收入和利润（同比环比） - 收入为人民币1,442,292千元，同比增长1.0%[8] - 年内利润为人民币13,790千元，净利润率为1.0%[8] - 2024年总收入人民币1,442.3百万元较2023年1,427.7百万元增长1.0%[30][31] - 年度净利润由168.3百万元减少154.5百万元至13.8百万元[39] - 公司拥有人应占亏损约人民币38.6百万元，每股基本及摊薄亏损均为人民币0.282元[75] - 公司拥有人应占年度亏损为人民币38.6百万元，每股基本及摊薄亏损均为人民币0.282元[81] 成本和费用（同比环比） - 行政开支为人民币108,954千元，占收入7.6%[8] - 行政开支由129.2百万元减少15.7%至109.0百万元[36] - 其他收益由18.4百万元减少17.5%至15.2百万元[37] - 财务收入净额转为财务成本净额，减少209.0百万元[38] - 财务成本净额为人民币120,592千元，占收入8.4%[8] - 所得税支出为人民币47,479千元，占税前利润77.5%[8] - 环保合规成本为人民币766,380元，较2023年人民币655,442元增长16.9%[184] 各业务线表现 - 医院管理服务收入人民币124.1百万元同比增长42.7%[31][32] - 综合医院服务收入人民币1,303.4百万元较上年1,326.3百万元略有下降[31] - 药品销售收入人民币9.0百万元其他收入人民币5.8百万元[31] - 综合医院服务收入由1326.3百万元减少1.7%至1303.4百万元[33] - 药品销售收入由11.5百万元减少2.5百万元至9.0百万元[34] - 管理服务费收入较去年增加37.2百万元（同比增长42.8%）[175] 资产和负债 - 资产总额为人民币2,583,162千元，同比增长3.4%[10] - 负债总额为人民币2,007,483千元，同比增长5.3%[10] - 权益总额为人民币575,679千元，同比下降2.6%[10] - 现金及现金等价物由523.0百万元增加191.1百万元至714.1百万元[40] - 公司现金及现金等价物从2023年的人民币523.0百万元增至2024年的人民币714.1百万元，增长36.5%[50] - 公司借款总额为人民币82.1百万元，其中人民币39.0百万元按3.2%固定利率计息，人民币43.1百万元按3.0%固定利率计息[50] - 资产负债比率截至2023年12月31日约76%，2024年12月31日约78%[183] - 流动比率由0.57提升至0.61[47] - 按公平值计入损益的金融资产年末余额62.244百万元[43] - 公司有息负债率为3.2%，计算方式为借款余额除以总资产[50] - 公司借贷约人民币82.1百万元，无浮动利率计息借款[178] 现金流 - 经营活动产生现金净额212.1百万元[48] 担保和贷款安排 - 公司为金華廣福醫院提供最高未償還金額人民幣1.04億元的公司擔保[22] - 公司提供最高未偿还金额人民币173.0百万元的连带责任担保[23] - 公司质押间接持有的致远医疗75%股权担保最高金额人民币66.66百万元[23] - 公司向金华广福医院提供人民币150.0百万元循环贷款额度年利率3.69%[24] - 截至2024年末信贷协议未偿还本金额为人民币100.0百万元[24] - 2019年贷款协议未偿还本金人民币80.0百万元被新信贷协议取代[24] - 2020年贷款协议循环贷款信用限额人民币20.0百万元计入新额度[24] - 公司为金华广福医院向中国建设银行提供最高人民币173.0百万元的连带责任担保，实际贷款本金余额为人民币133.0百万元[56] - 公司为金华广福医院向南洋银行提供最高人民币104.0百万元的公司担保，实际贷款本金余额为人民币60.0百万元[56] 可换股债券和股权结构 - 誉锋可换股债券本金总额为468.0百万港元，初始转换价每股18.00港元[72] - 誉锋可换股债券到期日延长至2025年9月30日[73] - 誉锋可换股债券所得款项净额约467.0百万港元，其中405.0百万港元用于收购慈溪弘爱[74] - Hony Fund可换股债券本金总额773.9百万港元，转换价每股20.00港元[78] - 收购Oriental Ally代价为人民币630.0百万元（约773.9百万港元）[75] - Hony Fund可换股债券到期日由2023年8月7日延长至2025年9月30日[79] - 立涛可换股债券本金总额为800.0百万港元，转换价为每股20.00港元[83] - 立涛可换股债券提前赎回金额为784.0百万港元，分期支付[86] - 截至2024年12月31日，公司已支付立涛39.0百万港元，仍有50.0百万港元未支付[87] - 悉数转换誉锋及Hony Fund可换股债券后，誉锋持股比例由70.19%降至60.62%[90] - Hony Fund VIII在转换后可获得38,693,985股，持股比例达19.07%[90] - 安徽中安有限合伙持股9,098,800股，转换后比例由6.58%降至4.48%[90] - 2025年9月30日Hony Fund可换股债券隐含内部回报率对应的股价为每股20.0港元[82] - 截至2024年12月31日，无Hony Fund可换股债券转换为公司股份[80] - 董事刘路通过多层控股结构间接持有公司6.58%股权（9,098,800股）[137][139] - 主要股东誉锋及关联实体合计控制公司89.01%股权（123,000,000股）[139] - Hony Fund VIII持有28.00%股权（38,693,985股）[139] - 赵令欢通过控制法团实际持有117.01%股权（161,693,985股含可转债转换权）[139][140] - 公司总已发行股本为138,194,000股（截至2024年12月31日）[137][139][140] - 可换股债券潜在转换量：誉锋持有26,000,000股转换权，Hony Fund VIII持有38,693,985股转换权[139][140] 股份奖励计划 - 首次公开发售前股份增值权计划授予2,500,000股名义股份[142] - 2018年首批25%名义股份解禁（625,000股）[142] - 2019年第二批25%名义股份解禁（625,000股）[143] - 第三批股份解禁占总名义股份数目的25%于2020年3月15日起生效[144] - 最后一批股份解禁占总名义股份数目的25%于2021年3月15日起生效[145] - 2024年度股份薪酬开支为人民币37万元冲减成本（2023年：人民币23万元确认为成本）[146] - 股份奖励计划授予管理层6,412,201股股份，行使价为每股14.35港元[147] - 2018年一名辞任授予人保留全部股份奖励，另一名辞任授予人25%股份奖励可自由分配[147] - 2019年一名辞任授予人50%股份奖励解除禁售限制，剩余50%失效[148] - 2021年剩余50%股份奖励解除禁售限制可自由分配[149] - 股份奖励计划剩余期限为六年，可供发行股份总数13,819,400股占已发行股份10%[154] - 股份奖励计划受托人可购买股份最大数目为13,819,400股占已发行股本10%[155] - 自2021年1月18日采纳股份奖励计划以来至报告日期无任何股份奖励授予、归属、失效或取消[154] - 股份奖励计划受托人于回顾年度购买618,600股股份，累计持有1,697,600股，占已发行股份约1.23%[156] - 股份奖励计划剩余可购买股份数量为12,121,800股，占已发行股份约8.77%[156] - 股份奖励归属期不得少于12个月[157] 收购和投资活动 - 公司以人民币120.0百万元代价收购杭州静有智企业管理有限公司全部股权[98] - 建德中医院截至2024年12月31日止年度收入约人民币184.7百万元[102] - 建德中医院截至2024年12月31日止年度净亏损约人民币1.8百万元[102] - 建德中医院2024年12月31日资产总额约人民币141.2百万元[102] - 建德中医院2024年12月31日负债总额约人民币151.7百万元[102] - 建德和悦有权收取相当于建德中医院年度可分配利润30%的年度服务费[103] - 建德和悦拥有对营运公司及建德中医院资产的独家购买权包括30%股权[105] - 股权转让价格须为中国法律允许的最低购买价格[105][107] - 建德和悦有权收取营运公司及建德中医院抵押股权的所有股息或其他收入[109] - 新可变利益实体合约在2024年度没有重大变动或解除[110] - 建德和悦拥有独家购买权可按中国法律允许最低价格收购营运公司全部或部分股权及建德中医院30%股权[125] - 股权转让需经中国主管部门批准且非公司可控[125] - 公司无责任分担营运公司亏损或提供财务支援[128] - 营运公司为有限责任公司以其自有资产承担债务和亏损[128] - 联交所已附条件批准豁免新可变利益实体合约期限超过三年及服务费年度上限限制[132] - 截至2024年12月31日年度营运公司产生利润大部分由公司保留[132] - 营运公司未向股权持有人派发未转交公司的股息[132] - 公司未进行任何重大收购、出售附属公司、联营公司及合营企业[52] - 公司未进行任何重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划[53] 风险因素 - 公司可能因新可變利益實體合約不合規而受嚴厲處罰或被迫放棄利益[115] - 公司可能失去對營運公司控制及建德中醫院30%經濟利益[118] - 公司可能因額外稅款徵收導致淨收入大幅降低[119] - 公司對建德中醫院30%股權控制權可能因強制執行障礙受影響[123][124] - 爭議解決需提交仲裁且裁決具約束力[116] - 中國稅務機關可能質疑交易不符合獨立交易原則[120] - 截至2024年12月31日董事未发现中国监管机构会施加限制的因素[112] 公司治理和合规 - 董事會每年至少一次審閱中國股權擁有人及營運公司執行問題[113] - 獨立非執行董事審閱合約執行及合規事宜[113] - 政府查詢事項每季至少一次於董事會討論[113] - 業務單位每月至少一次向高級管理層報告合規履行情況[113] - 公司持续关连交易获独立非执行董事确认按公平合理条款进行[133][134] - 核数师对持续关连交易出具无保留意见函件[135] - 公司确认已遵守联交所持续关连交易披露规定[134][135] - 公司已全面遵守中国、香港及开曼群岛所有相关法律法规[185] - 控股股东已遵守不竞争承诺契约条款[186] - 审核委员会确认财务报表符合适用会计准则及上市规则[161] - 公司维持联交所批准订明的公众持股量[164] - 公司未收到环境索赔、诉讼、处罚或行政制裁的报告[184] 供应商和客户关系 - 公司已结清应付主要供应商约90%贸易应付款项[171] - 主要供应商信贷期为30至365日，应付款项一般在信贷期内付清[171] - 医药产品批发业务依赖供应商关系，主要供应商合作年限平均逾五年[171] - 公司通过多供应商策略分散依赖单一供应商风险[172] - 公司主要客户平均业务关系年限为5年，信贷期为90至365日[173] - 截至报告日期约90%来自主要客户的贸易应收款项已结清[173] - 向慈溪弘和医院及金華廣福醫院确认管理服务费（扣除增值税后）约人民币124.1百万元，占年度收入8.6%[175] - 最大客户管理服务费占年度收入约4.7%[175] - 向五大供应商采购金额为人民币207.5百万元，占年度采购总额27.6%[176] - 最大供应商采购金额占采购总额约8.2%[176] - 五大供应商采购额较去年减少79.8百万元（同比下降27.8%）[176] 管理层和董事会 - 董事长陈帅兼任代理行政总裁及提名委员会主席[191] - 执行董事潘建丽担任首席财务官并负责财务及投融资监督管理[194] - 潘建丽持有中国高级会计师及注册会计师资格[195] - 刘路52岁于2017年5月26日获委任为非执行董事负责监督公司企业发展和战略计划[196] - 王楠49岁于2017年5月26日获委任为非执行董事负责监督公司企业发展和战略计划[198] - 党金雪70岁于2020年3月9日获委任为独立非执行董事担任薪酬委员会主席与审核委员会及提名委员会成员[200] - 薪酬最高的五名人士包括一名董事及四名高级管理层成员[166] 股息政策 - 公司未就截至2024年12月31日止年度支付末期股息[57] - 公司不支付截至2024年12月31日止年度的末期股息（2023年：无）[67] - 公司可供分派储备约为人民币537.8百万元[70] 审计师 - 毕马威会计师事务所获续聘为2023及2024年度核数师[187] - 毕马威会计师事务所已审核2022、2023及2024年综合财务报表[188] - 将提呈决议案续聘毕马威会计师事务所为核数师[189] 员工和福利 - 公司员工总数从2023年的1,457人增至2024年的1,841人，增长26.4%[58] - 公司雇员福利开支总额从2023年的人民币430.5百万元增至2024年的人民币446.7百万元，增长3.8%[58] 业务运营和战略 - 全國跨省異地就醫直接結算達2.38億人次[17] - 集團採購中心累計組織實施22個重要採購項目（醫療器械13個、信息系統7個）及11個重大資本性支出項目[20] - 公司信息化應用案例在AI輔助影像和智慧病案管理領域獲全國性行業獎項[19] - 醫保支付方式改革實行總額付費機制限制醫療機構收入增速[16] - 公司推動體系醫院發展專科特色並強化綜合醫療服務質量[18][14] - 公司通過集中採購管理體系降低採購成本並保障醫療物資供應[20] - 公司整合IT基礎設施實現高可靠性及低成本的數字化運維保障[19] - 政策要求所有統籌地區開展DRG或DIP付費改革並擴大藥品集採範圍[16] - 公司持續完善供應鏈管理以提升倉儲物流能力及採購效率[20]