财务数据关键指标变化 - 公司2024年实现收入9.92亿港元，公司股权持有人应占亏损为3900万港元，同比减亏1.09亿港元[12] - 2024年公司收益为9.92亿港元，2023年为14.11亿港元，同比减少29.7%[27] - 2024年股权持有人应占亏损约3900万港元，2023年为1.48亿港元，亏损大幅收窄[27] - 2024年每股基本及摊薄后亏损为0.021港元，2023年为0.081港元[27] - 2024年公司股权持有人应占亏损为3900万港元，2023年为1.48亿港元[40] - 2024年冷鲜肉收益4.79亿港元，2023年为8.35亿港元，减少42.6%，占总收益约48%（2023年：59%）[24][28] - 2024年低温肉制品收益2.94亿港元，2023年为2.71亿港元，增加8.5%，占总收益约30%（2023年：19%）[24][30] - 2024年公司整体毛利率上升3.6个百分点至11.6%，总体毛利为1.15亿港元，较上年提升2.1%[31] - 2024年上游业务整体毛利率为0.6%，比上年的1.2%下跌0.6个百分点[31] - 2024年下游整体毛利率为25.4%，较上年的24.9%上升0.5个百分点[31] - 2024年公司其他净收入约9600万港元，2023年为其他净亏损1.05亿港元[32] - 2024年计提约4200万港元非流动资产减值亏损[34] - 2024年经营费用为1.95亿港元，占收益19.7%，扣除减值后较上年减少23.0%，占收益9.4%[36] - 2024年经营业务利润为1600万港元，2023年亏损1.70亿港元[37] - 2024年财务开支净额为5200万港元，较2023年上升36.6%[38] - 2024年所得税抵免为5万港元，2023年为700万港元[39] - 2024年末现金及现金等价物为4100万港元，较2023年末增加4.3%，定息债务比率为94%[41] - 2024年末未偿还银行借款为4.44亿港元，较2023年末减少2400万港元，3.44亿港元借款未满足借款契诺且已逾期[41][42] - 2024年末总资产为6.45亿港元，较2023年末减少3.67亿港元，总负债为13.53亿港元，较2023年末减少3.48亿港元[47] - 2024年末流动负债净值为8.72亿港元，较2023年末改善1.07亿港元[49] - 2024年12月31日，约1700万港元应收贸易账款抵押2700万港元银行借款，2023年分别为1300万港元和3100万港元[51] - 回顾年度员工成本总额为6600万港元，占收益6.6%，2023年为9900万港元，占7.0%[56] - 2024年度审核费用为1250万港元，非审核服务费用为550万港元，总计1800万港元[87] 各条业务线表现 - 2024年上游屠宰年产能减少约100万头至235万头，下游深加工肉制品业务年产能减少3.6万吨至2万吨[25] - 公司通过小试、中试及生产环节推出新产品，并根据销售情况淘汰旧产品、改良创新[95] - 上游屠宰业务根据生猪价格预期调整库存，下游深加工业务通过原料战略储备控制成本[96] 宏观经济数据 - 2024年全年国内生产总值达135万亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%[18] - 2024年全年社会消费品零售总额49万亿元，同比增长3.5%[18] - 2024年全年居民消费价格指数同比上涨0.2%[18] - 2024年全国出栏生猪70256万头，同比下降3.3%；猪肉产量5706万吨，同比下降1.5%[19] - 2024年末全国生猪存栏数42743万头，同比下降1.6%[19] - 2024年全国生猪平均价格约为每公斤17.08元，同比上涨约11.3%[20] 管理层讨论和指引 - 公司董事会主席兼任首席执行官，长远会物色合适首席执行官[62] - 董事会目前由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[64] - 独立非执行董事固定任期为3年[70] - 董事任期至获委任后公司下一个股东大会完结，且最少每三年轮席告退一次[69] - 公司为董事及行政人员购买责任保险，管理层每年检讨保障范围[71] - 回顾年度内董事会共召开4次定期会议，约每季度一次[71] - 公司每月为董事会成员提供公司表现、财务状况及前景的最新资料[74] - 公司成立审核、薪酬和提名委员会，订有符合规定的职权范围并定期审阅[75] - 审核委员会主席为高辉，成员有陈建國、徐幸蓮[76] - 薪酬委员会主席为高辉，成员有陈建國、祝媛[76] - 提名委员会主席为陈建國，成员有高辉、祝媛[76] - 审核委员会负责财务汇报、风险管理、内部监控及审计等职责[76] - 薪酬委员会负责拟定董事薪酬及福利政策和架构[76] - 提名委员会负责检讨董事会架构、人数及组成并提出建议[76] - 公司采纳《标准守则》作为董事证券交易准则，全体董事确认遵守[81] - 执行董事薪酬由固定薪金和酌情奖励金两部分组成[82] - 董事会于2013年8月29日采纳成员多元化政策[84] - 公司在招聘中高层员工时致力实现性别多元化，以拥有女性高级管理人员和董事会潜在继任人[86] - 公司拥有来自会计、法务和食品工程行业经验的独立非执行董事[86] - 公司目标是参考股东期望及最佳实践维持性别多元化的适当平衡[86] - 公司业务可能受经济气候、市场表现、原材料供应及价格、成本上升等因素影响[90][91][94] - 公司采取多项措施保障供应链稳定性和持续性，包括与至少三家供应商洽谈、确保安全库存等[92] - 回顾年度内，公司生猪平均采购价在约人民币14.66元至20.67元/公斤之间波动[94] - 公司需领取多项执照及许可证经营业务，若未通过检查或未续领可能影响业务，公司会完善制度并安排人员巡检和更新证照[97] - 2024年12月31日公司处于净负债状态，但有足够非流动资产支持日常运营，董事认为不影响持续经营能力[98] - 公司受市场、流动资金及信贷等财务风险影响，金融风险管理详情见综合财务报表附注32[98] - 公司受多项诉讼风险影响，详情见“管理层论述与分析”中“或有负债”一节[99] - 中国生猪屠宰及深加工肉制品行业受政府多方面规范，法规政策修改或未达标准可能影响公司业务[100] - 公司遵循政府方针，与主要部门密切沟通，参与政策法规制定防范政策突变影响[103] - 动物疾病或流行性疫病爆发可能影响公司业务，公司会监控疫情并减少从疫区购货[104] - 食品安全存在风险，公司推出21道检验检疫全流程控制体系确保产品合格[105] - 生产加工环节引进先进设备，产品出厂前进行多项检验，配送车辆安装温控仪实现全程温度监控[106] - 董事会在审核委员会和内审部协助下检讨集团系统有效性，认为重要范畴合理有效运作[109] - 公司成立ESG工作小组统筹及监管ESG相关事宜[109] - 集团建立危机应变处理程序以应对突发事故[110] - 公司制订内幕消息披露政策[111] - 公司采纳检举政策，审核委员会监督并检讨成效[112] - 董事承担编制集团综合财务报表责任，确保符合法规及准则并适时刊发[113] - 公司采纳股东通讯政策，目标是让股东方便平等及时获取资料[115] - 公司委任高级管理人员处理投资者关系，通过多渠道与股东和投资者沟通[115] - 持有公司附有股东大会投票权的实缴股本不少于10%的股东有权请求召开股东特别大会[118] - 持有公司股东大会投票权的实缴股本不少于二十分之一（即5%）之登记股东，或不少于100名有关登记股东，可提交书面要求[119] - 股东提交的陈述书不超1000字[119] - 提交提名候选人通知期限为股东大会通告发出后翌日起，至大会举行之日七天前[122] - 股息宣派、建议及支付由董事会酌情厘定，考虑公司财务表现、资金状况等因素[124][125] - 公司处于增长阶段、计划回购股份、利润不足或亏损时，股东可能不获派股息[125] - 公司与一家银行达成逾期借款本金分五年偿还，获豁免部分前期应付利息及罚息[127] - 集团仍有来自一家中国境内国有商业银行本金为港币3.44亿元的未偿还银行借款已逾期[130] - 若计划完成且无新情况，2025年核数师报告或移除“无法作出意见”[132] - 公司审核委员会和董事会就“无法作出意见”立场一致，且信纳管理层行动计划可解决该问题[133] - 集团对经销商制定激励机制并签合同规范业务[150] - 集团对供应商管理及原材料订立制度规范[151] 其他重要内容 - 祝媛自2019年3月28日起担任公司执行董事、董事会主席、首席执行官等职[60] - 高辉自2005年4月起担任公司独立非执行董事，为注册会计师和税务顾问[61] - 陈建自2010年1月起担任公司独立非执行董事，为执业律师[61] - 回顾年度为2024年1月1日至2024年12月31日[62] - 回顾年度内董事祝媛出席董事会定期会议4/4、薪酬委员会会议1/1、股东周年大会1/1[72] - 回顾年度内董事杨林伟出席董事会定期会议4/4、股东周年大会1/1[72] - 回顾年度内董事高辉出席董事会定期会议4/4、审核委员会会议4/4、薪酬委员会会议1/1、提名委员会会议1/1、股东周年大会1/1[72] - 2024年12月31日，集团国内外共聘用约1000名员工[146] - 集团业务回顾、业绩表现等分析分别在年报第3 - 5页主席报告书和第6 - 15页管理层论述及分析中[141] - 公司主要风险及不明朗因素披露在年报第24 - 29页[142] - 集团环境政策及表现详情在2024年度环境、社会及管治报告中披露[144] - 集团制定合规程序，审核委员会检讨及监察遵守企业管治和监管规定政策[145] - 回顾年度内公司组织章程文件无重大变动[116] - 2024年核数师对集团综合财务报表无法作出意见[126] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事生肉及深加工肉制品业务，年内无重大改变[137] - 董事会建议2024年度不派末期股息[139] - 2025年资本开支初步预计为1500万元人民币，用于在建工程、厂房维护及设备升级等[52] - 2024年12月31日，公司可供分配之储备约为港币137,795,000元[160] - 年内集团五大客户合占集团营业总额百分比及五大供货商合占集团总采购额百分比均低于30%[161] - 2024年12月31日，公司主要股东祝义材先生直接或间接拥有一家为集团五大客户之公司约33%的权益[161] - 2024年12月31日，公司已发行普通股数目为1,822,755,650股[174] - 公司于2005年10月3日采纳旧购股权计划，2015年8月7日采纳新购股计划并提前终止旧计划[178] - 根据新购股计划及公司其他购股计划可授出购股之最高股份数目为182,275,565股，占通过及批准采纳新购股计划相关决议案当日公司已发行股份总数的10%[181] - 所有根据新购股计划及公司其他购股计划已授出但未行使的购股在行使时发行的股份数目上限，不得超过公司不时已发行股份总数的30%[181] - 年报日，新购股计划可予发行之股份总数为182,275,565股，相当于公司已发行股份总数的10%[182] - 合资格参与者行使购股权致十二个月内发行股份总数超公司当时已发行股份总数1%时，董事会授出购股权限需获股东批准[183] - 购股期限自要约日期起计不得超十年，接纳购股时承授人须付1港元，要约三十个营业日内供接纳[184][185] - 行使价由董事会定，不得低于要约日收市价、前五营业日平均收市价及股份面值最高者[186] - 新购股计划自2015年8月7日起十年内有效，年初及年末可授购股数均为182,275,565，年内无购股授出等情况[187] - 2024年12月31日，Willie Holdings Limited、祝义材、吴学琴持股470,699,900，占已发行股份25.82%[193] - 包装材料采购框架协议2024 - 2026年交易上限分别为1260万元、1270万元、1280万元，年内采购约318万元[195][196] - 祝先生间接拥有公司已发行股份约25.82%权益，持有江苏雨润精选食品约33%股权[196] - 包装材料采购框架协议交易须遵守申报、年度审阅及公告规定，豁免独立股东批准[196] - 包装制品及材料供应框架协议2024 - 2026年交易上限分别为260万元、290万元、320万元[197] - 包装材料采购及供应框架协议均为期三年，自2024年1月1日至2026年12月31日[195][197] - 年内包装制品及材料销售金额约为人民币310,000元（约港币340,000元）[198] - 祝先生间接拥有公司已发行股份约25.82%的权益[198] - 祝先生持有江苏雨润精选食品约33%股权[198] - 祝先生直接或间接拥有南京中商集团约57%的权益[198] - 包装制品及材料供应框架协议年度上限适用百分比率超0.1%但低于5%[198]