财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为33.5亿美元，同比下降3%，主要受外汇换算影响[147] - 2025年第一季度产品和服务销售总成本为23.49亿美元，同比下降2%，主要受外汇换算和其他因素影响[149] - 2025年第一季度毛利率为29.9%，与去年同期持平[150] - 2025年第一季度研发费用为3700万美元，占净销售额的1.1%，与去年同期基本持平[152] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为4.64亿美元，占净销售额的13.9%，同比增加200万美元和50个基点[153][154] - 2025年第一季度重组成本为4300万美元，其中UpLift重组成本为2000万美元，其他重组成本为2300万美元[155] - 2025和2024年的重组行动预计每年节省5400万美元，其中约80%与产品和服务销售成本有关，20%与销售、一般和行政费用有关，截至2025年3月31日的季度实现了约800万美元的节省[159] - 截至2025年3月31日的季度，其他收入（费用）净额为 -8900万美元，与2024年同期相比变化为 -1.03亿美元，主要由多项成本驱动，部分被外汇市值调整和固定资产出售收益抵消[162] - 截至2025年3月31日的季度，利息费用（收入）净额为4500万美元，与2024年同期基本持平，新发行债务的较高利息费用被较高的利息收入抵消[164] - 2025年和2024年第一季度末长期债务的平均利率分别为2.7%和2.5%[165] - 2025年第一季度末的有效税率为30.1%，高于2024年同期的25.2%，主要是由于估计的不可扣除TMA赔偿义务增加的税收影响，部分被外国估值备抵释放抵消[166] - 2025年第一季度，子公司收益中的非控制性权益为1300万美元，较2024年同期减少800万美元；奥的斯全球公司的净收入为2.43亿美元，较2024年同期减少[168] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物约为19亿美元，其中约37%由海外子公司持有，受限现金约为1100万美元，低于2024年12月31日的2100万美元[185] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为19.18亿美元，较2024年12月31日的23亿美元有所下降；总债务为84.06亿美元，较2024年12月31日的83.24亿美元略有上升；净债务为64.88亿美元，较2024年12月31日的60.24亿美元增加；总债务与总资本化比率为251%，较2024年12月31日的235%上升；净债务与净资本化比率为452%，较2024年12月31日的486%下降[187] - 2025年第一季度，经营活动提供的净现金为1.9亿美元，较2024年同期的1.71亿美元有所增加；投资活动使用的净现金为1.61亿美元，较2024年同期的7900万美元增加；融资活动使用的净现金为4.28亿美元，较2024年同期的4.67亿美元减少[193] - 2025年第一季度，经营活动净现金增加主要因应计负债增加、应收账款净增加较小等，部分被净收入降低、应付账款减少等抵消；UpLift相关付款约3000万美元，高于2024年同期的约1500万美元[195] - 2025年第一季度，投资活动使用净现金主要因3400万美元资本支出、3600万美元业务和无形资产收购以及9300万美元衍生品合约结算净现金支付[199] - 2024年第一季度，投资活动使用净现金主要因3100万美元资本支出、3000万美元业务和无形资产收购以及2100万美元衍生品合约结算净现金支付[200] - 2025年第一季度，融资活动使用净现金主要因2.53亿美元普通股回购和1.55亿美元普通股股息支付；2024年同期主要因3亿美元普通股回购和1.38亿美元普通股股息支付[203] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，新设备业务净销售额为11.63亿美元，同比下降9%，运营利润为6600万美元，同比减少500万美元；服务业务净销售额为21.87亿美元，同比增长1%，运营利润为5.37亿美元，同比增加1400万美元[170][172][176] 各地区表现 - 2025年第一季度乌克兰业务收入和营业利润占比均不到1%，公司预计中东地区冲突对业务无重大影响[142] 管理层讨论和指引 - UpLift计划预计到2025年下半年实现约2亿美元的年度运行率节省，转型成本约3亿美元，截至目前已产生1.8亿美元成本[131][132] - 2024年8月德国税务诉讼获有利裁决，公司记录约1.85亿美元所得税利益和约2亿美元相关利息收入，预计支付给RTX的赔偿费用从1.94亿美元增至2.46亿美元[135][136] - 宏观经济条件影响公司运营，当前生效的新关税预计带来4500万至7500万美元潜在影响[138] - 2025年1月宣布的中国业务重组将产生约4000万美元的重组行动，预计在2025年底前完成并支付现金[160] - 公司预计通过运营现金流、手头现金、可用银行信贷额度和资本市场融资来满足运营、投资和融资需求，但未来融资渠道可能受多种因素影响[184][186] - 截至2025年3月31日，公司有15亿美元的无担保、无次级五年期循环信贷安排，且无借款；15亿美元商业票据计划也无未偿还借款[188][189] - 2025年1月16日，董事会批准最高20亿美元的普通股回购计划，截至2025年3月31日，约18亿美元额度未使用[190] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，OWC独立未合并报表中，运营亏损5300万美元，净亏损8000万美元；部分资产较2024年12月31日有变化，如不包括非担保子公司内部应收账款的流动资产从14.9亿美元降至12.6亿美元[210] - 截至2025年3月31日，Highland独立未合并报表中，净亏损6100万美元；部分资产和负债较2024年12月31日有变化，如非担保子公司的非流动内部应收账款从4600万美元增至47900万美元[211]