公司发展历程 - 1996年上海九方雲正式成立[9] - 1998年上海九方雲取得證券投資諮詢牌照[9] - 2017年銀科控股集團收購上海九方雲[9] - 2020年品牌升級為九方智投[9] - 2023年公司在香港上市，股票代碼9636.HK[9] - 2024年公司戰略升級，名稱正式變更為「九方智投控股有限公司」[9] 公司基本信息 - 公司董事會主席為陳文彬[11] - 公司核數師為畢馬威會計師事務所[15] - 公司香港主要營業地點在德輔道中188號金龍中心20樓2001室[15] - 公司中國主要營業地點及總部在上海市青浦區徐民東路88號銀科金融中心16樓[15] 2020 - 2024年财务关键指标变化 - 2020 - 2024年收益分别为708,675千元、1,451,922千元、1,850,141千元、1,965,387千元、2,305,986千元人民币[20] - 2020 - 2024年毛利分别为635,630千元、1,258,812千元、1,614,865千元、1,643,264千元、1,894,142千元人民币[20] - 2020 - 2024年年内溢利分别为86,682千元、232,331千元、460,554千元、190,719千元、272,365千元人民币[20] - 2020 - 2024年公司权益股东应占溢利分别为86,144千元、232,178千元、460,554千元、190,719千元、272,365千元人民币[20] - 2020 - 2024年总资产分别为606,787千元、1,183,525千元、1,363,164千元、2,458,606千元、3,789,389千元人民币[21] - 2020 - 2024年总负债分别为609,896千元、1,114,303千元、833,741千元、943,809千元、2,185,055千元人民币[21] - 2020 - 2024年权益总额分别为 - 3,109千元、69,222千元、529,423千元、1,514,797千元、1,604,334千元人民币[21] 公司业务战略 - 公司构建多维度产品体系，形成四大产品线推动收入多元化[26][31] - 公司推进“投研 + 科技”双轮驱动战略，深耕流量运营[28][32] - 公司强化“1 + N”投研体系，坚持买方投顾理念[29][33] - 公司积极探索AI全方位赋能和应用落地，全年保持高强度研发投入，推出“九方灵犀”“九方智研”，升级“九哥”等[36] - 公司依托高质量内容和精细化流量运营积累粉丝，升级IP矩阵，拓展新兴平台布局，构建优质流量体系实现流量复用[37] - 公司聚焦金融科技与传统金融融合，积极拓展与证券公司等持牌机构业务合作，实现服务和场景闭环[44][46] - 公司贯彻理性、价值和长期投资理念，通过多维产品体系为客户提供服务，履行社会责任，推动资本市场健康发展[45][47] - 公司推动ESG理念融入公司治理和业务经营，在多方面践行企业义务和责任[46][47] - 公司多年独家冠名第一财经巴菲特股东大会直播，开展“5.15全国投资者保护日”活动，入驻“普陀区博士后创新实践基地”等[48][51] - 公司坚守“让投资理财更简单、更专业，提升投资理财的幸福感”，深耕主业并探索新兴业务，为各方创造价值[50][51] - 公司秉持“科技 + 投研”双轮驱动战略，研发了JF Robo - Advisor等AI产品[54][56] - 公司构建多维产品体系，推出业内首款股票学习机，丰富小额系列产品矩阵[55][57][63][64] - 公司整合软件产品，将现有产品整合为“股道领航系列”与“超级投资家”[63][64] - 公司深耕流量运营，打造优质流量体系，提升客户留存，精准拓展新客户群[55][57] - 公司以SmartInvest App为载体提供金融软件销售和服务[83] - 公司将原有产品整合为Stock Navigator Series和Super Investor[83] - 公司主要销售产品为Stock Navigator Series、Super Investor和Jiuyao Stocks[83] - 公司以理性、价值和长期投资理念帮助客户树立正确投资观[94][96] - 公司通过多维度举措提升客户投资体验和满意度[87][88][89][92] - 公司将持续深化产品、业务和运营管理的AI全面赋能[99] - 公司将探索与证券经纪商合作，打造满足客户多样需求的服务闭环[99] 2025年公司业务规划 - 2025年公司将巩固大额软件产品基本盘，提升小额系列产品、股票学习机、九方智投App的产品力和运营效能，推动业务多元化[38][41] - 2025年公司将加强人才培养及内部培训，推进投研专业化、销售多元化、服务合规化，提升综合竞争力[39][42] - 2025年公司将继续加大AI等研发投入，全面升级智能产品矩阵，挖掘AI在多场景应用，提升产品质量、运营效率和管理效能[40][43] - 2025年公司将构建三维产品结构，推动业务多元化[95][97] - 2025年公司将强化团队竞争力，促进产品协同和深度服务[95][98] 报告期内业务数据 - 7月推出「易知股道－九方智投股票學習機啟航版」及升級「領航版」，填補市場空白[66] - 推出近30款輕量級小額系列產品，報告期內被訂閱客戶使用超220.3萬次[66] - 2024年九方智投App升級迭代20版，實現從工具到平台戰略轉型[66] - 報告期間，智能投顧數字人「九哥」服務客戶約47.2萬，累計服務達3240.7萬次[69] - 公司構建智能合規管理解決方案3.0，「AI監測官」累計監測約16億次、「AI巡查官」輔助審核超1000萬次，覆蓋率達98%[69] - 12月专业股票解复盘节目日均输出约22档，总时长近13小时，日均咨询量超2500条[74][75] - 九方金融研究所自研精品课程超218套，累计约1300节，总计超12000分钟[74][75] - 报告期内九方金融研究所119人团队开展110项上市公司实地调研，产出超1100篇深度分析文章，设计106套专题课程[77][79] - 截至2024年12月31日，公司有342名证券投资顾问资格员工和1703名证券从业资格员工[77][79] - 报告期内直播累计时长超49800小时，场次约26500场，较同期增长超110%[81] - 报告期内新增152个MCN账户，截至2024年12月31日达526个，吸引约5005万名追随者，较同期增加约1115万名[81] - 《巴菲特与七顿午餐》直播全网总流量近2.27亿[81] - 报告期内金融软件销售及服务总订单金额达35.059亿元，同比增长49.3%[86][87][88] - 报告期内付费用户数量达181,543名，同比增加149.4%[86][87][88] - 报告期内金融软件销售及服务退款率约为21.8%，较2023年上升1.8个百分点[89][92] - 2024年4季度收集超4万份用户评价，平均满意度4.69分，94%用户给予满意及以上评价[90][92] 报告期内财务数据 - 公司实现收益约人民币2306.0百万元，较同期增长约17.3%[59][62] - 股东应占溢利约为人民币272.4百万元，较同期增加约42.8%[59][62] - 经营性现金流净流入额约为人民币1627.8百万元，同比大幅增长约266.6%[59][62] - 报告期内公司收益约为2306.0百万元，同比增加约17.3%[106][107] - 报告期内公司销售成本约为411.8百万元，同比增加约27.8%[108][110] - 报告期内公司毛利约为1894.1百万元，同比增加约15.3%；毛利率约为82.1%，同比下降约1.5%[109][111] - 报告期内公司其他收入约为262.9百万元，同比增加约13.8%，增值税退税增加约108.2百万元[113][119] - 报告期内公司销售及营销开支约为1059.5百万元，同比增加约10.7%[114][120] - 报告期内公司研发开支约为318.8百万元，同比增加约10.9%[115][121] - 报告期内公司一般及行政开支约为472.8百万元，同比增加约12.8%[116][122] - 报告期内公司确认所得税开支约为33.0百万元，同比增加约17.0百万元[117][123] - 报告期内公司实现溢利约为272.4百万元，同比增长约42.8%[118][124] - 截至2024年12月31日，公司现金及其他流动性金融资源约为3220.7百万元，同比增加约1121.4百万元；经营活动产生的净现金约为1627.8百万元，同比增加约1183.8百万元[126] - 截至2024年12月31日，公司现金及其他流动财务资源约为32.207亿元，同比增加约11.214亿元[130] - 截至2024年12月31日，公司经营活动产生的现金净额约为16.278亿元，同比增加约11.838亿元[130] - 2024年12月31日，公司资产负债比率为57.7%，2023年12月31日为38.4%[131] - 截至2024年12月31日，公司资本开支约为770万元，同比减少约410万元[132] - 2024年12月31日，集团持有1款价值占集团总资产5%或以上的金融产品，比例为5.66%[136] - 磐厚蔚然－智慧精选10号私募证券投资基金本金为2.4378亿元，截至2024年12月31日公平值为2.14443亿元，资产比率为5.66%[137] - 磐厚蔚然－智慧精选10号私募证券投资基金初始申购金额为6010万元，自投资协议日起12个月内不超过3.3亿元[139] - 截至2024年12月31日，磐厚蔚然累计资产管理规模约为94.21亿元[142] 公司收购与资产情况 - 2024年3月8日，公司间接全资附属公司JF Information有条件收购广发保险全部股权，总代价为5200万元[144] - 截至2024年12月31日，JF Information已支付收购广发保险代价中的3640万元[144] - 截至2024年12月31日，磐厚蔚然累计管理资产约为人民币94.21亿元，徐钰镕持有其83.33%股份，陈新源持有16.67%股份[145] - 2024年3月8日，公司间接全资附属公司极芾信息签订协议收购广发保险全部股权，总代价为人民币5200万元，截至2024年12月31日已支付3640万元[146] - 截至2024年12月31日，公司无重大投资或资本资产的详细未来计划[147][151] - 截至2024年12月31日，公司未质押任何资产作为银行借款或其他融资活动的抵押品（2023年12月31日为零）[148][152] - 截至2024年12月31日，公司无重大或然负债（2023年12月31日为零）[149][153] - 截至2024年12月31日，公司未就对冲目的动用任何金融工具，管理团队将继续监控外汇风险并考虑采取措施[150][154] 公司人员结构 - 截至2024年12月31日，公司内容开发及制作雇员537人占21.8%、销售及营销777人占31.5%、研发437人占17.7%、服务及运营441人占17.9%、行政276人占11.2%，总计2468人[157] 公司上市所得款项情况 - 2023年3月10日公司上市，4月2日超额配股权部分行使，发行5993.7万股新股，所得款项总额约9.842亿港元（约人民币8.733亿元）[159][161] - 截至2024年12月31日，未动用所得款项净额约为2.567亿元人民币，2025年3月27日董事会决议更改其用途[160][161] - 未动用所得款项净额以银行存款方式持有，将按2025年3月27日公告变更后的计划动用[163] - 公司2023年4月就超额配售股份收取额外所得款项净额约530万港元[166] - 截至2024年12月31日，提高内容制作能力原定分配所得款项净额约1.968亿港元（约1.747亿人民币），动用约4500万人民币，未动用约1.296亿人民币，修订分配约9460万人民币，预计2027年12月31日或之前悉數动用余额[164] - 截至2024年12月31日，增强流量池原定分配所得款项净额约2.953亿港元（约2.62亿人民币），已动用约2.62亿人民币，未动用金额为0，修订分配金额为0，不适用悉數动用余额时间[164] - 截至2024年12月31日，改善技术能力原定分配所得款项净额约2.953亿港元（约