公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称斯达半导，代码603290[20] - 公司法定代表人为沈华[16] - 董事会秘书为张哲，证券事务代表为李君月[17] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省嘉兴市南湖区科兴路988号，邮编314006，网址为www.powersemi.com[18] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点在本公司董事会秘书办公室[19] - 公司总部位于浙江嘉兴，在上海、重庆、欧洲设有子公司，国内外均有研发中心[46] 审计与保荐信息 - 立信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所，办公地址在上海市南京东路61号新黄浦金融大厦5楼，签字会计师为杨景欣、欧阳妍霆[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券，办公地址在北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦，签字保荐代表为庞雪梅、马峥，持续督导期间为2021年11月12日至2024年12月31日[21][22] 董事会与监事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 2024年公司召开1次股东大会，5次董事会和5次监事会，第五届董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事，第八届监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事[102] - 2024年召开五次董事会会议，分别为4月7日、4月29日、6月3日、8月30日、10月29日[113] - 年内召开董事会会议次数为5次，其中现场会议4次，通讯方式召开0次，现场结合通讯方式召开1次[114] - 沈华、陈幼兴、胡畏、龚央娜、沈小军应参加董事会次数为5次，亲自出席次数均为5次[114] - 吴兰鹰应参加董事会次数为5次，亲自出席4次，通讯方式参加1次[114] - 沈华、陈幼兴、胡畏、龚央娜、沈小军、崔晓钟、吴兰鹰出席股东大会次数均为1次[114] - 审计委员会成员为崔晓钟、吴兰鹰、龚央娜[116] - 提名委员会成员为沈小军、崔晓钟、沈华[116] - 薪酬与考核委员会成员为吴兰鹰、崔晓钟、胡畏[116] - 战略委员会成员为沈华、吴兰鹰、崔晓钟[116] - 报告期内审计委员会召开4次会议，薪酬与考核委员会召开2次会议[117][118] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入33.91亿元，较2023年减少7.44%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5.08亿元，较2023年减少44.24%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9.63亿元，较2023年增长151.55%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产66.82亿元，较2023年末增长3.83%[24] - 2024年末总资产96.46亿元，较2023年末增长13.70%[24] - 2024年基本每股收益2.12元/股，较2023年减少44.36%[25] - 2024年加权平均净资产收益率7.80%，较2023年减少7.27个百分点[25] - 2024年非流动性资产处置损益为 -13.68万元，2023年为2.59万元，2022年为1.20万元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助1331.31万元，2023年为2600.36万元，2022年为2915.61万元[28] - 交易性金融资产期初余额2712.56万元，期末余额为0，当期变动 -2712.56万元，对当期利润影响金额763.10万元[32] - 2024年公司实现营业收入339,062.07万元，较2023年同期下降7.44%；归属于上市公司股东的净利润50,766.63万元，较去年同期下降44.24%；扣除非经常性损益的净利润48,736.56万元，较去年同期下降45.01%[36] - 公司产品毛利率从去年同期的37.51%下降至31.55%[38] - 2024年研发费用从去年的28,741.58万元增加到35,429.93万元，较去年同期增长23.27%[38] - 2024年营业成本2,320,717,342.45元，较上年同期增长1.38%；销售费用34,503,945.40元，较上年同期下降8.99%；管理费用99,661,625.26元，较上年同期增长23.44%[58] - 2024年财务费用-6,103,364.76元，较上年同期下降91.23%；研发费用354,299,288.75元，较上年同期增长23.27%；税金及附加18,365,614.21元，较上年同期增长54.02%[58] - 2024年其他收益77,978,427.75元，较上年同期增长109.60%；投资收益4,380,031.92元，较上年同期增长82.32%；公允价值变动收益为0，较上年同期下降100.00%[58] - 2024年资产减值损失-32,901,928.67元，较上年同期下降5,649.76%；资产处置收益-136,768.71元，较上年同期下降627.79%[58] - 2024年经营活动产生的现金流量净额962,640,643.37元，较上年同期增长151.55%；投资活动产生的现金流量净额-1,967,680,428.70元，较上年同期增长30.24%；筹资活动产生的现金流量净额250,498,910.82元，较上年同期增长47.61%[58] - 功率半导体器件营业收入3,381,300,544.48元，营业成本2,320,700,140.38元，毛利率31.37%，营业收入较上年减少7.07%，营业成本较上年增加2.10%，毛利率较上年减少6.17个百分点[60] - IGBT模块营业收入3,113,720,896.23元，营业成本2,126,277,991.97元，毛利率31.71%，营业收入较上年减少6.53%，营业成本较上年增加2.50%，毛利率较上年减少6.01个百分点[61] - 2024年公司其他产品收入同比下降12.93%，主要因IGBT单管的主要下游户用式光伏逆变器需求下降导致[61] - IGBT模块生产量1425万只、销售量1415万只、库存量134万只，较上年分别增减3.79%、11.04%、4.05%[62] - 功率半导体器件成本本期金额23.21亿元，较上年同期变动2.10%；IGBT模块成本本期金额21.26亿元，较上年同期变动2.50%；其他产品成本本期金额1.94亿元，较上年同期变动-1.98%[63] - 前五名客户销售额11.35亿元，占年度销售总额33.47%；前五名供应商采购额13.23亿元，占年度采购总额60.77%[64] - 2024年销售费用3450.39万元，较2023年变动-8.99%；管理费用9966.16万元，较2023年变动23.44%；研发费用3.54亿元，较2023年变动23.27%；财务费用-610.34万元，较2023年变动-91.23%[65] - 研发人员数量572人，占公司总人数的比例为23.15%[66] - 本期费用化研发投入3.54亿元，研发投入总额占营业收入比例为10.45%[68] - 2024年经营活动现金流量净额9.63亿元，较2023年变动151.55%；投资活动现金流量净额-19.68亿元，较2023年变动30.24%；筹资活动现金流量净额2.50亿元，较2023年变动47.61%[69] - 货币资金本期期末数11.90亿元，较上期期末变动-37.74%；交易性金融资产本期期末数为0，较上期期末变动-100.00%[70] - 应收账款本期期末数9.13亿元，较上期期末变动32.10%；固定资产本期期末数25.01亿元，较上期期末变动66.09%[70] - 在建工程本期期末数30.59亿元，较上期期末变动83.46%；使用权资产本期期末数436.14万元，较上期期末变动722.22%[70] - 货币资金期末数较上期下降37.74%，绝对额减少72,140.14万元，因购买原材料及投资固定资产[71] - 应收款项期末数较上期增长32.10%，绝对额增加22,180.24万元，因未到期款项增加[71] - 固定资产期末数较上期增长66.09%，绝对额增加99,538.13万元，因生产、研发设备购置增加[71] - 在建工程期末数较上期增长83.46%，绝对额增加139,184.95万元，因在建项目持续投入[71] - 长期借款期末数较上期增长54.18%，绝对额增加56,457.74万元，因银行借款新增[71] - 境外资产为125,017,432.35元，占总资产比例为1.30%[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年工业控制和电源行业营业收入110,028.55万元，较去年同期下降14.00%；新能源行业营业收入200,897.01万元，较去年同期下降6.83%；变频白色家电及其他行业营业收入27,204.50万元，较去年同期增长34.18%[36] - 2024年新能源汽车行业营业收入较去年同期增长26.72%[38][39] - 2024年新能源行业下半年营业收入121,508.01万元，环比上半年增长53.05%[37] 公司业务与技术发展 - 公司产品生产分芯片和模块设计、芯片外协/自主制造、模块生产三个阶段[47] - 公司销售主要采取直销方式，在全国设多个销售联络处，在瑞士设控股子公司负责国际业务[48] - 公司已实现自主IGBT芯片、快恢复二极管芯片、SiC MOSFET芯片量产，以及IGBT和SiC模块大规模产销[49] - 公司形成上百种个性化产品，利于与现有客户长期稳定合作[50] - 公司在新能源汽车领域是国内车规级IGBT/SiC模块主要供应商，获多家国外头部Tier1项目定点[52] - 公司在新能源发电领域是国内多家主流光伏、风电逆变器客户主要供应商，与头部企业战略合作[52] - 公司在工业控制领域是国内多家头部变频器企业IGBT模块主要供应商，也是多家国际企业正式供应商[52] - 公司因先发优势，供货稳定性及产品先进性优势会巩固，提高潜在竞争对手进入壁垒[53] - 公司基于第七代微沟槽技术的Plus版本芯片输出功率提高10%以上[39] - 2024年公司自主研发的车规级第二代SiC MOSFET芯片功率密度较第一代提升20%以上[40] 公司投资与战略规划 - 2024年公司投资完成后将持有美垦半导体80%股权[43] - 2024年公司成立MCU事业部，从事高端工规和车规MCU的研发[43] - 2025年公司将围绕发展战略，持续加大技术和产品研发投入，提高市场占有率[92] - 公司将持续发力新能源汽车及燃油汽车半导体器件市场，为客户提供全功率段车规级IGBT模块等产品[92] - 公司将利用自主芯片优势，在工业控制及电源行业持续发力，提高市场占有率[92] - 公司将抓住新能源市场发展机遇，提高市场份额[93] - 公司将加大对变频白色家电市场投入，提供一站式系统解决方案[93] - 公司将加速下一代IGBT芯片研发和产业化，丰富产品系列[93] - 公司将加大宽禁带功率半导体器件研发力度，推出有竞争力的产品[93] - 公司将加大3300V - 6500V高压IGBT产品研发和推广力度[94] 股东与股权相关 - 公司拟每10股派发现金红利6.36元，预计派发现金红利152302292.90元，现金分红比例为30%[124][127][128] - 最近三个会计年度累计现金分红金额670753661.99元，年均净利润745278387.71元，现金分红比例90%[130] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润507666284.89元[127][130] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润1400833610.98元[130] - 2021年股票期权激励计划第二个行权期可行权股票期权数为191,760份，行权有效日期为2023年04月23日至2024年04月22日[131] - 2023年10月01日至2023年12月31日，共行权并完成股份过户登记22,516股，占可行权股票期权总量的11.74%；截至2023年12月31日，累计行权且完成股份过户登记154,094股，占可行权股票期权总量的80.36%[131] - 2024年01月01日至2024年03月31日，共行权并完成股份过户登记16,366股，占可行权股票期权总量的8.53%；截至2024年03月31日，累计行权且完成股份过户登记170,460股，占可行权股票期权总量的88.89%[131] - 2024年公司注销第二个行权期到期尚未行权的股票期权12,300份，因7人离职注销已获授但尚未行权的股票期权16,640份，本次合计注销股票期权28,940份[131][132] - 本次调整后，股权激励对象由1