财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为5.08亿元人民币，同比增长11.36%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元人民币，同比下降24.42%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5729.37万元人民币，同比增长45.93%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为16.32亿元人民币，同比下降2.36%[23] - 2024年末总资产为24.36亿元人民币，同比增长4.61%[23] - 2024年基本每股收益为0.2508元/股，同比下降27.24%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降25.63%，从0.2509元降至0.1866元[25] - 加权平均净资产收益率从10.66%降至6.19%，减少4.47个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率从7.76%降至4.6%，减少3.16个百分点[25] - 研发投入占营业收入的比例从10.55%增至11.9%，增加1.35个百分点[25] - 营业收入同比增长11.36%至508,040,314.40元，营业成本同比增长27.18%至286,158,049.35元[100] - 销售费用同比增长35.04%至11,478,481.87元，主要因销售团队规模扩大[100] - 研发费用同比增长25.64%至60,446,406.28元[100] - 经营活动现金流量净额同比增长45.93%至57,293,697.67元，主要因收入增加和应付票据支付比例提高[100] - 筹资活动现金流量净额同比下降107.30%至-61,960,852.94元，主要因去年同期IPO募集资金流入及报告期现金分红、股票回购[100] - 航空航天和其他通信设备制造业毛利率同比下降6.94个百分点至43.68%[104] - 航空产品营业收入同比增长84.81%至83,242,574.63元，但毛利率同比下降16.85个百分点至25.87%[104] - 航空航天工艺装备营业收入同比增长81.37%至226,818,699.31元，毛利率同比下降1.35个百分点至40.71%[104] 各条业务线表现 - 公司卫星通信及测控测试设备板块在紧缩场天线分系统研制领域形成竞争力产品[35] - 公司宇航产品板块完成一体化阵面、缝隙阵天线、导航增强天线等产品[39] - 卫星通信及测控测试设备板块完成商业低轨卫星互联网测控与馈电天线、车载卫通天线等产品[40] - 航空产品板块完成各型飞机、无人机的复材机身结构、机翼、进气道等产品[40] - 航空航天工艺装备板块完成C919产线工装、C929机翼蒙皮工装等产品[40] - 公司已完成1.8米馈电站、3.7米车载站、4.5米信关站、7.3米固定站等卫星通信天线产品的批产交付[84] - 在航天测运控天线产品上，已完成车载6.2米超宽带侦收站、集装箱4.5米机动数传站、4.5米固定站等高难度站型研制交付[84] - 公司已完成C909、C919、C929及各型飞机的机身、机翼、平尾、垂尾的工艺装备设计和制造[85] - 公司专注于复合材料透波功能件、耐热功能件、机身机翼大部件、发动机短舱组成部件等高技术含量航空产品[84] 各地区表现 - 公司注册地址位于长沙市岳麓区杏康南路6号[16] - 湖南飞宇航空装备有限公司注册资本为5,142.8571万元，持股比例为65%，总资产26,128.94万元，净资产11,858.00万元，营业收入19,443.50万元，净利润2,861.20万元[123] - 成都环宇远景科技有限责任公司注册资本1,000.00万元，持股比例75%，总资产40.80万元，净资产39.62万元，净利润亏损0.24万元[123] - 长沙航宇星联科技有限公司注册资本1,000.00万元，持股比例60%，总资产200.97万元，净资产101.85万元，净利润亏损2.38万元[124] - 四川自贡航天环宇通信科技有限公司注册资本5,000.00万元，持股比例100%，总资产7,461.22万元，净资产4,876.42万元，净利润亏损87.19万元[124] 管理层讨论和指引 - 公司前瞻性陈述存在不确定性，不构成对投资者的实质性承诺[6] - 公司已在本报告中描述可能面临的主要风险[3] - 公司发展战略聚焦宇航产品、卫星通信及测控测试设备、航空产品和航空航天工艺装备四大领域[128][129] - 公司计划通过科创板上市募集资金，巩固市场优势地位，提升技术研发实力和营销能力[130] - 公司未来将重点发展复合材料产品业务和卫星通信与特种测试装备收入规模，探索标准化产品与民机业务[131] - 公司将持续优化人才结构，完善绩效考核和激励机制，包括股权激励等措施[131] - 公司面临新技术、新产品研发风险，因航空航天产业技术难度高、资金投入大、研制周期长[88] - 公司对前五大客户的销售金额占营业收入的比例较高，存在客户集中度较高的风险[90] - 公司主营业务收入存在明显的季节性，下半年尤其是第四季度收入占全年收入比重较大[94] - 公司部分产品销售合同为暂定价合同，暂定价与审定价格差异可能导致收入及业绩波动[96] - 公司部分业务存在先发货后签合同的情况，可能导致价格谈判不利或无法获得预期收益[96] 研发投入与技术创新 - 公司2024年下达科研攻关任务16项，完成7项任务攻关结题[36] - 公司建立了"总经理——科学技术委员会——研发中心——各事业部技术开发团队"的阶梯状研发组织体系[43] - 研发中心承担较多型号研制任务，是公司研发的核心部门[43] - 公司形成了17项核心技术，包括复杂微波馈电部件设计、制造、装配及测试技术，处于国内领先水平[58] - 公司在毫米/亚毫米波馈电辐射单元、合成网络等方面具备多频段设计开发能力，拥有60GHz微波暗室等先进测试条件[58] - 公司累计取得已授权专利82项，其中发明专利29项，实用新型专利53项[67] - 报告期内新增发明专利8项，实用新型专利2项，软件著作权及其他知识产权无新增[67] - 本年度研发投入总额为60,446,406.28元，较上年增长25.64%[68] - 研发投入总额占营业收入比例为11.90%，较上年增加1.35个百分点[68] - 研发人员数量192人，占总人数比例21.38%，研发人员薪酬合计4,041.69万元，平均薪酬21.05万元[81] - 研发人员学历结构中本科占比最高（120人），硕士研究生50人，博士研究生2人[81] - 研发人员年龄结构以30岁以下为主（89人），30-40岁78人，40岁以上合计25人[81] 公司治理与股东结构 - 公司2024年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[5] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司不存在半数以上董事无法保证年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] - 公司实际控制人控制公司股份的比例共计65.59%[92] - 员工持股人数占公司员工总数比例为18.04%[198] - 员工持股数量为24,027.74万股[198] - 员工持股数量占总股本比例为59.05%[198] - 员工持股包括直接持股、持股平台间接持有及科创板战略配售集合资产管理计划[198] 行业趋势与竞争环境 - 航空航天零部件行业正加速推进数字化制造和智能化生产[46] - 航空零部件制造进入产能爬坡期，产业链国产化替代加速[46] - 碳纤维复合材料可使飞机减重20%-40%[48] - 波音787、空客A350的复合材料用量达50%以上[47] - 航空发动机涡轮叶片加工误差需控制在微米级[46] - 高端制造设备单台成本可达数千万元[46] - 航空航天产业是我国重点扶持的战略性产业，政策环境优良，未来市场竞争将体现在技术、价格和服务等多方面[126] - 商业航天市场成为新增长点，技术应用包括卫星通信、太空旅游等，行业趋势向绿色环保和可持续发展[127] - 航空航天产业面临高端复合型人才缺乏的挑战，需兼具专业技术与实践经验[57] - 国内航空航天制造业存在产品体系不完整、基础技术研究薄弱等问题，与国际先进水平仍有差距[57] - 商业航天市场快速扩张，卫星互联网、太空资源开发等新产业崛起[57] - 航天领域取得突破，如长征五号/七号火箭技术、嫦娥探月工程及天问火星探测[57] - 航空领域C919研制成功，标志公司具备世界一流大型客机自主研制能力[57] - 行业未来将聚焦绿色技术（如氢燃料、可回收技术）和智能化无人系统[57] - 低轨卫星星座发展将推动全球高速互联网服务建设[57] - 无人机技术已在农业、物流、测绘等领域广泛应用[57] 生产与供应链管理 - 公司采用"以销定产，以产定采"的采购模式，并建立供应商考核体系[41] - 公司产品定价依据技术和工艺难度、预估工序工时、原材料消耗等因素[42] - 公司通过向航空航天领域科研院所和总体单位提供配套服务实现收入和利润[42] - 前五名供应商采购额6,778.40万元，占年度采购总额37.39%，无关联方采购[111][113] - 材料及外协费占主营业务成本比例达66.38%，同比增长33.98%[107] - 公司建立并完善供应商评价管理体系和供应商管理库[199] - 公司执行合格供应商审核制度并提升重点供应商合作能力[199] 资产与负债状况 - 货币资金期末余额2.27亿元，占总资产9.31%，同比下降21.98%[115] - 交易性金融资产期末余额3.80亿元，占总资产15.62%，同比下降37.30%[115] - 应收账款期末余额4.13亿元，占总资产16.95%，同比增加31.02%[115] - 在建工程期末余额3.20亿元，占总资产13.14%，同比大幅增长84.34%[115] - 短期借款期末余额8,218.21万元，同比激增118.93%[115] - 应付票据期末余额9,355.53万元，同比大幅增长149.39%[115] - 合同负债期末余额931.57万元，同比激增413.99%[115] - 受限资产合计5.71亿元，其中固定资产抵押2.56亿元[118] 环境保护与社会责任 - 报告期内公司环保资金投入34.78万元[182] - 2024年全年用电量1,267万度[186] - 2024年全年用水量10.7万吨[186] - 2024年全年天然气用量37.8万立方[186] - 公司温室气体排放主要通过除尘系统处理[184] - 公司主要污染物包括固体废弃物、废水、废气和噪声[186] - 公司采取节能措施如高效设备、错峰用电等减少碳排放[189] - 公司严格执行环保法规并建立《环境保护管理制度》[188] - 公司未因环境问题受到行政处罚[183] - 公司未对外捐赠资金或物资[194]