剩余股权[40] - 截至2025年3月31日，公司完成GHOST交易中收购的有形和无形资产及承担负债的对价分配，2025年第一季度无重大计量期调整[41] - 2025年2月，JAB子公司出售约8700万股公司普通股，交易完成后JAB持股低于10% [97] 公司债务与融资安排 - 公司于2025年3月执行了40亿美元的循环信贷协议[9] - 2025年1月31日，公司用商业票据收益偿还定期贷款协议第一笔款项，截至3月31日，第二笔最高2.5亿美元未提取[31] - 2025年3月31日，公司签订2025年循环信贷协议，额度40亿美元，产生约400万美元递延融资费用[32] - 除循环信贷协议预留部分，公司有额外信用证额度1.5亿美元，截至2025年3月31日，已使用7200万美元，剩余7800万美元可用[37] 公司无形资产相关情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，商誉总额从2.0053亿美元增至2.0062亿美元，国际业务因外币换算增加900万美元[42] - 2025年3月31日，有明确使用年限的无形资产净值为10.74亿美元，较2024年12月31日的11.08亿美元有所下降；无明确使用年限的无形资产净值为22.542亿美元，较2024年12月31日的22.526亿美元略有增加[43] - 2025年第一季度，有明确使用年限的无形资产摊销费用为3400万美元，2024年同期为3300万美元[43] 公司衍生工具相关情况 - 截至2025年3月31日，经济利率衍生工具到期日从2025年4月至2046年11月；外汇远期合约到期日从2025年4月至2026年9月；商品合约到期日从2025年4月至2027年1月[49][52][54] - 截至2025年3月31日，未指定为套期工具的利率合约名义金额中，远期起息互换为19.5亿美元，较2024年12月31日的17亿美元增加；互换期权为11亿美元；外汇合约中，未指定为套期工具的远期合约为5.11亿美元，指定为现金流量套期的远期合约为4.08亿美元；商品合约未指定为套期工具的名义金额为5.03亿美元[55] - 截至2025年3月31日，未指定为套期工具的衍生工具中，外汇合约在预付费用和其他流动资产为200万美元，较2024年12月31日的700万美元减少；商品合约在预付费用和其他流动资产为2200万美元，较2024年12月31日的3200万美元减少[58] - 2025年第一季度，未指定为套期工具的利率合约在利息费用净额中确认净损失3200万美元，2024年同期为净收益2600万美元[62] - 2025年第一季度，指定为现金流量套期工具的利率合约在利息费用净额中重新分类的净收益为300万美元，外汇合约在销售成本中重新分类的净收益为500万美元[63] - 公司预计未来十二个月，将分别从其他综合收益中重新分类约1300万美元和2300万美元的税前净收益至净收入，涉及利率合约和外汇合约[63] 公司租赁相关情况 - 截至2025年3月31日，非取消租赁未来最低租赁付款总额运营租赁为11.28亿美元，融资租赁为9.78亿美元，现值分别为8.93亿美元和8.19亿美元[66] - 截至2025年3月31日，公司已签订但尚未开始的租赁预计未来租赁付款约为1.49亿美元，预计2025年第二季度至2027年开始，初始租赁期限3 - 7年[67] 公司股票相关情况 - 截至2025年3月31日，受限股单位（RSU）数量为12522161个，高于2024年12月31日的12488799个；未确认薪酬成本为2.05亿美元，预计在3.3年确认[75][76] - 截至2025年3月31日，绩效股单位（PSU）数量为442619个，未确认薪酬成本为900万美元，预计在2.9年确认[78] 公司诉讼与重组事项 - 2020年7月，公司子公司Keurig就多区反垄断诉讼与一个原告集团达成3100万美元的和解；剩余诉讼原告索赔超50亿美元，公司强烈抗辩且未计提损失准备[89][90][91] - 2024年网络优化重组计划预计在2025年下半年产生1.25 - 1.45亿美元的税前重组费用；2023年CEO继任及相关调整计划预计产生约8500万美元费用[93][94] - 2025年第一季度重组费用中，2024年网络优化为2000万美元，2023年CEO继任及相关调整为 - 1000万美元[95] - 截至2024年12月31日重组负债为4400万美元，截至2025年3月31日为3600万美元[96]