财务数据关键指标变化 - 公司2024年度营业收入为91737.19万元[3] - 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为 - 57904.70万元[3] - 公司2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 68345.58万元[3] - 2024年营业收入为9.17亿元，较2023年增长81.30%，主要因企业级和消费级场景业务销售收入增加[24][26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 5.79亿元，较2023年亏损增加1.96亿元，主要因股份支付费用和研发投入增加[24][26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为39.37亿元，较2023年末减少10.13%[24] - 2024年基本每股收益为 - 1.63元/股，加权平均净资产收益率为 - 13.93%，较2023年减少3.38个百分点[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为43.59%，较2023年减少14.68个百分点，因营业收入增长快于研发费用增长[25][26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 2.95亿元，较2023年净流出减少2.46亿元，因收到补助和销售回款增加[24][26] - 2024年第四季度营业收入为4.34亿元，归属于上市公司股东的净利润为 - 1.54亿元[28] - 2024年非经常性损益合计为1.04亿元，主要包括政府补助9794.80万元等[30][31] - 2024年非流动性资产处置损益为4.37万元，2023年为 - 4.84万元，2022年为 - 8.00万元[30] - 2024年其他营业外收入和支出为345.87万元，2023年为61.65万元，2022年为46.98万元[31] - 交易性金融资产期初余额26.36亿，期末余额7.01亿，当期变动 - 19.35亿，影响当期利润3300.88万[33] - 应收款项融资期初余额90.99万，期末余额1284.29万，当期变动1193.3万[33] - 其他权益工具投资期初余额6700万，期末余额1.45亿，当期变动7824.77万[33] - 报告期内公司营业收入9.17亿元，同比增长81.30%，归属母公司所有者净利润亏损5.79亿元，亏损额扩大1.96亿元[126] - 主营业务收入9.08亿元，同比上升81.53%，主营业务成本7.24亿元，同比增加87.19%[131] - 企业级场景业务营业成本1.49亿元，占比20.55%，较上年同期增长1892.44%，因异构算力服务合同确认收入[134] - 消费级场景业务营业成本3.60亿元，占比49.79%，因收购岍丞技术及新设噜咔博士所致[134] - 行业级场景业务营业成本2.15亿元，占比29.66%，较上年同期减少43.39%，因业务产品结构调整[134] - 销售费用1.76亿元，同比增长73.63%，主要因股份支付费用增加[128] - 研发费用3.99亿元，同比增长35.62%，主要因股份支付费用增加[128] - 投资活动现金流量净额6.01亿元，同比增长120.99%，因赎回上年度理财产品[128] - 筹资活动现金流量净额7875.64万元，同比减少97.78%，因上年同期首次公开发行募资到账，本期无该事项[128] - 货币资金本期期末数926,739,849.57元，占总资产18.84%，较上期期末变动15.19%[146] - 交易性金融资产本期期末数701,004,566.07元，占总资产14.25%，较上期期末变动 - 73.40%[146] - 应收账款本期期末数726,771,937.98元，占总资产14.78%，较上期期末变动47.95%[146] - 固定资产本期期末数1,558,062,302.81元，占总资产31.68%，较上期期末变动385.30%[147] - 应付账款本期期末数464,454,535.35元，占总资产9.44%，较上期期末变动88.91%[147] - 报告期投资额为1.779亿元，上年同期为1.009亿元，变动幅度为76.31%[151] - 应收款项融资期初数为90.9876万元，期末公允价值变动损益为 - 1193.3011万元[155] - 其他权益工具投资期初数为6700万元，期末数为9090万元[155] 各条业务线表现 - 2024年公司消费级场景业务累计出货超三千万套[39] - 2024年公司与德元方惠签署协议，提供约4000PFLOPS的AI训练及推理异构算力服务，预计未来3年贡献约16亿营收[40] - DeepEdge10系列芯片和加速卡覆盖8T - 256T算力需求，可实现7B、14B、130B、671B等不同参数量大模型高效推理[36] - “AI拍学机”识别范围涵盖超4800个门类、230万种物品[37] - 2024年公司消费级场景产品累计出货超过三千万套[69] - 2024年公司推出全新大模型推理加速卡IPU - X6000[69] - 公司自研千亿级基础大模型“云天天书”采用首创SPACE高性能推理引擎，同等条件下推理速度提升超80%[67] - 公司新一代芯片DeepEdge10覆盖8T - 256T算力需求，可实现7B、14B、130B、671B等不同参数量大模型的高效推理[68] - 公司多个项目处于研发阶段，涉及芯片、视频解析、智能穿戴、教育等领域[90][91] - 智能穿戴产品能为用户提供智能助手服务和良好人机交互体验[90][91] - AI交互教育产品适用于家庭教育场景，满足儿童认知与情感需求[91] - 大规模视频结构化技术在智能交通、安防监控、零售业和医疗健康等多领域广泛应用[92] - “天书”大模型平台产品面向消费者、行业用户和政府用户，提供多种智能化服务，支持多端灵活部署[92] - 高性能边缘智能计算设备可在边端高效处理数据和智能分析，支持算法模型快速部署和更新[93] - 人机交互自进化平台项目可应用于城市治理、政务服务、机器人服务等领域[93] - 城市智管服务平台研发预算4000.00，已完成金额1298.89，累计投入3888.99，已进入商用阶段[94] - 基于人工智能的智能交通产品方案研发预算3000.00，已完成金额852.32，累计投入2738.86，已进入商用阶段[95] - 智慧教育产品方案已完成研发，相关教学与学习任务能稳定、准确、高效完成[96] - 已完成16个NNP400T新一代自研深度学习神经网络处理器研发，提供单核高算力支撑[96] - 已完成17个搭载新一代自研NPU（NNP400T）的DeepEdge10芯片研发，可应用于大模型推理等场景[96] - 已完成18个NNP310I芯片研发，在运算效率、面积及低功耗方面达业界领先[97] - 消费级场景业务因本期收购岍丞技术及新设噜咔博士而产生[136] - 2024年公司加强大模型研发投入，“云天天书”大模型在多模态评测榜单获第一名[161] - “云天天书”大模型万物识别能力行业领先，推理效率提升3倍以上[161] - “云天天书”大模型已覆盖城市治理、智慧教育等多个行业[162] - 2024年公司成立子公司噜咔博士运营儿童益智业务，投入研发AI拍学机与AI毛绒玩具[166][167] - 公司消费级业务以“技术创新+场景深耕”驱动，拓展新品类，构建生态闭环[168] - 公司企业级业务以自研芯片等提供算力，扩大国产化AI算力机会[169] - 公司行业级业务开拓新增长点，布局新兴领域，融合硬件与大模型，构建渠道生态[170] 管理层讨论和指引 - 公司制定边缘AI战略，围绕一主一辅两条发展线布局[159][160] - 2025年公司将加强神经网络处理器技术研发，实现芯片自主可控，优化算法与芯片，开发配套全栈软件开发平台[163] - 2025年公司依托核心技术平台，打造消费级、企业级及行业级业务板块，推进AI标准化与大规模应用[165] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司上市时未盈利且2024年度尚未实现盈利[3] - 公司拟定2024年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本[6] - 公司当前累计未分配利润为负数，尚不满足利润分配条件[6] - 公司所属人工智能行业技术门槛高、高端人才密集、研发投入大[3] - 国内人工智能行业竞争激烈，持续高强度研发投入致公司未盈利[3] - 公司收入规模尚未达到一定量级[3] - 天职国际会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[6] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[13] - 上年同期为2023年1月1日至2023年12月31日[13] - 报告期末为2024年12月31日[13] - 保荐人为中信证券股份有限公司[13] - 公司中文简称为云天励飞，法定代表人为陈宁，注册地址在深圳市龙岗区，办公地址在深圳市南山区，邮编518000，网址为www.intellif.com，电子信箱为ir@intellif.com[17] - 董事会秘书为邓浩然，证券事务代表为和邈，联系电话（0755）26406954，传真（0755）86529704，电子信箱ir@intellif.com[18] - 公司披露年度报告的媒体包括《中国证券报》等，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司董事会办公室[19] - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称云天励飞，代码688343[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所，办公地址在北京市海淀区，签字会计师为张磊、林卓坚[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信证券，办公地址在北京市朝阳区，签字保荐代表人为张迪、秦国安，持续督导期间为2023年4月12日至2026年4月31日[22] - 2024年12月中国公司DeepSeek推出开源大模型DeepSeek - R1，HuggingFace平台基于其衍生模型下载量超500万次[56] - 2025年“前沿AI”推理资本支出为1226亿美元，2026年跃升至2082亿美元[59] - 2023 - 2028年AI推理芯片市场复合年增长率（CAGR）达45%[59] - 2025年中国智能算力规模将达1037.3EFLOPS，2028年将达2781.9EFLOPS，2023 - 2028年复合年增长率预计达46.2%[61] - 2025年中国服务器市场出货量有望达488万台[61] - 2021年6大政企行业占中国服务器市场需求约28%[61] - 2023年底OpenAI发布的o1模型训练中推理验证循环耗能占比超60%，传统参数训练占比降至40%[58] - DeepSeek R1模型训练成本为560万美元[58] - 2027年仅3家客户（谷歌/微软/Meta）的ASIC + 网络需求将达600 - 900亿美元[59] - OpenAI在5月将其API价格调低50%[56] - 乐观情景下2025年约5%的行业需求转向DeepSeek一体机，需求达7万台，市场规模有望达540亿元[62] - 未来3年边缘智能硬件设备将保持50%以上的复合增长率，2025年全球AIoT连接设备数将达300亿台[63] - 2024年全球AI智能眼镜销量将达200万副，2025年将增长至400万副，2030年出货有望达8000万部，渗透率约为4.3%，2035年销量达14亿台，渗透率达70%[64] - 2022年公司与中国科学技术大学联合完成的项目荣获第十一届吴文俊人工智能科学技术奖一等奖[70] - 2018年公司获得“吴文俊人工智能科学技术奖”，“面向智慧城市的大规模动态人像识别和实时检索系统”获2018年度深圳市科技进步（技术开发类）一等奖[66] - 大规模视频结构化技术有251项发明专利、347项专利申请，用于行业级产品及方案[77] - 大模型技术有91项专利申请，用于消费级产品、行业级产品及方案[77] - 大规模训练及部署技术有7项发明专利、27项专利申请，用于行业级产品及方案、企业级产品及服务[77] - 计算存储融合的神经网络处理器有59项授权发明专利、68项专利申请，已商用[78] - 处理器指令集有2项授权发明专利、3项专利申请，已商用[78] - 通用的智能硬件算子有10项授权发明专利、6项专利申请，已商用[78] - 可重构芯片技术有1项授权发明专利、6项专利申请，已商用[78] - 公司搭建了人工智能算法平台、人工智能芯片平台，运用自研算法和芯片技术形成收入[76] - 公司核心技术来源为自主创新，关键算法包括大规模视频结构化技术、大模型技术、大规模训练及部署技术[76] - 公司人工智能芯片技术包括芯片技术、工具链技术、基础系统软件技术[78] - 报告期内公司申请发明专利204件、外观设计专利24件、软件著作权64件，获得授权发明专利239件、外观设计专利37件、软件著作权64件，截至2024年12月31日累计拥有有效授权发明专利715件、软件著作权238件、外观设计专利198件[82] - 公司本年度费用化研发投入399,868,832.90元，上年度为294,836,971.71元，变化幅度35.62%；研发投入合计399,868,832.90元，上年度为294,836,971.71元，变化幅度35.62%；研发投入总额占营业收入比例43.59%，上年度为58.27%，变化幅度 - 14.