财务数据关键指标变化 - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润同比下滑89.23%[5] - 2024年营业收入16.60亿元，较2023年增长0.50%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润442.08万元，较2023年下降89.23%[20] - 2024年基本每股收益0.01元/股，较2023年下降90.00%[20] - 2024年受行业竞争、价格下行、折旧费和利息上升等影响，公司归属于上市公司股东的净利润同比下滑89.23% [41] - 2024年营业收入16.60亿元，同比增长0.50%[56] - 2024年实现归属于母公司所有者的净利润442.08万元，较上年下降89.23%[56] - 2024年营业收入合计16.60亿元，同比增长0.50%，工业收入占比100% [67] - 金红石型钛白粉收入14.88亿元，占比89.65%，同比增长6.08% [67] - 内销收入12.12亿元，占比73.04%，同比下降0.27%；出口收入4.48亿元，占比26.96%，同比增长2.64% [67] - 工业毛利率7.65%，同比下降1.45%；金红石型钛白粉毛利率7.66%，同比下降0.86% [70] - 钛白粉产量12.04万吨，同比增长22.17%；销量11.13万吨，同比增长4.05%；库存量1.39万吨，同比增长143.10% [71] - 金红石型钛白粉原材料成本10.84亿元，占比70.79%，同比增长9.74% [74] - 2024年销售费用822.02万元，同比增1.42%；管理费用6011.16万元，同比增16.66%；财务费用1608.05万元，同比增198.68%；研发费用5084.35万元，同比增1.12%[79] - 2024年研发人员152人，较2023年增8.57%，占比12.07%，较2023年增0.27%[81] - 近三年研发投入金额分别为2024年5084.35万元、2023年5027.99万元、2022年4315.21万元，占营业收入比例分别为3.06%、3.04%、2.85%[81] - 2024年经营活动现金流入13.13亿元，同比增4.51%；现金流出12.93亿元，同比增18.41%；现金流量净额1982.68万元，同比降87.93%[82] - 2024年投资活动现金流入9574.15万元，同比增3.23%；现金流出3.44亿元，同比降48.03%；现金流量净额 -2.49亿元[82] - 2024年筹资活动现金流入5.73亿元，同比增35.14%；现金流出4.36亿元，同比增27.14%；现金流量净额1.37亿元，同比增69.11%[82] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -8781.15万元[82] - 财务费用大幅增加主要系2024年发债募集资金费用化利息增加所致；经营活动现金流量净额下降主要系购买原材料支付现金增加；投资活动现金流出减少主要系募投及技改项目支付现金减少；筹资活动现金流量净额增加主要系银行借款增加[79][82][83] - 2024年末货币资金177,993,468.38元，占总资产比例6.39%，较年初减少5.86%，主要因技改、募投项目投入和原材料采购增加[85] - 2024年末存货385,299,991.16元，占总资产比例13.83%，较年初增加3.80%，因期末原材料及库存商品结存数量增加[85] - 2024年末固定资产1,100,291,272.31元，占总资产比例39.50%，较年初增加7.79%，系技改及募投项目结转所致[85] - 2024年末长期借款146,587,582.08元，占总资产比例5.26%，较年初增加3.98%，因本期银行借款增加[85] - 应收款项融资期末数44,974,889.72元，较期初减少36,064,723.01元[87] - 报告期投资额12,450,000.00元，上年同期13,000,000.00元，变动幅度-4.23%[90] - 衍生品投资期末金额725.78万元，占公司报告期末净资产比例0.54%，报告期实际损益-42.87万元[93] - 本年度签订远期外汇合约1234.9805万美元，完成交割1134.9805万美元，期末未交割100万美元，远期结售汇业务收益-42.8699万元[94] - 2024年年度实现归属于母公司所有者的净利润（合并口径）4420844.87元，母公司实现净利润11825941.04元[176] - 2024年度按母公司净利润提取10%法定盈余公积1182594.10元，截至2024年12月31日，母公司可供股东分配的利润为333889835.94元[176] 各条业务线表现 - 公司主要产品为金红石型和锐钛型钛白粉系列及相关副产品，硫酸生产线产品为硫酸、蒸汽和铁精矿，钛白粉约占全部白色颜料使用量的80% [36] - 公司盈利主要来自钛白粉销售收入与成本费用差额，“硫 - 钛 - 铁 - 钙”循环经济产业链产品也有贡献 [37] - 公司生产钛白粉主要原材料为钛精矿和硫酸，原辅料采取大宗采购模式，每种原、辅料原则选定3家左右供应商 [37][38] - 公司采用大规模连续化生产模式，生产部每月底制订下月生产计划并动态调整 [38] - 公司钛白粉销售采取直销和经销结合模式，国外销售客户指定承运方，硫酸多余外销 [38] - 公司设有专门研发部门，研发分信息收集、立项、制定方案、评审验证、成果确认归档等环节 [39] - 公司产量规模行业中上，产品质量领先，中高端应用领域有重要市场份额 [40] - 公司围绕扩产等开展技术攻关，调试募投技改项目提升生产规模和效率 [41] - 公司贯彻“精品战略”等，优化产品质量和售后，维护国内客户同时开发国际客户，加强采购供应链管理降成本 [41] - 主要原材料采购额占比：钛精矿37.35%、硫磺3.35%、硫铁矿9.02%[42] - 主要原材料年平均价格较上年度变动：钛精矿上升0.30%、硫磺下降7.63%、硫铁矿上升20.06%[43] - 能源采购价格占生产总成本超30%[44] - 锐钛型或金红石型钛白粉初品设计产能3万吨/年，产能利用率94.90%[45] - 金红石型钛白粉设计产能11万吨/年，产能利用率105.67%，在建产能有50KT/年改80KT/年硫酸法金红石钛白粉初品技改项目等[45] - 硫磺制酸设计产能25万吨/年，产能利用率52.58%；硫铁矿制酸设计产能20万吨/年，产能利用率110.03%[45] - 主营产品钛白粉全年销售额15.31亿元，国内市场销售额10.84亿元，占比70.77%，国际市场销售额4.48亿元，占比29.23%[61] - 金红石型钛白粉收入14.88亿元，占比89.65%，同比增长6.08% [67] - 内销收入12.12亿元，占比73.04%，同比下降0.27%；出口收入4.48亿元，占比26.96%，同比增长2.64% [67] - 工业毛利率7.65%，同比下降1.45%；金红石型钛白粉毛利率7.66%，同比下降0.86% [70] - 钛白粉产量12.04万吨，同比增长22.17%；销量11.13万吨，同比增长4.05%；库存量1.39万吨，同比增长143.10% [71] - 金红石型钛白粉原材料成本10.84亿元，占比70.79%，同比增长9.74% [74] - 公司将四川研佳岩25%股权转让，剩余35%股权按权益法核算 [75] - 前五名客户合计销售金额7.17亿元，占年度销售总额比例43.18% [76] - 前五名客户销售额合计7.17亿元，占年度销售总额比例43.18%，关联方销售额占比0.00%[77] - 前五名供应商合计采购金额8.46亿元，占年度采购总额比例65.48%，关联方采购额占比0.00%[77] 各地区表现 - 内销收入12.12亿元，占比73.04%，同比下降0.27%；出口收入4.48亿元，占比26.96%，同比增长2.64% [67] - 主营产品钛白粉全年销售额15.31亿元，国内市场销售额10.84亿元，占比70.77%，国际市场销售额4.48亿元，占比29.23%[61] 管理层讨论和指引 - 2025年公司追求多元化发展与坚守核心价值，明确研发方向并将实现业绩目标推动发展[107] - 50kt/年改80kt/年硫酸法金红石钛白粉初品技改工程及相关配套工程在报告期内调试，投产后将补上产能短板[109] - 公司销售部门深入市场，调整策略，探索新营销模式，激励销售团队以实现年度销售目标[109] - 公司加大技术改造投入，优化生产设备和工艺，提升生产管理精细化程度[109] - 公司从内部管理、技术创新等方面发力提升竞争力，同时加强成本控制[110] - 公司规划布局智能制造，加大科研投入，开展技术攻关，开发新产品[110][111] - 公司面临钛白粉市场价格大幅波动带来的经营业绩风险，应对措施是根据市场导向提前布局产供销[112][113] - 公司面临主要原材料钛精矿供应及价格波动风险，应对措施是拓宽采购渠道、储备原材料和拓展产业链[113] - 公司面临宏观经济及下游行业周期性波动风险，应对措施是调整产品结构[114] - 公司面临行业竞争风险，应对措施是加强研发和技术提升、扩大中高端产能规模[114][115] - 公司面临安全环保风险，未来可能因环保要求不达标和成本上升削弱竞争力[115] - 公司应对汇率风险采取外汇套期保值等措施，应对国际贸易风险采取调整生产等措施[116][117] - 公司秉持绿色发展理念，投入资金和技术提升安全环保管理水平[116] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年权益分派股权登记日的总股本（扣除回购账户的股数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[6] - 股票简称为惠云钛业，股票代码为300891[16] - 公司法定代表人为何明川[16] - 注册地址为云浮市云安区六都镇，邮政编码为527500[16] - 办公地址为云浮市云安区六都镇，邮政编码为527500[16] - 公司网址为www.gdtitanium.com，电子信箱为dsh@gdtitanium.com[16] - 董事会秘书为钟怡，证券事务代表为周金兰[17] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：www.szse.cn[18] - 公司聘请的会计师事务所为北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师姓名为刘明学、包婕[19] - 2024年中国钛白粉产能611.7万吨，同比增速11.08%[32] - 2024年中国出口钛白粉累计约190.17万吨，同比增长15.84%[32] - 2024年非流动性资产处置损益为 -248.65万元[27] - 2024年计入当期损益的政府补助为792.76万元[27] - 公司主营产品为金红石型和锐钛型钛白粉，应用于多个行业，部分中高端产品受认可[49] - 总经理何明川有30余年专业工作经历，是行业协会专家组成员[50] - 2024年公司连续第5次被认定为国家高新技术企业，入选“广东省制造业500强”，位居第233名[51] - 2024年公司新增多项发明专利，如“一种粒径小且均匀的磷酸铁及其制备方法”等[52][53] - 截至2024年12月，公司拥有发明专利12项，实用新型专利14项[53] - “惠云转债”转股价格由10.78元/股调整为10.75元/股，截至2024年12月31日，828张完成转股，累计转7,669股，剩余可转债票面总金额489,917,200元，剩余债券4,899,172张[62] - 报告期内累计回购公司股份2,641,684股，占总股本0.66%，最高成交价8.00元/股，最低成交价7.02元/股，成交总金额20,001,485.28元[63] - 《2024年限制性股票激励计划》拟授予460万股，占股本总额1.15%，首次授予408万股，占1.02%，预留52万股，占0.13%[65] - 2024年7月18日，以4.90元/股向58名激励对象首次授予408万股第二类限制性股票[65] - 全资子公司于2024年7月8日竞得“新疆青河县阿克瓦纳钒钛磁铁矿普查”探矿权，8月22日取得许可证，有效期至2029年8月22日，勘查面积14.41平方公里[65] - 报告期内召开网上业绩说明会2场，接待调研活动3场，互动易回复36条，回复率100%，电话邮件接听回复约46次[66] - 报告期内公司召开4次股东大会、13次董事会、11次监事会[123][124] - 董事会设董事9名，其中独立董事3名；监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[124] - 2024年公司修订和制定涵盖多方面的制度，时间为4月[122] - 2024年公司