公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入约4420万港元，较2023年的约3560万港元增加约24.2%[6][12][26][99][103] - 2024年公司母公司拥有人应占亏损约2720万港元，较2023年的约2060万港元增加约31.7%[7][12][130][134] - 2024年公司确认金融资产减值亏损拨备净额约330万港元，2023年确认拨回净额约2060万港元[7][12][130][134] - 2024年公司研发成本增加约1100万港元，被私募股权投资未变现收益净额约2300万港元抵销[7][12] - 2024年研发成本增加约港币1100万元，私募股权投资未变现收益净额约港币2300万元（2023年未变现亏损净额约港币560万元）[130][134] - 董事不建议就2024年度派发末期股息，2023年也未派发[8][13][132][136] - 2024年未计利息、税项、折旧及摊销前亏损1636.4万港元，2023年为1016.5万港元；未计利息、税项、折旧及摊销前亏损率为37.0%，2023年为28.6%[96] - 2024年除税前亏损2717万港元，2023年为2063.1万港元；亏损净额2716.6万港元，2023年为2063.8万港元[96] - 2024年每股基本亏损1.91港仙，2023年为1.45港仙[96] - 2024年现金及现金等价物为10173.8万港元，2023年为11243.6万港元；资产总值15355.5万港元，2023年为18663.9万港元；负债总额12208.2万港元，2023年为12800万港元；母公司拥有人应占权益总值3147.3万港元，2023年为5864.1万港元[96] - 2024年经营活动所用现金流量净额为2738万港元，2023年为245.9万港元；现金及现金等价物减少净额为1069.8万港元，2023年为669.5万港元[96] - 2024年流动比率为1.24，2023年为1.42；净亏损率为61.5%，2023年为58.0%；负债资本比率为292.6%，2023年为176.0%[96] - 2024年集团经营活动所用现金流量净额约港币2740万元（2023年：约港币240万元）[133][137] - 2024年资本开支约港币10000元（2023年：约港币50万元）[133][137][152][157] - 截至2024年12月31日，集团债务约为9210万港元（2023年约为1.032亿港元），年利率2.8% - 10.0%，须1 - 2年内偿还，资本负债比率为292.6%（2023年为176.0%），主要因公司储备减少约32.5% [144][148] - 截至2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为1.017亿港元（2023年约为1.124亿港元），以多种货币计值[147] - 截至2024年12月31日，集团流动资产净值约为2940万港元（2023年约为5200万港元），资产总值约为1.536亿港元（2023年约为1.866亿港元）[145][149] - 截至2024年12月31日止年度，公司确认汇兑亏损净额约240万港元（2023年约为280万港元），2024年未进行衍生工具交易及外汇对冲[151][156] - 2024年集团资本支出约为1万港元（2023年约为50万港元），资本承诺约为4900万港元（2023年约为6460万港元）[152] - 2024年12月31日已签订合约的资本承担约为港币49,000,000元，2023年约为港币64,600,000元[157] - 公司在截至2024年12月31日财政年度录得提早终止租赁收益约330万港元[175][178] - 2024年12月31日集团有37名全职雇员，2023年为26名[176][179] - 截至2024年12月31日年度集团员工成本约2210万港元，2023年约为2290万港元[176][179] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年10月31日起公司停止机构融资顾问服务业务，相关牌照于2025年3月26日被撤销[16][20][25][29][33][36] - 截至2024年12月31日，公司在投资基金总投资额为4390万港元，占比约59.0%，2023年分别为7200万港元和约71.0%[17][21][56][59][154][159] - 截至2024年12月31日，投资基金公允价值约1870万港元，2023年约为2390万港元[17][21][56][59][154][159] - 截至2024年12月31日，EAM业务客户资产总值约为36亿港元，2023年约为41亿港元[27][30] - 2024年EAM服务收入约为3820万港元，2023年约为2700万港元，同比增加约41.3%[27][30] - 截至2024年12月31日止年度，集团金融服务业务收入约为4420万港元，2023年约为3560万港元，同比增加约24.2%[29] - 2024年基金管理服务收入约为500万港元，2023年约为540万港元，同比微降约8.4%[32][35] - 2024年机构融资顾问服务收入约为50万港元，2023年约为190万港元，同比减少约73.0%[33][36] - 公司通过泰达资产管理提供证券经纪服务，现阶段为减少经营成本维持最小规模[34][37] - 2024年12月31日，公司作为有限合伙人于投资基金投资总额为4390万港元（2023年：7200万港元），占投资基金注资总额约59.0%（2023年：约71.0%）[56][59] - 2024年12月31日，投资基金公允价值约为1870万港元（2023年：约2390万港元），约占公司资产总值12.2%（2023年：约12.8%）[56][59] - 截至2024年12月31日止年度，公司录得按公允价值计入损益之金融资产未变现收益净额约2300万港元（2023年：未变现亏损净额约560万港元）[56][59] - 2024年，投资基金持有的所有AMC股份已处置，所得款项约320万港元[61] - 2022年和2023年12月31日，投资基金账面价值含公司在三项投资权益；2024年12月31日含两项投资权益[60] - 2024年12月31日止年度，投资基金出售全部一元宇宙股份，所得款项约为320万港元[64] - 2025年1月1日，合众威加债券按未偿还本金约1080万港元转让给Fullbest，作为替代分派/Fullbest撤回出资的代价[62][65] 公司业务运营与管理 - 公司预计整体营商环境仍具挑战，将调整资源分配并把握投资机会[18][22] - 公司自2018年12月起持牌开展金融服务业务[25] - 公司金融服务业务面临挑战和不确定性，但管理层认为未来将受益于香港经济复苏[49][53] - 公司探索新兴金融市场机遇，利用资源、网络和高管经验发展金融服务业务[54][57] - 泰达资产管理制定书面政策确保证券孖展融资服务合规及风险管理[38][43] - 泰达资产管理根据客户净收入或资产净值证明评估信贷风险并设定额度[39][43] - 泰达资产管理设立信贷控制委员会监督客户信用及额度相关事宜[40][43] - 泰达资产管理按指定利率向客户收取孖展贷款费用，对信用良好客户可能收较低利率[44] - 销售及交易团队负责获取客户收入和资产净值证据，信贷控制委员会监督贷款审批决策[45][50] - 当客户账户证券价值低于规定水平追收保证金，未满足要求则强制平仓[46][51] - 公司为防类似事件发生，已采取强化内部监控措施，详情见2023年9月21日公告[91][94] - 2025年3月公司提早6个月终止2022年租赁协议，自2024年12月31日起生效[168] - 2025年新租约租期自2025年1月1日至2028年6月30日[168] - 分租协议为期1年，自2025年1月1日至2025年12月31日，月租金为港币147,915元，年租金为港币1,774,980元[169][172] - 董事会认为分租协议经公平磋商，条款公平合理，符合公司及股东整体利益[174] - 集团通过分租物业减少租金开支，提高运营效益，避免搬迁及装修额外成本[174] - 公司于2018年6月8日采纳购股期权计划，可向集团雇员授予购股期权认购公司股份[177][179] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2024年应收账款约1370万港元，2023年约1600万港元；预付款项、按金及其他应收款项约890万港元，2023年约1520万港元；应收贷款约720万港元，2023年约1540万港元；给予关联公司之贷款为零，2023年约70万港元[102][105] - 2024年应收账款减值亏损拨备拨回约40万港元，2023年约290万港元；预付款项、按金及其他应收账款减值亏损拨备约10万港元，2023年减值亏损拨备拨回约60万港元；应收贷款减值亏损拨备约390万港元，2023年减值亏损拨备拨回约1430万港元；给予关联公司之贷款减值亏损拨备拨回约30万港元，2023年约290万港元[102][105] - 2024年应收贷款共约720万港元，2023年约1610万港元；最大借款人欠款结余占应收尚未偿还贷款总额的100.0%，2023年约71.9%[107][109] - 截至2024年12月31日，第三方贷款未偿还应收款项约为720万港元，2023年约为1540万港元，年利率均为3%[111][112][116] - 截至2024年12月31日，关联公司贷款应收款项为0港元，2023年约为70万港元，年利率均为15%，报告期内已全额还款[111] - 公司基于信贷风险评估结果，以2 - 2.5年贷款期限、3% - 12%年利率提供第三方贷款[112][116] - 公司以1年期、10%年利率及15%逾期年利率贷出关联公司贷款[113][117] - 公司委聘独立估值师对2024年12月31日的应收贷款进行减值评估[114][118] - 贷款估值师采用预期信贷亏损模式计量应收贷款的预期信贷亏损，主要输入数据包括借款人违约概率、违约损失率等[115][118] - 2024年确认预期信贷亏损拨备约390万港元，2023年预期信贷亏损拨备拨回约1430万港元[120][122] - 2024年确认关联公司贷款减值亏损拨回约30万港元，2023年约为290万港元[121][123] - 2024年公司努力收回约480万港元应收贷款[120][122] - 2024年公司努力收回关联公司约100万港元应收贷款[121][123] - 2024年第三方贷款预期信贷亏损率升至60.27%（2023年：31.16%），违约概率升至100.00%（2023年：34.82%），关联公司贷款2023年预期信贷亏损率为55.92%[124][125][128] - 2024年公司取得应收贷款部分还款约港币580万元，导致减值亏损拨回[126][129] 公司审计相关情况 - 2022财年，因未获合众威加及一元宇宙充足资料，核数师对投资基金账面价值及未变现公允价值收益/亏损净额发表保留意见[63][66] - 因2022年审计范围限制，核数师对2023财年财务报表发表非无保留意见[68][71] - 管理层未能向外聘核数师提供证据支持合众威加债券2022及2023年12月31日账面价值评估，外聘核数师无法评估其公允价值[73][77] - 因AMC债券及AMC股份2022年12月31日账面价值存在审计范围限制，外聘核数师对集团2024财年财务报表比较数字发表非无保留意见[74][77] - 投资基金出售合众威加债券后，外聘核数师已就集团于该债券2024年12月31日账面价值取得充分审计凭证[75][78] - 因合众威加债券2023年12月31日账面价值及对应未变现公允价值亏损存在审计范围限制，外聘核数师对集团2024财年财务报表发表非无保留意见[76][78] - 集团已就AMC股份2023年12月31日、AMC债券2023及2024年12月31日、合众威加债券2024年12月31日账面价值向外聘核数师提供充足审计凭证[79][81] - 集团作为投资基金有限