公司基本信息 - 公司为成都长城开发科技股份有限公司，2024年被认定为“成都市智能工厂”和“成都制造业企业100强”[2][6][7] - 公司实际控制人为中国电子信息产业集团有限公司，控股股东为深圳长城开发科技股份有限公司[17] - 报告期指2024年度，报告期末指2024年12月31日[17] - 公司于2025年3月28日在北京证券交易所上市，证券代码为920029，发行前总股本为10,040.00万股，发行后总股本为13,386.6667万股（超额配售选择权行使前）[24][26][27] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐持续督导期间为2025年3月28日 - 2028年12月31日[25] - 公司主营业务为智能计量终端及AMI系统软件的研发、生产及销售，以全球智慧能源体系变革为契机提升盈利能力[52] - 公司被认定为“高新技术企业”，还获得成都市智能工厂、成都市企业技术中心认定[59] - 公司符合高新技术企业标准，按15%税率计算企业所得税，认证证书有效期至2027年12月6日[91] - 香港（单体）控股子公司注册资本12,000,000港币，总资产278,828,687.59元，净利润32,945,471.21元[90] - 泰中开发控股子公司注册资本25,000,000泰铢，总资产10,077,114.70元，净利润 - 1,641,544.41元[90] - 开发英国控股子公司注册资本540,000英镑，总资产66,632,200.74元，净利润6,945,134.42元[90] - 开发荷兰控股子公司注册资本100,000欧元，总资产88,109,959.02元，净利润451,574.06元[90] - 开发以色列控股子公司注册资本125,000新谢克尔，总资产63,466,292.54元，净利润2,088,830.42元[90] - 2016年2月22日，控股股东深科技在成都设立控股子公司，注册资本1亿元，深科技持股70% [151] - 自然人张森辉和员工持股平台分别持有成都控股子公司4.99%、25.01%股权[151] - 2019年9月30日，新设员工持股平台星兴凯受让泰科达所持公司1%股权，对应100万元出资[152] - 截至报告期末，4个持股平台共有持股员工164人，合计持股比例为24.91%[152] - 自然人张森辉直接持股比例为4.97%[152] - 深科技成立于1985年7月4日，注册资本为1,560,587,588元[169] - 中国电子为公司实际控制人，成立于1989年5月26日，注册资本为1,848,225.20万元[170] - 公司普通股总股本为100,400,000股，有限售股份总数为100,400,000股，占比100% [166] - 控股股东深科技持有70,000,000股，占比69.72% [166] - 持股5%以上股东或前十名股东期末持股总数为100,400,000股，占比100% [167] - 实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股数为70,000,000股，占比69.72% [172] - 2025年3月28日公司在北交所上市，当日股东人数为30,475人[166] - 自然人股东张森辉在辉胜达、欧亚通、泰科达担任执行事务合伙人，分别持有200万元、51万元、50万元合伙份额[168] - 董事会人数为9人，监事会人数为3人，高级管理人员人数为6人[188] - 报告期内董事长、总经理、董事会秘书、财务总监、独立董事均未发生变动[192] - 董事、监事报酬由股东会决定，高级管理人员报酬由董事会决定[193] - 公司在职员工期初总数为1273人，期末总数为1454人[196] - 按工作性质分类，生产人员期末人数为958人，销售人员为121人等[196] - 按教育程度分类，硕士期末人数为60人，本科为423人等[196] 公司资质与荣誉 - 公司取得智能制造能力成熟度三级证书（CMMM - L3）和数据管理能力成熟度二级证书（DCMM - L2）[8][9] - 公司在电水气表及AMI系统软件等领域研发成果显著，产品获多项国际权威认证，累计超600项[61] - 公司全面推进数字化、智能化转型，获多项荣誉与资质认证，取得多项智改数转相关专利[62] 审计与合规 - 立信会计师事务所对公司2024年度报告出具标准无保留意见审计报告[14] - 公司董事、监事、高管保证报告资料无虚假记载等，负责人保证财务报告真实准确完整[13] - 公司不存在董事等对年报内容有异议、未出席董事会审议年报、未按要求披露事项、退市风险及本期重大风险重大变化情况[15] - 立信会计师事务所对公司2024年年度财务报告进行审计，出具审计报告等相关文件[102] 行业与产品知识 - 智能电表分为单相和三相，集中器用于收集数据并处理储存及交换[17][18] - AMI是高级计量架构，由计量数据管理等构成，PLC是电力载波通信技术[18] - MID是欧盟2004年出台的计量器具指令，CE是欧洲统一安全认证标志[18] - 欧洲下一代高级智能电表寿命达30年，可输出同步波形用于电网质量分析等[98] 发行与募集资金 - 本次发行股票数量为3,346.6667万股（超额配售选择权行使前），每股发行价格为30.38元，募集资金总额为1,016,717,343.46元（超额配售选择权行使前），募集资金净额为963,568,500.57元（超额配售选择权行使前）[26] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为2,932,727,944.85元，较2023年的2,549,782,613.66元增长15.02%[33] - 2024年毛利率为36.03%，2023年为33.50%[33] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为588,994,541.44元，较2023年的486,321,169.99元增长21.11%[33] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为585,257,284.68元，较2023年的498,970,739.16元增长17.29%[33] - 2024年加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的净利润计算）为32.49%，2023年为38.16%[33] - 2024年加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）为32.28%，2023年为39.15%[33] - 2024年基本每股收益为5.87元，较2023年的4.86元增长20.78%[33] - 2024年末资产总计32.96亿元，较2023年末增长43.51%，负债总计11.79亿元，较2023年末增长50.45%[35] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为21.15亿元，较2023年增长40.01%，每股净资产为21.07元，较2023年增长40.00%[35] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.75亿元，较2023年减少22.58%[36] - 2024年应收账款周转率为3.28，存货周转率为4.02，总资产增长率为43.51%，营业收入增长率为15.02%，净利润增长率为20.64%[36] - 2024年第四季度营业收入为8.13亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.17亿元[38] - 2024年非经常性损益合计为439.69万元，非经常性损益净额为373.73万元[41] - 销售费用上年期末调整重述前为1.03亿元，调整重述后为0.99亿元，营业成本上年期末调整重述前为16.91亿元，调整重述后为16.96亿元[43] - 公司执行《企业会计准则解释第17号》，包括流动负债与非流动负债的划分、供应商融资安排的披露、售后租回交易的会计处理等规定，未对公司产生影响[44][45][46][47] - 公司执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》[48] - 公司自2024年度起执行《企业会计准则解释第18号》，2023年度销售费用从103,446,670.66元调整为98,868,345.59元，减少4,578,325.07元；营业成本从1,690,947,949.73元调整为1,695,526,274.80元，增加4,578,325.07元[50] - 2024年末货币资金13.06亿元，占总资产39.61%，较2023年末增长88.86%，主要因经营业务增长和借入低息贷款[66] - 2024年末应收账款10.01亿元，占总资产30.37%，较2023年末增长26.98%，因销售收入增加[66] - 2024年末存货5.23亿元，占总资产15.86%，较2023年末增长27.12%，因在途商品大幅增长[66] - 2024年末应付账款6.11亿元，占总资产18.55%，较2023年末增长41.03%，因业务增加[66] - 2024年末应付职工薪酬1.83亿元，占总资产5.56%，较2023年末增长103.32%，因业务增长和人员规模扩大[66] - 2024年营业收入29.33亿元，较2023年增长15.02%[70] - 2024年营业成本18.76亿元，占营业收入63.97%，较2023年增长10.64%[70] - 2024年毛利率36.03%，较2023年的33.50%有所提升[70] - 2024年销售费用1.25亿元，占营业收入4.26%，较2023年增长26.31%[70] - 2024年净利润5.88亿元，占营业收入20.06%，较2023年增长20.64%[72] - 2024年主营业务收入29.31亿元，同比增长15.04%；主营业务成本18.76亿元，同比增长10.64%[75][76] - 2024年销售、管理、研发费用同比分别增长26.31%、32.19%、35.80%；财务费用同比减少1051.95万元[73] - 2024年信用减值损失同比减少904.57万元，资产减值损失同比增加2955.15万元[73] - 2024年投资收益同比减少321.88万元，公允价值变动收益为798.99万元[73] - 2024年营业外收入减少881.66万元，营业外支出减少48.05万元[73] - 2024年营业利润、净利润同比分别增长21.76%、20.64%[73] - 2024年经营活动现金流量净额4.75亿元，同比减少22.58%；投资活动净额 -4496.56万元，同比增加29.22%；筹资活动净额1.74亿元，同比增加239.47%[86] - 2024年公司符合加计扣除范围的研发费用在据实扣除基础上，按实际发生额的100%从应纳税所得额中扣除[92] - 本期研发支出金额为162,284,236.67元，占营业收入比例为5.53%；上期研发支出金额为119,504,965.22元，占比4.69%[93] - 2024年度公司境外市场主营业务收入266,031.59万元，占比90.77%[123][125] - 2024年度公司向前五大客户销售的收入为136,584.54万元，占当期营业收入的比例为46.58%[124] - 2024年度公司汇兑损益为 - 1,168.34万元，外汇远期合约交割投资收益为 - 738.41万元，外汇远期合约公允价值变动损益为798.99万元[125] - 开发科技（香港）有限公司应收账款为62029811.00元，较之前减少57094018.06元[143] - TPV do Brasil Industria de Eletronicos Ltda.应收账款为62143907.75元，较之前增加19184899.80元[143] - 深圳长城开发科技股份有限公司应收账款为566354.21元，较之前减少557286.82元[143] - 中国电子财务有限责任公司短期借款为0.00元，较之前减少108072000.00元[143] - 受限货币资金账面价值为32,952,730.37元，占总资产比例为1.00%，系银行保函保证金质押[159] - 公司间接融资贷款总规模为222,748,115.10元，有多笔不同规模、利率和存续期的贷款[177][179] 各条业务线数据关键指标变化 - 智能计量终端营收28.89亿元，同比增长15.70%；AMI系统软件营收2444.48万元，同比增长33.51%[77] - 境内营收2.72亿元，同比减少39.95%；境外营收26.60亿元，同比增长26.91%[79] - 前五大客户销售金额合计13.66亿元，占年度销售总额46.58%[81] 公司商业模式与运营 - 公司采购模式为“以产定采”，生产模式为“以销定产”，销售主要通过招投标