财务数据关键指标变化 - 2024年度公司经营业绩为亏损状态，主要由于乳制品促销力度加大导致营业利润下降，参股奶牛养殖公司亏损，以及饲料销售收入和利润下降[4] - 2024年营业收入为9.38亿元，同比下降16.46%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1.19亿元，同比下降84.92%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2489万元，同比大幅增长388.93%[20] - 2024年加权平均净资产收益率为-24.65%，同比下降13.45个百分点[20] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7722万元，为全年亏损最大季度[23] - 2024年非经常性损益合计4181万元，主要为政府补助6681万元[26] - 2024年基本每股收益为-0.5622元，同比下降84.93%[20] - 公司最近三个会计年度扣非前后净利润孰低者均为负值，持续经营能力存在不确定性[20] - 2024年营业总收入为93,812.09万元，同比减少16.46%[118] - 2024年归属于母公司股东的净利润为-11,880.58万元，每股收益-0.56元/股[118] - 公司总资产110,341.14万元，同比减少8.29%，净资产42,248.61万元，同比减少21.95%[118] - 公司2024年营业利润为-9,675.57万元，利润总额为-10,312.26万元[118] 各条业务线表现 - 公司乳制品加工板块拥有三家乳制品加工企业，包括花园乳业、花园天山分公司和天山云牧乳业，产品涵盖常温奶、低温奶、奶粉和奶酪系列[59] - 2024年乳制品收入为80,944.67万元，成本为75,101.86万元，毛利率为7.22%，同比下降5.89%[63][64] - 公司饲料加工板块拥有全资子公司泉牲牧业，主要生产反刍家畜饲料[59] - 畜牧业收入7,742.96万元，占总收入8.25%，同比大幅减少71.79%[120] - 工业营业收入809,446,701.51元，同比下降2.50%，营业成本751,018,599.10元，同比上升4.11%，毛利率7.22%，同比下降5.89%[123] - 饲料销售量20,803.90吨，同比下降68.63%，生产量21,032.77吨，同比下降68.37%，库存量477.07吨，同比上升92.21%[124] - 乳制品销售量106,548.55吨，同比上升13.72%，生产量105,862.86吨，同比上升13.17%，库存量2,199.43吨，同比下降23.77%[124] - 子公司花园乳业贡献净利润1389.1万元，占合并报表净利润主要部分[152] - 花园乳业公司总资产50,133.82万元，净资产30,490.31万元，营业收入65,812.95万元，净利润1,389.12万元[153] - 天山云牧乳业公司总资产22,434.98万元，净资产-33,620.65万元，营业收入19,566.46万元，净利润-1,356.98万元[153] - 泉牲牧业公司总资产20,168.49万元，净资产13,187.30万元，营业收入8,165.81万元，净利润-3,570.98万元[154] 各地区表现 - 疆内收入36,716.34万元，占比39.14%，同比减少28.83%[120] - 疆外收入57,095.75万元，占比60.86%，同比减少5.94%[120] - 疆内区域经销商数量增加39家至290家，增长15.54%，疆外区域增加36家至394家，增长10.06%[64] - 疆内营业收入367,163,354.49元，同比下降28.83%，毛利率8.26%，同比下降5.91%[123] 管理层讨论和指引 - 2025年公司计划聚焦渠道建设，提高市场占有率，精耕疆内市场，发力疆外市场[5] - 2025年公司将加大设备投资，保障生产持续增长[5] - 2025年公司将以市场为导向加大研发投入，保持产品生命力[5] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2025年经营目标：生产乳制品14.73万吨，饲料2.69万吨，肉制品12吨[160] - 公司计划加大研发投入，营销中心每月向研发中心提报不低于5款新品需求，研发中心力争20天内过会确定产品[158] - 公司通过差异化路线和疆外市场拓展增强竞争力[163] 成本和费用 - 公司对应收款项计提坏账准备，并对部分存货计提减值准备的金额同比增加[4] - 销售费用51,523,030.91元，同比下降20.23%，管理费用59,680,583.66元，同比上升5.26%[133] - 财务费用6,788,865.29元，同比上升24.79%，研发费用5,343,473.67元，同比上升6.53%[133] - 饲料营业成本中直接材料占比94.39%，同比下降72.50%，乳制品营业成本中直接材料占比81.05%，同比上升4.07%[127] - 信用减值损失达5904.7万元，占利润总额57.26%，主要来自应收款坏账计提[139] 其他重要内容 - 公司每月以临时公告方式披露自产生鲜乳的生产情况[6] - 公司面临的主要风险包括产品质量与食品安全风险、市场竞争风险、环境保护风险等[6] - 公司旗下"花园"和"西牧天山"品牌乳制品为区域知名品牌，拥有有机奶认证和婴幼儿配方乳粉生产许可[42] - 天山云牧乳业婴幼儿配方乳粉取得欧盟BRC和IFS认证，并获蒙特国际金奖[43] - 花园乳业"花园"品牌牛奶入选中国农业品牌目录[43] - 公司子公司花园乳业和天山云牧乳业是新疆地区仅有的两家取得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地乳制品加工企业[161] - 公司高度重视产品质量控制，每周进行突击检查，每月专项检查，每季度标准条款全覆盖检查[162] - 生鲜乳供应可能出现阶段性过剩，价格存在下行风险[163] - 乳制品企业竞争将在奶源、产品、渠道全产业链展开，日趋激烈[163] - 国家加大生态环境保护监管力度，出台污染防治行动计划[164] - 公司建立环境管理体系，目标为节能、降耗、减污、增效[165] - 公司主要依赖自然人经销商，其经营能力受市场优胜劣汰影响较大[166] - 子公司花园乳业在疆外开发实力雄厚的经销商以分散风险[166] - 动物疫病风险可能影响生鲜乳产量和质量，进而影响乳制品销售[168] - 公司通过疫病预防和管理经验保障奶源基地抗风险能力[168]