财务数据关键指标变化 - 公司2024年度净亏损357,498美元，2023年度净亏损455,345美元，净亏损减少[6] - 2024年出售证券变现收益64,127美元，2023年变现亏损18,852美元；2024年证券投资未变现亏损变动净额10,257美元，2023年未变现亏损1,920美元[6] - 2024年来自上市投资组合股息收入15,395美元，2023年为23,442美元[6] - 2024年公司证券投资整体收益69,265美元，被运营成本436,064美元抵消导致净亏损[6] - 2024年12月31日公司每股资产净值0.11美元，2023年底为0.15美元，资产净值下跌26.67%[9] - 2024年12月31日公司股价0.34美元，2023年为0.14美元，较每股资产净值溢价209%[9] - 2024年12月31日，公司现金及银行结存为1064658美元，2023年为1117399美元[35] - 2024年12月31日，公司并无任何银行借款，流动比率约为24.77，2023年为22.55；总负债对总资产的比率约为4.04%，2023年为4.44%[37] - 2024年利息收入6485美元，较2023年的9881美元有所下降[195] - 2024年股息收入15395美元，较2023年的23442美元减少[195] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产未变现收益变动净额为5837201美元，2023年为亏损1920美元[195] - 2024年出售透过损益按公平值列账之金融资产的收益净额为64127美元，2023年亏损18852美元[195] - 2024年撇销透过损益按公平值列账之金融资产之已变现亏损净额为5847458美元，2023年无此项[195] - 2024年除税前亏损357498美元，较2023年的455345美元有所减少[195] - 2024年每股亏损3.35美仙，较2023年的4.26美仙降低[195] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产为137489美元，较2023年的466909美元减少[196] - 2024年现金及银行结余为1064658美元，较2023年的1117399美元减少[196] - 2024年每股资产净值为0.11美元，较2023年的0.15美元降低[196] - 2024年全面亏损总额为357,498美元，2023年为455,345美元[197] - 2024年透过损益按公平值列账之金融资产之公平值变动之未变现收益净额5,837,201美元自累计亏损转拨至资本储备，2023年为未变现亏损净额1,920美元[197][198] - 2024年末累计亏损为12,796,922美元，2023年末为6,602,223美元[197] - 2024年末资本储备为4,241美元，2023年末为 - 5,832,960美元[197] - 2024年经营活动动用的现金流量净额为 - 52,741美元，2023年为 - 519,108美元[199] - 2024年除税前亏损为 - 357,498美元，2023年为 - 455,345美元[199] - 2024年利息收入为 - 6,485美元，2023年为 - 9,881美元[199] - 2024年股息收入为 - 15,395美元，2023年为 - 23,442美元[199] - 2024年末现金及现金等价物为1,064,658美元，2023年末为1,117,399美元[199] - 2024年出售透过损益按公平值列账之金融资产的收益╱亏损净额为 - 64,127美元，2023年为18,852美元[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司2024年上市投资占比11%，现金及现金等值占比89%，非上市投资占比0% [22] - 公司上市投资组合2024年回报上升4.64%[9] - 公司2024年上市投资组合回报上升4.64%，主要受电讯行业贡献 [25] - 2024年12月31日，公司持有中国移动8500股，成本78157美元，市值83811美元，占资产净值6.21%，占总资产6.72% [26] - 2024年12月31日，公司持有腾讯1000股，成本56188美元，公平值53678美元，占公司总资产约4.30% [28] - 2024年投资腾讯录得股息收入2764美元及已变现收益42590美元，12月31日录得未变现亏损2510美元（-4.47%） [28] - 2024年公司上市证券投资总值成本134345美元，市值137489美元，占资产净值10.19%，占总资产11.02% [26] - 2023年公司上市证券投资总值成本152412美元，市值159136美元，占资产净值10.23%，占总资产9.78% [27] - 2024年12月31日，公司持有8500股中国移动股份，约占总发行股份的0.00004%，成本为78157美元，公平值为83811美元，约占公司总资产约6.72%[29] - 2024年，投资中国移动录得股息收入9558美元及已变现收益17467美元，12月31日录得未变现收益5654美元，增幅7.24%[30] - 2024年12月31日，公司并无持有任何非上市股本证券投资[31] - 公司于2008年以500万美元投资环球市场，2024年12月31日已撇销该投资[33] 股东周年大会相关安排 - 公司定于2025年6月27日举行股东周年大会[11] - 为确定出席2025年股东周年大会及投票资格，公司于2025年6月23日至27日暂停办理股份过户登记手续[12] 股息派发情况 - 董事会不建议就2024年度派发股息，2023年也无股息派发[10] - 董事会不建议就本年度派发现金股息[150] 公司投资限制与目标 - 公司遵守上市规则投资限制，不能拥有或控制已投资项目超30%投票权，持有单家公司证券投资价值不超投资时资产净值20% [21] - 公司主要投资目标是通过在大中华地区投资实现长期资本增值，2019年11月获股东批准拓宽投资范围 [20] 市场表现情况 - 2024年恒生指数全年上升17.7%，表现出色行业为资讯科技、金融及电讯，表现差的为医疗保健、零售销售及房地产 [24] 公司人员与管理架构 - 公司聘有一名雇员，并任命上实资本（香港）投资管理有限公司负责管理投资组合及公司行政事务[40] - 赵恬于2021年6月28日获委任为公司执行董事，陆雪方于2019年3月18日获委任为公司非执行董事[41][43] - 陆先生在资产管理等领域拥有逾29年经验，1996年加入上实后担任多个职位，现担任多间私营企业董事及香港天厨有限公司董事长[44] - 华博士现年74岁，自2004年9月起担任公司独立非执行董事，2007年3月至2024年12月为大明国际控股有限公司独立非执行董事[46] - 刘女士现年39岁，2024年12月27日获委任为独立非执行董事，在审计等领域拥有逾13年经验，2022年1月28日起担任紫荆国际金融控股有限公司独立非执行董事[47] - 蔡先生现年36岁，2025年2月14日获委任为独立非执行董事等职，在金融业拥有逾10年经验，2021年5月31日起担任紫荆国际金融控股有限公司独立非执行董事[48] - 报告日期董事会由五名董事组成，包括一名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[55] - 独立非执行董事订约任期为三年，华民博士每年酬金130,000港元，刘美雪女士及蔡德辉先生每年分别为60,000港元[56] - 董事会采纳成员多元化政策，委任董事时考虑多种因素[57] - 目前董事会由四名男性董事及一名女性董事组成，公司认为已维持性别多元化[59] - 公司唯一雇员为女性，认为全体员工达性别多元化目标已足够考量[59] - 董事会自2019年1月起采纳董事提名政策，明确提名及委任准则和程序[60] - 提名委员会定期检讨董事提名政策，必要时向董事会提修订建议[61] - 截至2024年12月31日，董事会遵守上市规则，独立非执行董事占董事会成员三分之一[62] - 华民博士将于2025年股东周年大会结束时退任独立非执行董事[64] - 刘美雪女士和蔡德辉先生分别于2024年12月27日和2025年2月14日获委任为独立非执行董事，将在2025年股东周年大会上退任，符合资格可膺选连任[65] - 2024年董事会召开四次会议，赵恬先生、王家泰先生、易永发先生、华民博士出席率为100%，陆雪方先生出席率为75%[66][67] - 王家泰先生于2025年1月29日辞任独立非执行董事，易永发先生于2025年2月14日辞任独立非执行董事[68] - 董事会成立审计、薪酬、提名及投资四个委员会，各委员会有书面职权范围[69] - 审计委员会自1999年7月成立，报告日期由三名独立非执行董事组成[71] - 2024年审计委员会举行三次会议，外聘审计师出席其中两次，易永发先生、华民博士、王家泰先生出席率为100%[72] - 审计委员会审阅截至2024年12月31日止年度的年度业绩[75] - 薪酬委员会于2024年举行两次会议，成员出席率均为100%[77] - 提名委员会于2024年举行一次会议，成员出席率均为100%[81] - 公司于2005年3月成立薪酬委员会，现由四名成员组成[76] - 公司于2012年2月成立提名委员会，现由三名独立非执行董事组成[79] - 投资委员会根据公司章程细则第109A(a)条设立，年内未举行会议[83] - 薪酬委员会职权范围于2023年8月24日修订[76] - 王家泰于2025年1月29日辞任薪酬委员会及提名委员会相关职务[77][81] - 易永发于2025年2月14日辞任薪酬委员会及提名委员会相关职务[77][81] 公司治理相关情况 - 截至2024年12月31日财政年度，公司除部分偏离外已遵守《企业管治守则》规定[49] - 公司未委任主席或行政总裁职位，董事会认为现行架构不削弱企业管治守则C.2所指原则[49] - 公司推选一名董事主持2024年5月14日举行的股东周年大会[50] - 守则条文B.2.4(b)规定上市公司需在特定情况下委任新独立非执行董事[50] - 2024年1月1日至12月26日公司所有独立非执行董事任期超九年，2024年12月27日委任一名新独立非执行董事后符合规定[51] - 近年人才外流和宏观经济环境给公司物色独立非执行董事人选造成困难[51] - 公司以提升股东价值及所有持份者的长远回报为主要目标，致力于推动和培养高水平企业文化[52] - 董事会负责公司管理事务，包括制定目标策略、评估投资项目等，基金管理公司负责投资组合和日常运营[54] - 董事会对股東溝通政策作年度检讨并适时修订，最新政策刊于公司网站[85] - 公司于2024年5月14日举行2024年股东周年大会，所有提呈决议案均获通过[88] - 董事在2024年股东周年大会出席情况：赵恬先生0/1，华民博士1/1，王家泰先生1/1，易永发先生1/1，陆雪方先生1/1[89] - 合共持有不少于公司十分之一投票权股份的股东可要求董事会召开股东大会[90] - 截至2024年12月31日止年度，公司组织章程文件无变动[96] - 董事会负责履行企业管治职能，采纳守则条文A.2.1作为职权范围[97] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事确认完全遵从[99] - 公司为可能拥有未公开股价敏感资料的雇员制定书面指引，年内未发现雇员违反情况[99] - 公司为新委任董事提供就职指引，为所有董事安排持续简报及专业发展[100] - 截至2024年12月31日，全体董事均有阅读最新监管规定或相关参考资料并参与培训[101] - 公司为董事及主要人员承购董事及主要人员责任及专业弥偿相关保险[102] - 公司委聘张月芬女士为公司秘书，赵恬先生为主要联络人，张女士已遵守上市规则专业培训规定[103][104] 风险管理与内部监控 - 公司建立风险管理及内部监控系统，涵盖业务风险，受全球经济、政策等因素影响[105] - 风险管理系统包括识别、评估、管理阶段[107] - 基金管理公司成立投资委员会监察投资活动，定期审阅投资管理政策及程序[108] - 公司设有与COSO 2013框架相符的内部监控系统[109] - 2024年内部监控检讨未发现重大内控缺陷[110] - 公司委聘专业咨询公司开展内部审计，每半年审阅风险管理及内部监控系统[111] - 董事会认为风险管理及内部监控系统有效且足够[113] 审计费用情况 - 2024年审计服务费用为51,162美元，税务合规及其他服务费用为792美元，总计51,954美元[116] 环境、社会及管治报告相关 -