债务与信贷协议 - 公司有3.5亿美元票据，违约事件发生时贷款人可加速还款，票据与其他无担保高级债务无优先顺序[62] - 2021年7月30日公司签订3.5亿美元循环信贷协议，可额外增加2亿美元借款额度，用于一般公司用途，协议2026年7月30日到期[63] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，循环信贷协议无未偿还借款，承诺费为每年0.10%，公司有3.5亿美元借款额度，可额外增加2亿美元[66] - 2022年3月17日，公司发行3.5亿美元无担保优先票据，固定年利率3.29%，2032年3月17日到期，截至2025年3月31日，未摊销发行成本180万美元后，未偿余额为3.482亿美元[175] - 截至2025年3月31日，公司信贷协议包括3.5亿美元循环信贷额度，可通过可选增加功能额外获得2亿美元，目前有3.5亿美元可借，额外2亿美元可通过可选功能获得[176] 股权授予与回购 - 2025年第一季度公司授予394,020股受限B类普通股，2024年授予378,107股三年期、449,500股十年期和93,500股五年期受限B类普通股[69][70] - 2023年10月董事会授权回购不超过500万股B类普通股，该计划2025年3月完成；2024年10月又授权回购不超过500万股B类普通股，2025年第一季度回购约310万股，花费1.201亿美元，约270万股待回购[71] - 2025年第一季度，公司股票回购总数为305.7542万股，平均每股39.29美元，其中305万股为公开宣布计划的一部分[199] 财务关键指标变化 - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益为1.25美元，2024年同期为0.89美元，2025年净收入为1.01134亿美元，2024年为7503.3万美元[74] - 截至2025年3月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 1691.6万美元，2024年12月31日为 - 3208.3万美元[76] - 截至2025年3月31日，可赎回非控股权益为6719万美元，2024年12月31日为5551.4万美元[77] - 2025年第一季度所得税费用为3220万美元，2024年同期为2900万美元，有效税率从2024年的27.9%降至2025年的23.6%[83] - 2025年3月31日总营收为42354万美元，2024年3月31日为39637.1万美元，同比增长约6.85%[86] - 2025年3月31日使用权资产净额和物业设备净额总计12385.2万美元，2024年12月31日为13027.5万美元，下降约4.93%[87] - 截至2025年3月31日的三个月，总平均管理资产较2024年同期增长9%，期末管理资产较2024年3月31日增长8%[161] - 截至2025年3月31日的三个月，收入较2024年同期增加2720万美元，主要因货币市场收入增加2130万美元、绩效费增加340万美元和附带权益增加210万美元[163] - 截至2025年3月31日的三个月，总运营费用较2024年同期减少600万美元，其他费用减少2000万美元，部分被薪酬及相关费用增加670万美元和分销费用增加420万美元抵消[165] - 截至2025年3月31日的三个月，所得税拨备为3220万美元，较2024年同期的2900万美元增加，有效税率从27.9%降至23.6%[167] - 截至2025年3月31日的三个月，净利润较2024年同期增加2610万美元，摊薄后每股收益增加0.36美元[169] - 2025年3月31日，公司的流动资产净额为5.784亿美元，较2024年12月31日的6.941亿美元减少[170] - 截至2025年3月31日，公司利息覆盖率为44:1，要求至少4:1；杠杆率为0.65:1，要求不超过3:1[177] - 截至2025年3月31日，合并投资公司较2024年12月31日增加1670万美元，主要因现有合并产品净购买[183] 业务线营收数据变化 - 2025年3月31日美国业务营收为36580.2万美元，2024年3月31日为33542.8万美元，同比增长约9.05%[86] - 2025年3月31日非美国业务营收为5773.8万美元，2024年3月31日为6094.3万美元，同比下降约5.26%[86] 资产相关数据 - 截至2025年3月31日，公司管理资产达8398亿美元[94] - 截至2025年3月31日，公司管理资产总额为83.9773亿美元，较2024年的77.8686亿美元增长8%[146] - 2025年第一季度，公司平均管理资产为84.3204亿美元，较2024年的77.6502亿美元增长9%[147] - 2025年第一季度，股票基金期初资产为4.3752亿美元，销售47.15亿美元，赎回36.43亿美元，期末资产为4.391亿美元[148] - 2025年第一季度，股票独立账户期初资产为3.5671亿美元，销售26.97亿美元，赎回23.5亿美元，期末资产为3.7003亿美元[148] - 2025年第一季度，股票资产总额期初为7.9423亿美元，期末为8.0913亿美元，增长1%[148] - 2025年第一季度，固定收益基金期初资产为4.555亿美元，销售34.45亿美元，赎回40.69亿美元，期末资产为4.58亿美元[150] - 2025年第一季度，固定收益独立账户期初资产为5.2509亿美元，销售24.99亿美元，赎回22.19亿美元，期末资产为5.3686亿美元[150] - 2025年第一季度，固定收益资产总额期初为9.8059亿美元，期末为9.9486亿美元，增长3%[150] - 2025年第一季度，另类/私人市场基金期初资产为1.1501亿美元，销售10.56亿美元，赎回9.5亿美元，期末资产为1.1879亿美元[152] - 2025年第一季度，另类/私人市场独立账户期初资产为7363万美元，销售2900万美元，赎回7400万美元，期末资产为7547万美元[152] - 2025年第一季度，货币市场基金持续有资金流入，联邦基金短期贷款利率维持在4.25% - 4.50%，平均货币市场资产较2024年同期增长11%，期末资产增长10%[161] - 2025年第一季度，标准普尔500指数下跌5.0%，平均股票资产较2024年同期增长4%，期末资产增长1%[161] - 2025年第一季度，10年期国债收益率从4.57%降至4.23%，平均固定收益资产较2024年同期增长4%，期末资产增长3%[161] - 截至2025年3月31日的三个月，平均另类/私人市场资产较2024年同期下降7%，期末资产下降5%[161][162] 公司重大事件 - 2025年4月7日，公司以3060万美元收购英国可再生能源项目开发公司Rivington 60%股权[88][90] - 2025年4月24日，董事会宣布向A类和B类普通股股东每股派息0.34美元，5月8日登记，5月15日支付[91] - 2025年4月24日，董事会宣布向A类和B类普通股股东每股派发0.34美元股息，记录日期为5月8日，支付日期为5月15日[181] - 2025年4月24日，董事会批准将独立董事年度基本费用从每年5.5万美元提高到6万美元，7月第一季度开始生效[204] 监管政策变化 - 2025年1月20日新总统上任，4月9日新SEC主席获确认，多数委员为共和党人[102] - 2025年2月17日，DOGE宣布削减SEC信息技术合同、办公室租赁等开支，3月有500 - 600名员工接受买断，超700人辞职[103] - 2025年1月20日总统发布监管冻结行政命令，SEC多项法规实施时间推迟[104] - 2025年2月11日，SEC发布新C&DI，规定持有发行人超5%有表决权类别股权证券的股东，若与发行人管理层就特定主题互动可能影响发行人控制权，将失去按Schedule 13G报告资格，需在失去资格后五个工作日内按Schedule 13D报告[112] - 2025年2月12日，SEC Staff发布第14M号公告，扩大公司以“经济相关性”和“普通业务”为由排除股东提案的能力，强调对股东提案逐案分析[113] - 2025年3月10日，SEC修订规定，取消向执法总监授权发布正式调查命令，调查违规行为流程可能变长[114] - 2025年3月27日，SEC撤回对气候相关披露规则的辩护，该规则要求大型上市公司披露温室气体排放和恶劣天气事件财务影响，其未来状况不明[116] - 2025年3月14日，SEC将Names Rule修正案合规日期延长六个月，大型基金集团从2025年12月11日延至2026年6月11日，小型基金集团从2026年6月11日延至2026年12月11日[119] - 2025年4月11日，ICI致信SEC主席，要求重新考虑并废除部分或全部Names Rule修正案[121] - 依据Names Rule修正案和FAQs，Federated Hermes建议旗下国内注册基金实施一项名称变更、两只基金采用80%政策、16只基金修改现有80%政策、三只基金加强投资策略披露[122] - 2024年8月28日，SEC通过对N - PORT和N - CEN表格报告要求的修正案，基金需更频繁提交N - PORT表格，开放式基金需在N - CEN表格中披露流动性服务提供商信息[123] - 2025年4月17日，SEC将N - PORT表格修正案生效和合规日期至少延长两年，净资产至少10亿美元的基金集团从2025年11月17日延至2027年11月17日，净资产不足10亿美元的基金集团延至2028年5月18日，N - CEN表格修正案生效日期仍为2025年11月17日[123] - 2025年3月31日，美国众议院司法委员会致信机构股东服务公司和格拉斯·刘易斯公司，调查其在代理咨询行业的市场影响力，并要求提供2021年以来的记录[124] - 2025年2月14日，欧洲证券和市场管理局宣布与欧盟监管机构就欧盟可转让证券集合投资计划管理公司和另类投资基金经理的合规与内部审计职能开展联合监督行动，将在2025年全年进行评估，2026年发布最终报告[128] - 2025年2月26日，欧盟委员会发布“综合方案”，旨在简化欧盟可持续发展法律，减少企业可持续发展报告指令适用实体数量，降低合规负担[129] - 欧盟现存于2024年11月21日前的基金需在2025年5月21日前遵守欧洲证券和市场管理局关于基金名称使用治理、环境、社会和可持续发展相关术语的指南；欧盟委员会对可持续金融披露条例的修订推迟至2025年第四季度[130] - 2025年2月14日，英国金融行为监管局宣布推迟发布将可持续发展披露要求标签扩展至提供个人投资组合管理服务的资产管理人的政策声明，咨询结果推迟至2025年第二季度，最终规则待定[131] - 欧盟关于治理、环境和社会评级活动的法规于2025年1月1日生效，将于2026年7月2日适用于公司；英国财政部正在确定治理、环境和社会评级机构监管要求范围，英国金融行为监管局计划在2025年就相关规则进行咨询[133] - 2025年1月22日，欧洲证券和市场管理局、欧盟委员会和欧洲央行启动新治理结构支持欧盟向T+1结算周期过渡；英国加速结算技术小组提议2027年10月11日为过渡日期，英国政府确认将立法使T+1成为标准结算周期[135] - 欧盟数字运营弹性要求于2025年1月17日生效，欧盟委员会于2025年1月21日拒绝了欧洲监管机构关于分包信息和通信技术服务的监管技术标准草案；2025年3月27日，欧盟委员会对13个未实施该指令的成员国启动侵权程序[136] - 英国数字证券沙盒相关法规于2025年3月3日生效，2025年3月28日，英国金融行为监管局更新指南；英国政府计划使用分布式账本技术开发数字金边债券，2025年3月18日启动采购流程[137][138] - 英国临时营销许可制度将于2025年12月到期，被海外基金认可制度取代，公司爱尔兰UCITS基金申请的落地期为2025年7月至9月底[139] 其他信息 - 截至2025年3月31日，公司因行政错误已产生2060万美元成本，预计保险报销1590万美元，该保险索赔正与两家保险公司诉讼[82] - 2025年第一季度，投资活动净现金使用量为150万美元，融资活动净现金使用量为1.376亿美元，主要用于1.201亿美元的库存股回购和2530万美元（每股0.31美元）的股息支付[174] - 未来三年，公司预计投资约2.8亿美元支持技术驱动计划，包括1.9亿美元现有技术相关间接费用和9000万美元外部支出[179] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[201] - 文档日期为2025年4月25日[209] - J. Christopher Donahue为公司总裁兼首席执行官[209] - Thomas R. Donahue为公司首席财务官[209]