新策略 - 公司拟向特定对象发行A股股票[2] - 相关议案已通过公司第九届董事会第九次（临时）会议审议[2] - 发行生效和完成需公司股东会审议通过及有关审批机关批准[2] - 发行能否成功实施存在不确定性[2] 其他 - 公告发布时间为2026年3月4日[4]

发行股票相关 - 2026年3月3日向特定对象发行股票获董事会审议通过，尚需股东会及审批机关批准[6] - 发行对象为广州轻工，拟现金认购全部股票，构成关联交易[6] - 发行价格3.99元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[7] - 发行数量不超350,877,192股，按上限发行占发行前总股本21.28%，不超30%[7] - 募集资金总额不超140,000万元，扣除费用后用于补充流动资金[9] - 发行前广州轻工直接持股166,539,465股，占总股本10.10%，通过表决权委托获19.78%股份表决权[9] - 发行完成后广州轻工持股517,416,657股，持股比例25.88%，控制权不变[9] - 广州轻工认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让[10] - 发行决议有效期为股东会审议通过相关议案之日起12个月[12] 市场数据 - 2024年中国动力电池出货量达780GWh，同比增长23.8%[26] - 2024年中国储能电池出货量达338GWh，同比增长64%[26] - 2024年全球软包装市场规模2,022.4亿美元，预计2030年达2,419.9亿美元[27] 公司基本信息 - 公司股票上市地为深圳证券交易所，代码002108[22] - 公司成立于1995年1月2日[22] - 公司住所为河北省沧州市高新区永济西路77号[22] - 公司联系电话0317 - 2075318，传真0317 - 2075246[22] - 公司网址为www.cz - mz.com[22] 广州轻工情况 - 广州轻工注册资本199,049.348044万元[53] - 广州轻工拥有5个中华老字号、12个广东老字号、24个广州老字号[54] - 广州轻工拥有多个技术中心、工作站和实验室等[54] - 2025年1 - 9月广州轻工资产总额2,407,847.17万元，负债总额872,156.92万元等[60] - 2024年广州轻工资产总额2,314,593.96万元，负债总额811,440.22万元等[60] 业绩情况 - 2024 - 2022年度归属于上市公司股东的净利润分别为15474.49万元、27259.22万元、28100.24万元[116] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为16646.54万元、16719.57万元、16726.98万元[116] - 2024 - 2022年度现金分红占净利润比例分别为107.57%、61.34%、59.53%[117] - 2024年度归属于母公司股东净利润为15,474.49万元，扣非后为9,789.52万元[139] 股东回报规划 - 公司制定2026 - 2028年股东回报规划[119] - 未来三年原则上每年分红一次，董事会可提议中期现金分红[125] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润30%[126] 发行影响 - 发行可增加公司所有者权益，降低资产负债率，优化资本结构[77] - 发行后广州轻工持股比例提升，巩固控制权[78] - 发行短期内可能摊薄净资产收益率、每股收益等指标，但提升盈利能力[93] - 发行募集资金到位后，筹资活动现金流入增加，现金流状况优化[94] 风险与措施 - 公司主要原材料价格受国际原油市场价格波动影响大[101] - 发行完成后短期内每股收益和净资产收益率存在被摊薄风险[143] - 公司将采取加大重点领域投入等措施降低即期回报被摊薄风险[146] 承诺事项 - 控股股东承诺不越权干预公司经营，违反愿承担补偿责任[153] - 公司若违反填补回报承诺，同意证券监管机构处罚或监管措施[154] - 董事、高级管理人员承诺不输送利益，约束职务消费等[156]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为15,474.49万元，扣非后为9,789.52万元[37] - 2024年末总股本为166,539.46万股，2026年发行后总股本为199,947.54万股[40] - 假设情形一2026年发行后基本每股收益0.08元/股，扣非后0.05元/股[40] - 假设情形二2026年发行后归属于普通股股东净利润18,724.13万元，基本每股收益0.10元/股[40] - 假设情形三2026年发行后归属于普通股股东净利润22,283.27万元，基本每股收益0.12元/股[40][41] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票为A股，每股面值1元[14] - 发行对象为广州轻工，拟认购不超过350,877,192股，发行不超发行前总股本30%[20][21] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[24] - 预计募集资金总额不超140,000万元，扣除费用后用于补充流动资金[28][36] - 发行方案已获公司第九届董事会第九次（临时）会议审议通过[32] - 发行尚需获国资批复、股东会通过、深交所审核及证监会注册[31] 未来展望 - 本次发行完成后，总股本和净资产增加，短期每股收益和净资产收益率有被摊薄风险[42] - 将采取措施提高募集资金管理和使用效率，降低即期回报被摊薄风险[43] 新策略 - 加大对高分子材料投入，保障存量产品产销稳健扩张[44] - 规范募集资金管理，专户专储、专款专用并监督使用[45] - 完善治理结构，保障股东、董事会、独立董事等有效履职[46] - 完善《公司章程》利润分配条款，制定《未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划》[47] - 控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补回报措施承诺[50] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[53]

股票发行 - 公司2026年度向特定对象发行A股股票获第九届董事会第九次（临时）会议审议通过[2] - 公司承诺发行股票不存在保底保收益或变相保底保收益情形[2] - 公司承诺发行股票不存在提供财务资助或补偿情形[2] 公告信息 - 公告日期为2026年3月4日[4]

募集资金情况 - 公司非公开发行A股254,773,567股，每股4.86元，募集资金总额1,238,199,535.62元，净额1,221,185,872.47元，2022年7月21日到账[3] - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额合计145,962,474.36元，2026年1月19日已注销账户[6] - 募集资金总额为12.381995亿元，已累计使用10.876843亿元[28] - 变更用途募集资金总额为0，变更用途募集资金总额的比例为0[28] 资金使用与置换 - 2022年8月18日，公司决定用166,368,384.72元募集资金置换预先已投入自筹资金[9] - 2022年8月30日，公司同意用银行承兑汇票等支付募投项目资金并等额置换[10] - 2025年3月6日，子公司同意用商业承兑汇票等支付募投项目资金并等额置换[10] 闲置资金管理 - 2022年8月18日，公司同意子公司使用不超过8亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[12] - 2023年5月12日公司同意子公司沧州东鸿制膜科技有限公司使用不超过30,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[13] - 2023年8月18日公司同意全资子公司沧州东鸿制膜科技有限公司使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过2个月[15] - 2024年4月25日公司董事会同意沧州东鸿制膜科技有限公司使用不超30000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超6个月[17] - 2024年10月29日公司同意沧州东鸿制膜科技有限公司使用不超12000万元、芜湖明珠制膜科技有限公司使用不超3000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[18] - 子公司沧州东鸿制膜科技有限公司可使用不超1.15亿元闲置募集资金补充流动资金，芜湖明珠制膜科技有限公司可使用不超3500万元，使用期限不超6个月[19] 存款收益 - 中国银行沧州市解放路支行通知存款类产品金额9,950万元，预期年化收益率1.85%，投资收益140.61万元[15] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品金额6,300万元，预期年化收益率1.85%，投资收益29.46万元[15] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品金额1,000万元，预期年化收益率1.85%，投资收益10.33万元[15] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品金额3,700万元，预期年化收益率1.85%，投资收益52.29万元[15] - 中国银行沧州市解放路支行通知存款类产品金额10,000万元，预期年化收益率1.85%，投资收益4.63万元[15] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品金额2,000万元，预期年化收益率1.85%，投资收益0.93万元[15] - 公司多笔银行存款预期年化收益率为1.85%或2.10%、2%，如中国银行芜湖万春支行通知存款类产品预期年化收益率1.85%，中国光大银行沧州千童支行定期存款类产品预期年化收益率2.10%[16][17] - 公司多笔存款投资收益合计达990.25万元[17] 项目投资与效益 - 前次募集资金用于年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）、（沧州）、补充流动资金和偿还银行贷款项目，均已完成[7] - 2022年使用募集资金5.697914亿元，2023 - 2024年使用2.615181亿元，2024年使用2.171332亿元，2025年使用3924.16亿元[28] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）募集后承诺投资4.9098亿元，实际投资4.585555亿元，差额为 - 3242.45万元[28] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（沧州）募集后承诺投资4.8417亿元，实际投资3.827561亿元，差额为 - 1.014139亿元[28] - 补充流动资金项目募集后承诺投资603.59万元，实际投资637.27万元，差额为33.68万元[29] - 归还银行贷款项目募集后承诺投资2.4亿元，实际投资2.4亿元，差额为0[29] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）截止日累计产能利用率为100%，承诺效益8529.58万元，2024 - 2025年实际效益分别为 - 3934.65万元、 - 1295.36万元，累计实现效益 - 5230.01万元[31] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（沧州）截止日累计产能利用率为0%，承诺效益8606.86万元，截至2025年12月31日不适用[31]

发行信息 - 本次发行募集资金总额不超过140,000.00万元[3] - 发行股票数量为350,877,192股，占发行前公司总股本的21.28%，不超过发行前总股本的30%[5] - 发行价格为3.99元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18] - 若在定价基准日至发行日期间发生除权除息事项，发行价格和数量将作相应调整[18][19] 股权结构 - 发行前广州轻工直接持有公司166,539,465股股份，占总股本的10.10%[6] - 东塑集团及其一致行动人将159,609,160股股份表决权委托给广州轻工，广州轻工获19.78%股份表决权[6] - 广州轻工同意认购不超过350877192股股份，认购金额不超过140000.00万元[20] 公司实力 - 广州轻工注册资本199,049.348044万元[9] - 广州轻工拥有5个中华老字号、12个广东老字号、24个广州老字号[11] - 广州轻工拥有1个国家级技术中心等多个科研平台[11] - 广州轻工有12家省级专精特新企业等[11] 财务数据 - 2025年1 - 9月资产总额2407847.17万元等多项财务指标[17] - 2024年度资产总额2314593.96万元等多项财务指标[17] 发行条件与目的 - 发行协议生效需满足多项条件[21] - 交易目的包括为核心业务扩张等[23][25] - 募集资金到位后将优化资本结构等[26] - 募集资金用于补充流动资金[27] 关联交易与文件 - 2026年年初至今，除本次关联交易外，公司与广州轻工发生关联交易金额为0万元[28] - 备查文件包括董事会决议等[29]

融资信息 - 向特定对象发行股票预计募资不超140,000.00万元[1] - 发行不超350,877,192股，不超发行前总股本30%[1] 业绩数据 - 2024年度归母净利润15,474.49万元，扣非后9,789.52万元[2] - 不同净利润增长假设下发行后基本每股收益及扣非后收益[4] - 发行前总股本164,859.82万股，发行后199,947.54万股[4] 风险提示 - 发行后短期内每股收益和净资产收益率有被摊薄风险[6] 资金用途 - 募集资金扣除费用后全用于补充流动现金[7] 应对策略 - 采取措施提高募集资金管理和使用效率[9] - 规范募集资金管理与使用[10] - 完善治理结构[11] - 完善《公司章程》利润分配条款[12] - 制定《未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划》[13] 相关承诺 - 控股股东和董高人员作出相关承诺并愿担责[14][16]

沧州明珠塑料股份有限公司 未来三年（2026-2028 年）股东回报规划 沧州明珠塑料股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步健全和完善科学、 连续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，引导股东树立长期投资和理 性投资理念，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关法律法规以及公司章程的相关 规定，制定《沧州明珠塑料股份有限公司未来三年（2026 年-2028 年）股东回报 规划》（以下简称"规划"），具体内容如下。 一、制定原则 (一) 公司的股利分配应本着重视投资者合理投资回报兼顾公司可持续发 展的原则，考虑公司发展所处阶段、经营状况、盈利规模、项目投资资金需求， 保持利润分配政策的连续性和稳定性，制定出科学、合理的分配政策。 (二) 公司优先采用现金分红的利润分配方式，采用股票股利进行利润分 配的，公司应当充分考虑自身经营状况和全体股东的整体利益。 (三) 公司充分考虑和听取股东（特别是中、小股东）的意见。 二、考虑因素 (一) 综合分析公司所处行业特征、公司发展战略和经营计划、股东回报、 社会资金成本及外部融资环境等因素。 (二) ...

募集资金情况 - 2022年向特定对象非公开发行A股254,773,567股，每股4.86元，募资1,238,199,535.62元，净额1,221,185,872.47元于7月21日到账[9] - 截至2025年12月31日，4个募集资金专户余额145,962,474.36元，2026年1月19日注销账户[12] - 募集资金总额123,819.95万元，已累计使用108,768.43万元[30] - 变更用途募集资金总额为0，变更比例为0[30] - 2022 - 2025年各年度使用募集资金分别为56,979.14万元、26,151.81万元、21,713.32万元、3,924.16万元[30] 项目投资情况 - 前次募集资金用于年产38,000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）、（沧州）、补充流动资金和偿还银行贷款项目，截至2025年12月31日各项目均完成或达预定可使用状态[13] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）募集资金投资总额49,098.00万元，实际投资45,855.55万元，差额 - 3,242.45万元[30] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（沧州）募集资金投资总额48,417.00万元，实际投资38,275.61万元，差额 - 10,141.39万元[30] - 补充流动资金项目募集后承诺投资603.59万元，实际投资637.27万元，差额33.68万元[31] - 归还银行贷款项目募集后承诺投资24,000万元，实际投资24,000万元，差额0[31] 项目效益情况 - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（芜湖）截止日累计产能利用率为89.74%，2023 - 2025年累计实现效益 - 5,230.01万元[33] - 年产38000吨高阻隔尼龙薄膜项目（沧州）截止日累计产能利用率为82.11%，2023 - 2025年累计实现效益 - 233.00万元[33] 资金管理情况 - 2022年8月18日，用166,368,384.72元置换预先投入项目及支付发行费用的自筹资金[14] - 2022年8月30日，同意用银行承兑汇票等支付募投项目资金并等额置换[15] - 2022年8月18日，同意全资子公司用不超8亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[17] - 2023年5月12日，同意子公司沧州东鸿制膜用不超3亿元闲置募集资金暂时补流，期限不超12个月[18] - 2023年8月18日，同意全资子公司沧州东鸿制膜用不超2亿元闲置募集资金现金管理，期限不超2个月[19] - 2024年4月25日同意沧州东鸿制膜用不超30000万元闲置募集资金补流，期限6个月[21] - 截至2024年10月23日，归还30000万元用于补流的闲置募集资金[23] - 2024年10月29日同意沧州东鸿制膜用不超12000万元、芜湖明珠制膜用不超3000万元闲置募集资金补流，期限12个月[23] - 2025年10月16日同意沧州东鸿制膜用不超11500万元、芜湖明珠制膜用不超3500万元闲置募集资金补流，期限6个月[24] 投资收益情况 - 多项存款投资累计收益达990.25万元[21] - 中国银行沧州市解放路支行通知存款类产品，金额9950万元，预期年化收益1.85%，投资收益140.61万元[20] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品，金额6300万元，预期年化收益1.85%，投资收益29.46万元[20] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品，金额1000万元，预期年化收益1.85%，投资收益10.33万元[20] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品，金额3700万元，预期年化收益1.85%，投资收益52.29万元[20] - 中国银行沧州市解放路支行通知存款类产品，金额10000万元，预期年化收益1.85%，投资收益4.63万元[20] - 中国工商银行沧州河西支行通知存款类产品，金额2000万元，预期年化收益1.85%，投资收益0.93万元[20] - 中国银行芜湖万春支行通知存款类产品，金额3000万元，预期年化收益1.85%，投资收益14.03万元[20] 其他情况 - 前次募集资金实际使用情况与披露内容无差异[27] - 中喜会计师事务所有限责任公司石家庄分所邓海伏注册会计师证书经检验合格，继续有效一年[37] - 中喜会计师事务所（合伙）石家庄乡刘璐会计师证书经检验合格，继续有效一年[38]

募集资金情况 - 向特定对象发行股票募集资金不超140,000.00万元用于补充流动资金[3][18] - 募集资金符合政策法规，扣除费用后全用于补充流动资金[14][18] - 募投不涉及投资项目报批事项[18] 资金使用影响 - 增加所有者权益，降低资产负债率，优化资本结构[11][16] - 提高资产总额与净额，减少财务费用，提升盈利能力[16] - 满足业务拓展和升级资金需求，提升公司整体实力[17][19] 股权结构变化 - 发行完成后广州轻工持股比例将提升，巩固控制权[13] 行业数据 - 2024年中国动力电池出货量780GWh，同比增长23.8%[7] - 2024年中国储能电池出货量338GWh，同比增长64%[7] - 2024年全球软包装市场规模2,022.4亿美元，预计2030年达2,419.9亿美元[8]