财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入下滑，原因包括民建防水业务主动收缩、轨道交通建设防水投资放缓、防腐业务压缩回款不好和利润低的业务[7] - 2024年公司毛利率下滑，原因是产量下降使固定成本分摊增加和产品及客户结构变化[7] - 2024年公司商誉减值损失增加，因产品成本上升等因素致非绝缘涂料和湖南耐渗公司资产组减值[7] - 2024年公司资产减值损失增加，受营收和订单量下降影响，醴陵东富和铜官生产基地产能利用率不足[9] - 2024年营业收入为5.1847893148亿元，较2023年的8.2504083339亿元减少37.16%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 1.3978274844亿元，较2023年的0.2066989735亿元减少776.26%[25] - 2024年末资产总额为18.2158581039亿元，较2023年末的18.2475616865亿元减少0.17%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为4.2282553606亿元，较2023年末的5.5598632187亿元减少23.95%[25] - 2024年第一至四季度营业收入分别为0.6825501166亿元、0.9177758127亿元、1.5429379521亿元、2.0415254334亿元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 414.945851万元[31] - 2024年计入当期损益的政府补助为131.069373万元[31] - 2024年度报告期内公司实现营业收入51,847.89万元[73] - 2024年公司研发费用支出2,967.13万元，占营业收入5.72%[78] - 公司营业收入合计5.18亿元，同比下降37.16%[81] - 2024年防腐涂料直接材料金额为84313951.30元，占营业成本比重18.47%，同比减少9.78%[90] - 2024年防水材料直接材料金额为90583198.29元，占营业成本比重19.84%，同比减少53.28%[90] - 2024年销售费用为45914686.94元，同比增加7.48%，因开拓市场营销费用增加[94] - 2024年管理费用为51541509.76元，同比增加14.70%，因终止发行股票发行费转入当期损益及折旧费用增加[94] - 2024年财务费用为35255776.93元，同比减少7.55%，因推进付款模式票据贴现利息费用下降[94] - 2024年研发费用为29671283.39元，同比增加2.75%，因加大新产品研发投入[94] - 2024年研发人员数量70人，较2023年的95人减少26.32%；研发人员数量占比11.44%，较2023年的15.70%下降4.26%[98] - 2024年研发投入金额29,671,283.39元，研发投入占营业收入比例5.72%；2023年研发投入金额28,878,321.31元，占比3.50%；2022年研发投入金额35,205,385.61元，占比5.30%[98] - 2024年经营活动现金流入小计441,246,773.72元，较2023年的609,318,926.83元减少27.58%；经营活动现金流出小计426,733,246.68元，较2023年的571,071,618.80元减少25.28%；经营活动产生的现金流量净额14,513,527.04元，较2023年的38,247,308.03元减少62.05%[99] - 2024年投资活动现金流入小计22,857,970.79元，较2023年的8,668,373.42元增加163.69%；投资活动现金流出小计65,043,783.67元，较2023年的77,693,978.02元减少16.28%；投资活动产生的现金流量净额 -42,185,812.88元，较2023年的 -69,025,604.60元增加38.88%[99] - 2024年筹资活动现金流入小计464,398,105.16元，较2023年的411,202,913.69元增加12.94%；筹资活动现金流出小计460,695,567.74元，较2023年的368,497,393.93元增加25.02%；筹资活动产生的现金流量净额3,702,537.42元，较2023年的42,705,519.76元减少91.33%[99] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -23,969,748.42元，较2023年的11,927,223.19元减少300.97%[99] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金409,069,421.76元，较2023年的588,067,805.20元减少30.44%；收到的税费返还为0元，较2023年的5,510,919.32元减少100.00%[100] - 2024年取得投资收益收到的现金287,748.42元，较2023年的3,134.25元增加9080.77%；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额20,646,397.60元，较2023年的3,723,850.00元增加454.44%[101] - 2024年投资支付的现金100,000.00元，较2023年的6,514,390.24元减少98.46%；支付其他与投资活动有关的现金为0元，较2023年的1,845,017.47元减少100.00%[102] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额较上年减少3,900.3万元，主要因偿还债务所支付的现金增加额大于取得借款收到的现金额[102] - 2024年吸收投资收到的现金496.62万元，较2023年增长913.51%；取得借款所收到的现金4.45亿元，增长19.91%；筹资活动现金流入小计4.64亿元，增长12.94%[104] - 2024年偿还债务所支付的现金4.02亿元，较2023年增长27.82%；分配股利等支付的现金3608.21万元，增长33.42%；筹资活动现金流出小计4.61亿元，增长25.02%[104] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额370.25万元，较2023年减少91.33%[104] - 2024年净利润为 - 1.39亿元，2023年为2088.15万元；经营活动产生的现金流量净额1451.35万元，2023年为3824.73万元[106][108] - 2024年固定资产折旧等费用4686.61万元；计提资产、信用减值准备金额合计5772.98万元；处置固定资产损失387.82万元、公允价值变动损失309.39万元；财务费用3520.91万元[107] - 2024年递延所得税资产增加2114.37万元；存货增加4612.06万元；经营性应收项目减少5525.5万元[107] - 2024年投资收益 - 45.68万元，占利润总额比例0.28%；公允价值变动损益 - 309.39万元，占比1.92%；资产减值 - 4895.99万元，占比30.40%[110] - 2024年末固定资产7.33亿元，占总资产比例40.22%，较年初增加7.40%，因在建工程转固；在建工程554.50万元，占比0.30%，较年初减少4.95%[111][112] - 2024年末短期借款3.24亿元，占总资产比例17.81%，较年初增加5.87%，短期借款金额增加[112] - 报告期投资额为65,043,783.67元，上年同期投资额为77,693,978.02元，变动幅度为-16.28%[116] - 2024年度现金分红总额（含其他方式）为0元，占利润分配总额的比例为0.00%[194] 各条业务线表现 - 公司是专注于防腐与防护材料研发、生产、销售及服务的高科技企业，业务面向轨道交通、建筑、新能源等多领域[53] - 公司主营产品有防腐涂料、防水防护材料、胶类材料，服务包括涂料涂装一体化、涂装施工、光伏电站EPC承包等[54] - 防腐涂料分油性、水性、无溶剂、功能性等类别，应用于轨道交通装备等金属表面[55] - 防水涂料分液体、粉体类，应用于轨道建设、民用建筑等防水领域[55] - 防水卷材分改性沥青、高分子类，应用于轨道、建筑、市政工程防水[55] - 胶类材料用于储能及动力电池等领域的粘接、导热等[55] - 公司涂料涂装一体化服务将产品技术与施工应用结合，提供一体化解决方案[55] - 公司光伏电站EPC承包服务通过与央企国企合作，拓展新能源业务，实现业务转型[56] - 公司销售模式分产品销售、涂料涂装一体化服务、涂装施工服务、光伏电站开发建设四类[59] - 公司中标南京浦镇通用城轨跨项目车体水性漆框架协议等多个轨道交通防腐项目，产品走出国门[75] - 公司在风电、中石化、集装箱等防腐领域取得突破，入围2025年中石化常用漆框架协议招标[75] - 新能源领域光伏组件胶类产品形成稳定收入，多个项目按时交付[75] - 轨道建设工程领域新中标厦门、北京、广州等地多个工程[77] - 民建市场新中标中国铁建等公司多个项目，积极开拓旧房改造等领域[77] - 轨道交通装备行业营收2.37亿元，占比45.72%，同比下降31.58%[81] - 涂料涂装一体化产品营收1.96亿元，占比37.87%，同比下降33.37%[81] - 工厂直销模式营收5.18亿元，占比100%，同比下降37.16%[81] - 防腐、防水涂料销售量13121.21吨，同比下降52.70%[84] - 防水卷材产品生产量4581572.45㎡，同比下降45.35%[84] - 水性树脂库存量70.96吨[84] - 胶黏剂生产量617.37吨[84] 各地区表现 - 华中地区营收1.55亿元，占比29.87%，同比下降31.05%[81] 管理层讨论和指引 - 公司战略为专注拓展高分子材料产业、发展新能源产业、强化双轮驱动营销战略和成本管理、强化新技术引领开拓新产业[139] - 下一年度经营计划包括业务技术、保供行政等方面规划，如稳固防腐产业地位、推进新能源材料业务等[140][141][142] - 公司面临宏观经济波动和行业竞争加剧风险，应对举措包括业务结构调整、拓展销售渠道、加大技术研发等[143][144] - 公司面临原材料价格波动、应收账款管理、环保合规等风险[145][146][148] - 公司采取采购策略优化、生产工艺改进等举措应对原材料价格波动风险[145] - 公司通过信用政策调整、多种方式追讨、加强绩效管理应对应收账款管理风险[146][147] - 公司采取产线升级改造、产品结构升级应对环保合规风险[148] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司是国内轨道交通防腐防水材料第一股，在产品体系、技术积累、服务响应等方面有综合竞争力，且有先发和市场先入优势[45] - 公司利用轨道交通技术沉淀开展建筑防水业务，拿下多家央企国企年度防水材料集采订单[47] - 公司原材料实行集中采购模式，部分涂装施工工序外包[57] - 公司按“以销定产”原则组织生产，制定季度和月度计划[58] - 原材料1采购额占采购总额比例为5.74%，上半年平均价格3.70元，下半年3.78元[62] - 原材料2采购额占比1.48%，上半年平均价格4.94元，下半年4.84元[62] - 原材料3采购额占比1.43%，上半年平均价格6.62元，下半年6.10元[62] - 原材料4采购额占比1.24%，上半年平均价格8.52元，下半年8.76元[62] - 原材料5采购额占比1.11%，上半年平均价格2.25元，下半年2.41元[62] - 水性树脂处于工业化应用阶段，公司不断改进性能，有多项专利技术[62] - 水性涂料处于工业化应用阶段，公司不断改进性能，有多项专利技术[62] - 其他防腐涂料处于工业化应用阶段，公司不断改进性能，有多项专利技术[62] - 水性树脂设计产能6,666.67吨，产能利用率20.43%；涂料产品设计产能58,500.00吨，产能利用率26.36%；卷材产品设计产能3,000.00万平方米，产能利用率15.27%；胶黏剂设计产能4,533.33吨，产能利用率13.62%[63] - 望城经济技术开发区铜官循环经济工业基地产品种类包括水性树脂、水性涂料等；金山工业园有胶黏剂等；东富工业园有防水涂料、防水卷材[63] - 高端特种密封胶黏剂建设项目已完成试运营的政府审批程序[63] - 公司拥有安全生产许可证、危险化学品登记证、排污许可证等日常生产经营资质，轨道交通系列产品通过CRCC认证，获主机制造厂相关资质证书及中车级合格供应商认证[68] - 公司在新能源领域拥有《建筑业企业资质证书》《承装（修、试）设施许可证》，光伏