财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为27.48亿元，同比增长4.93%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.55亿元，同比下降43.23%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4738.77万元，同比下降86.24%[19] - 2024年基本每股收益为0.0930元/股，同比下降43.26%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为3.03%，同比下降2.28个百分点[19] - 2024年末总资产为75.67亿元，同比增长6.44%[19] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2559.07万元[23] - 2024年非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为4809.21万元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助为2066.84万元[25] - 2024年公司营业总收入274,804.23万元，同比下降4.93%；归母净利润15,474.49万元，同比下降43.23%[88] - 2024年公司营业收入总额为27.48亿元，同比增长4.93%[89] 收入和利润（同比环比） - PE管道塑料制品收入11.53亿元，占比41.97%，同比下降8.27%[89] - BOPA薄膜塑料制品收入7.83亿元，占比28.50%，同比增长36.94%[89] - 锂离子电池隔膜收入6.43亿元，占比23.40%，同比增长10.72%[89] - 华北地区收入3.26亿元，同比增长27.98%，毛利率6.72%[89][92] - 华东地区收入8.80亿元，占比32.03%，毛利率-0.33%[89][92] - 直销模式收入25.80亿元，占比93.87%，同比增长7.03%[89] 成本和费用（同比环比） - BOPA薄膜营业成本7.96亿元，毛利率-1.64%，同比下降9.27个百分点[92] - 燃气管、给水管材、管件的直接材料成本同比下降8.84%，从881,696,959.57元降至803,711,525.58元，占营业成本比重从83.26%降至82.17%[97] - BOPA薄膜的直接材料成本同比大幅增长53.36%，从412,784,516.57元增至633,035,226.35元，占营业成本比重从78.13%升至79.52%[97] - 锂离子电池隔膜的直接人工成本同比下降24.32%，从59,770,264.87元降至45,232,604.46元，占营业成本比重从13.04%降至8.85%[98] - 财务费用同比激增287.38%，从7,718,585.55元增至29,900,252.81元，主要由于固定资产贷款费用化利息增加[103] - 研发费用同比增长18.52%，从36,307,663.32元增至43,033,582.77元[103] - BOPA薄膜的折旧费用同比大幅增长83.29%，从20,923,370.36元增至38,351,117.25元[97] - 锂离子电池隔膜的制造费用同比下降34.86%，从36,454,995.00元降至23,745,117.74元[98] 各条业务线表现 - 公司主营业务为PE管道、BOPA薄膜以及锂离子电池隔膜产品[18] - PE管道产品广泛应用于燃气、给水等地下管网建设[37] - BOPA薄膜主要用于食品包装、工业包装及锂电池用铝塑封装膜等领域[38] - 锂离子电池隔膜产品应用于新能源汽车锂电池、3C类电池及储能等领域[38] - 公司在PE管道和BOPA薄膜细分行业具有较高影响力[39] - 公司锂离子电池隔膜产品已进入国内、国际主流电池企业[39] - 公司采用以销定产的生产模式，销售模式主要为直销[42][44] - BOPA薄膜产品产能利用率为79.82%，在建产能3.8万吨[60] - PE管道产品设计产能19.95万吨，产能利用率48.52%[60] - 锂离子电池隔膜产品拥有发明专利16项，实用新型专利87项[60] - BOPA薄膜产品拥有发明专利4项，实用新型专利6项[60] - 公司核心技术人员：PE管道6人，BOPA薄膜22人，锂离子电池隔膜28人[60] - 芜湖2条BOPA薄膜生产线投产，沧州2条异步生产线待投产以满足市场需求[52] - 锂离子电池隔膜总产能规模较小，行业排名靠后[54] - 芜湖明珠制膜负责的BOPA扩产项目两条生产线已全部投产[61] - 沧州募投项目在建中，包括年产12亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目和年产5亿平方米干法锂离子电池隔膜项目[61] - 芜湖明珠隔膜两条合计年产2亿平方米锂离子电池隔膜生产线已经投产[61] - 公司锂离子电池隔膜产品现有产能为4.9亿平方米，占总产能的95.65%[61] 各地区表现 - 沧州厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜、锂离子电池隔膜产品[62] - 山东德州厂区生产销售BOPA薄膜、锂离子电池隔膜产品[62] - 重庆厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜产品[62] - 安徽芜湖厂区生产销售PE管道、BOPA薄膜和锂离子电池隔膜产品[62] 管理层讨论和指引 - 公司2024年利润分配预案为以1,664,654,148股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）[4] - 公司现有总股本为1,665,394,648股，剔除回购专户持有的740,500股[4] - 公司2024年年度报告涵盖时间为2024年01月01日至2024年12月31日[13] - 公司股份总数由1,672,697,766股减少至1,665,394,648股，因回购注销限制性股票[84] - 2025年公司目标：PE管道产品销量9.50万吨，BOPA薄膜产品销量8.56万吨，锂离子电池隔膜产品销量85,080万平方米[169] - 公司计划通过规模、技术、品牌优势提高市场占有率应对竞争加剧风险[170] - 公司将通过远期结售汇等工具对冲汇率波动风险[175] 其他重要内容 - 2024年我国天然气消费量为4,222亿立方米，同比增长7.80%，预计2025年达4,485亿立方米，同比增长6.20%[31] - 2024年全球锂离子电池总体出货量1,545.10GWh，同比增长28.50%，其中中国出货量1,214.60GWh，占比78.60%[35] - 2024年全球储能电池(ESS LIB)出货量369.80GWh，同比增长64.90%，动力电池(EV LIB)出货量1,051.20GWh，同比增长21.50%[35] - 2024年新建天然气管道3,500千米，新增LNG接收能力2,350万吨/年[31] - 锂电池行业要求企业研发投入不低于营收3%，并明确能量密度、循环寿命等指标[29] - 2024年全球小型电池(SMALL LIB)出货量124.1GWh，同比增长9.60%[35] - 预计2025年全球锂离子电池出货量达1,899.3GWh，2030年达5,127.3GWh[35] - 城市更新政策推动地下管网、综合管廊及燃气管道改造需求[29][30] - BOPA薄膜在药包、锂电池用铝塑膜等新应用领域需求提升[32][34] - 中国BOPA薄膜产量全球居首，2024年新增产能释放进一步扩大全球占比[34] - 2024年中国锂离子电池隔膜出货量同比增长28.60%，达到227.50亿平米[36] - 2024年湿法隔膜出货量同比增长35.20%，达到174.90亿平米，占比提升至76.90%[36] - 2024年干法隔膜出货量达到52.6亿平米，占比下滑至23.10%[36] - 原材料A1采购金额占比50.24%，平均价格8,037.20元/吨[60] - 原材料B采购金额占比38.09%，平均价格12,613.44元/吨[60] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[60] - 公司前五名客户合计销售额为835,985,567.10元，占年度销售总额的30.42%，其中最大客户占比17.19%[99] - 前五名供应商合计采购金额为1,266,464,265.12元，占年度采购总额的69.69%，其中最大供应商占比28.45%[100][101] - 公司原材料成本占比较高，受国际原油价格波动影响显著[174] - 进口原材料结算以美元为主，汇率波动直接影响公司盈利能力[175] - 公司在建项目包括芜湖明珠隔膜扩产、沧州BOPA薄膜扩产等，存在市场需求变化导致效益不达预期风险[176]