财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为4.1776亿元，同比下降4.19%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3302.29万元，同比下降57.59%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2503.67万元，同比增长72.10%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1815.82万元，同比增长33.51%[23] - 2024年基本每股收益为0.32元/股，同比下降57.89%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为3.73%，同比下降5.48个百分点[23] - 2024年第四季度营业收入为2.305亿元，占全年营收的55.2%[28] - 2024年非经常性损益项目合计798.61万元，主要包括非流动性资产处置收益35.73万元和政府补助116.4万元[30] - 2024年第四季度营业收入为230,505.5万元，同比增长50.30%[78] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为73,737.51万元，同比下降41.00%（2023年为125,041.74万元）[78] 成本和费用 - 电信运营商外购服务成本同比增加39.89%，占营业成本比重达49.05%[84] - 互联网及IT业务外购商品成本同比激增586.74%[84] - 广电及其他业务职工薪酬成本同比上升190.53%[86] - 外购商品成本同比增长47.58%，金额从6,279,505.13元增至9,267,426.30元，占营业成本比重从3.89%升至5.97%[89] - 外购服务成本同比增长3.18%，金额从98,302,753.72元增至101,433,158.74元，占营业成本比重从60.82%升至65.34%[89] - 职工薪酬成本同比下降22.70%，金额从55,842,532.46元降至43,166,138.91元，占营业成本比重从34.55%降至27.80%[89] - 销售费用同比增长3.22%，金额从38,067,917.70元增至39,292,140.50元[93] - 财务费用同比大幅增长83.44%，主要因活期存款利息收入减少[93] - 研发费用同比下降6.14%，金额从151,391,436.73元降至142,092,993.73元[93] 各条业务线表现 - 电信运营商业务收入占比85.33%，同比增长2.78%[76] - 互联网及IT业务收入同比下降54.32%，占比降至6.19%[76] - 第三方软硬件销售收入同比增长228.24%，达到476.2万元[76] - 电信运营商业务毛利率为66.32%，同比下降1.94个百分点[80] - 软件开发及技术服务收入为399,531,664.81元，同比下降3.29%[80] - 公司核心产品包括网络管理支撑系统、服务运营支撑系统、企业运营支撑系统及算力业务系列产品，涵盖OSS和MSS领域[37][38] - 算力业务包括传统的系统集成项目销售模式及新型的算力服务销售模式，后者包括直接销售模式和算力运营及服务销售模式[59] - 公司控股子公司的 VideoPro 云视频服务采用 SaaS 运营模式，通过直销和代理商经销的方式实现销售[58] 各地区表现 - 华南地区收入同比增长42.31%，占比提升至7.56%[76] - 华东地区营业收入同比下降18.18%，毛利率下降14.07个百分点[80] 管理层讨论和指引 - 公司2025年经营目标包括全员全部产品线全力对接AI，打造异构、跨云、多智算中心的AI云际计算服务产品[126] - 公司2024年已发布自研大模型产品，2025年将进一步与大模型结合，寻求多场景应用、垂直化和产业化[129] - 公司将持续加强项目管理，提升交付质量和客户满意度以应对新业务风险[137] - 电信运营商加速推进5G-A网络建设，探索与AI融合应用场景[122] - 卫星互联网建设取得突破性进展，包括"国网星座"组网和"天通"系统投入运营[122] 研发和技术创新 - 公司发布运维大模型平台，支撑产品向AI+演进升级，开发智能体提升网络自智能力[42] - 公司采用云原生和AI原生技术构建统一技术底座，提升软件开发效率并降低研发成本[42] - 通过统一数据采集平台和数据服务平台构建数据底座，实现数据融通和治理[42] - 公司设立了专门的 AI 团队，由 AI 架构师、算法工程师、数据分析师组成，基于自研的 MLOps 训推一体化平台实现 AI 技术对产品的赋能[56] - 公司2024年研发人员数量为476人，较2023年的544人减少12.50%[98] - 2024年研发投入金额为1.637亿元，同比下降2.31%，占营业收入比例提升至39.19%[98] - 研发投入资本化金额达2162万元，同比增长33.45%，资本化率升至13.21%[98] 风险因素 - 公司存在客户相对集中、经营业绩季节性波动、市场竞争加剧、研发投入效果不及预期等风险[5] - 公司下游客户主要集中于中国移动、中国电信、中国联通，对中国移动存在一定依赖[131] - 公司营业收入呈现明显季节性波动，第四季度占比最高，导致前三季度可能亏损[132] - 公司面临市场竞争加剧风险，需在产品研发、技术创新、客户服务等方面持续增强实力[132] - 公司研发投入效果若不及预期，可能对业绩产生不利影响[134] - 公司应收账款对象多为电信运营商，若客户经营状况恶化可能导致回款风险[135] - 公司计划投资项目建设规模和金额需求较大，存在资金筹措风险[136] - 公司积极开拓算力等新业务，但面临竞争加剧可能导致毛利率下滑风险[136] 资产和负债 - 2024年末总资产为10.555亿元，同比增长2.98%[23] - 货币资金从年初的188,295,125.09元增长至年末的230,194,298.60元，占总资产比例从18.37%上升至21.81%，增加3.44个百分点[108] - 长期股权投资从年初的22,264,362.83元减少至年末的15,853,114.69元，占总资产比例从2.17%下降至1.50%，减少0.67个百分点，主要系计提减值准备所致[108] - 使用权资产从年初的4,977,225.23元增长至年末的12,337,671.62元，占总资产比例从0.49%上升至1.17%，增加0.68个百分点，主要系房屋租赁增加所致[108] - 短期借款从年初的1,000,000.00元大幅增长至年末的11,856,644.41元，占总资产比例从0.10%上升至1.12%，增加1.02个百分点，主要系银行借款增加所致[108] - 合同负债从年初的18,192,347.82元减少至年末的8,624,081.73元，占总资产比例从1.77%下降至0.82%，减少0.95个百分点，主要系确认收入所致[108] - 商誉从年初的18,099,080.08元减少至年末的12,039,052.12元，占总资产比例从1.77%下降至1.14%，减少0.63个百分点，主要系计提减值准备所致[108][109] 现金流 - 经营活动现金流入小计为439,456,485.06元，同比减少3.12%[103] - 经营活动现金流出小计为421,298,315.12元，同比减少4.25%[103] - 经营活动产生的现金流量净额为18,158,169.94元，同比增加33.51%[103] - 投资活动产生的现金流量净额为20,580,724.41元，同比减少51.99%[103] - 筹资活动现金流入小计为14,726,644.41元，同比增加390.89%[103] - 现金及现金等价物净增加额为21,725,439.71元，同比减少44.10%[103] 股东和分红 - 公司2024年利润分配预案为以10,182万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6487元（含税）[5] - 公司现金分红比例不少于当年可分配利润的20%[197] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到80%[198] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到40%[198] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到20%[198] - 公司未实现盈利时不进行现金利润分配[198] - 公司可采用现金与股票相结合的方式分配股利[196] - 公司可进行中期现金分红[196] 客户和供应商 - 前五名客户销售额占年度销售总额比例达89.92%，其中第一名客户中国移动通信有限公司销售额占比80.01%，金额为334,255,658.62元[92] - 前五名供应商采购额占年度采购总额比例40.99%，第一名供应商采购额占比13.89%，金额为18,687,556.88元[93] 投资和子公司 - 公司新设全资子公司上海直真节点科技有限公司及河南直真算力科技有限公司[90] - 上海节点有限公司新设投资金额为100,000元，持股比例100%，资金来源为自有资金，投资期限为长期，预计收益0.00元[114] - 河南直真算力科技有限公司新设投资金额为20,000,000元，持股比例100%，资金来源为自有资金，投资期限为长期，预计收益0.00元[115] - 报告期内重大股权投资合计金额为25,000,000元，预计总收益0.00元[115] - 公司报告期无证券投资和衍生品投资情况[116][117] 员工和薪酬 - 公司报告期末在职员工总数836人，其中技术人员476人占比56.94%[189][192] - 报告期职工薪酬总额43,166,138.91元，占营业成本比重27.80%[192] - 技术人员薪酬占比全体员工薪酬56.45%，较上年同期下降1.62个百分点[192] - 母公司员工575人，主要子公司员工261人，需承担费用的离退休职工5人[189] - 员工教育程度：博士2人，硕士55人，本科649人，专科122人，其他8人[189][190] - 生产人员225人占比26.91%，销售人员60人占比7.18%[189] - 公司采用"战功制"薪酬体系，包含绩效奖金池和超额利润分享计划[191] - 薪酬管理实施月度统计和季度分析，数字化平台实时监控人力成本与业绩产出比[191]