收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为13.01亿元，同比下降10.52%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.43亿元，同比亏损扩大26.83%[22] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为-2.66亿元，同比亏损扩大32.50%[22] - 公司2024年营业总收入1,300,831,212.04元，同比下降10.52%，归属于上市公司股东的净利润-242,866,751.56元，同比下降26.83%[34] - 公司营业利润-227,154,293.55元，同比下降19.09%，利润总额-225,257,509.91元，同比下降16.61%[34] - 公司2024年净利润为负值，经营出现亏损[36] - 公司营业收入为13.01亿元，同比减少10.52%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.43亿元，同比下降26.83%[60] - 公司2024年营业收入为13.01亿元，同比下降10.52%[65] 各条业务线表现 - 公司核心产品"加加"酱油和"盘中餐"食用植物油占收入总额的72.98%[34] - 2024年公司散装味精销量减少，植物油业务销量降低导致销售收入同比下降[36] - 调味品行业收入10.13亿元，占比77.87%，同比下降7.92%[65][66] - 酱油类产品收入7.3亿元，同比增长0.86%，毛利率提升2.29个百分点至29.50%[65][66] - 味精类产品收入下降52.99%至8385万元，毛利率提升13.27个百分点至18.83%[65][67] - 食用植物油收入下降15.82%至2.2亿元，毛利率提升4.72个百分点[66][67] - 调味品生产量为161,573.61吨，同比增长1.28%，销售量为167,334.01吨，同比下降2.11%[56] - 粮油食品生产量为20,213.11吨，同比下降3.22%，销售量为30,271.30吨，同比增长3.69%[56] 各地区表现 - 华中地区收入5.3亿元，占比40.73%，同比下降2.88%[65][67] - 经销商总数1544家，同比增长1.18%，华东地区增长7.22%至386家[45] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.96亿元，同比下降15.70%，主要原因是味精、植物油收入减少[62] - 财务费用为534.19万元，同比增加68.64%，主要原因是银行贷款增加导致利息支出增加[62] - 公司研发费用为2413.66万元，同比增长9.68%[62] - 调味品原材料成本下降16.80%至5.1亿元，占营业成本70.16%[70] - 公司整体营业成本下降13.35%至9.73亿元[71] - 酱油类原材料成本同比下降6.25%，从3.71亿元降至3.48亿元，占营业成本比例从70.47%降至67.62%[72] - 味精类总成本同比大幅下降59.59%，从1.68亿元降至6806万元，其中原材料成本下降57.22%至5974万元[72] - 食用植物油类原材料成本同比下降21.07%，从2.32亿元降至1.83亿元，占营业成本比例从92.35%降至91.06%[72] - 财务费用同比激增68.64%至534万元，主要因银行贷款增加导致利息支出上升[78] - 销售费用中职工薪酬增长14.08%至8419万元，占比36.06%，主要因销售市场人员增加[79] - 线上广告投放金额2140万元，占总广告费用30.44亿元的70.31%[80] 管理层讨论和指引 - 公司2025年实施"12345"产品战略及"1+4"渠道布局，聚焦高端高毛利品类[106] - 调味品板块以"减盐"为发力点，食用油板块重点发展花生油、茶油等中高端产品[106] - 公司计划建设酱油数字化智能工厂，推动传统产业转型升级[107] - 2025年营销方案为"三定、三扩、三增"，提高终端网点覆盖率[108] - 公司制定了"1+1"品牌战略、"12345"产品战略等以应对调味品行业竞争加剧风险[111] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为850.43万元，同比改善106.13%[22] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为109,696,817.17元，第二季度转为负值-58,395,551.70元，第三季度小幅回升至369,253.13元，第四季度再次下降至-43,166,193.44元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为1.69亿元，同比增加5421.30%，主要原因是收到合营企业本金及收益增加[63] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7941.87万元，同比下降183.46%，主要原因是偿还银行短期借款[63] - 经营活动产生的现金流量净额从2023年的-138,817,008.98元改善到2024年的8,504,325.16元，同比增长106.13%[85] - 投资活动现金流入小计从2023年的59,045,042.22元大幅增加到2024年的260,756,835.58元，同比增长341.62%[85] - 投资活动产生的现金流量净额从2023年的-3,178,402.11元增长到2024年的169,132,214.47元，同比增长5,421.30%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额从2023年的95,158,125.88元下降到2024年的-79,418,748.04元，同比减少183.46%[85] - 现金及现金等价物净增加额从2023年的-46,837,285.21元增长到2024年的98,222,148.77元，同比增长309.71%[85] - 经营活动现金流量净额改善主要由于购买委托加工原材料款减少[86] - 投资活动现金流入大幅增加主要由于收到合营企业本金及收益增加[86] 研发和技术 - 二次强化发酵工艺生产的酱油在游离氨基酸含量，特别是鲜味氨基酸含量上提升显著[81] - 高氨基酸态氮酱油减损发酵技术使氨基酸态氮含量提高了5.34%[81] - 通过发酵功能菌的抑菌作用，防止了减盐酱油的腐败，保障了货架寿命[81] - 减盐酱油发酵工艺缩短了发酵时间，为公司节约了生产成本[81] - 筛选了产酸、防腐、增风味的多功能发酵功能菌，为构建"湘味"酱油减盐发酵核心功能菌群奠定了基础[81] - 酱油二次强化发酵工艺大幅提高了酱油的氨氮、可溶性无盐固形物及挥发性风味化合物含量[81] - 通过优化发酵工艺参数，减少了产品中氨基酸态氮含量的损失[81] - 减盐酱油与高盐稀态发酵的酱油具有相同的颜色与风味物质[81] - 研究发现优势功能菌群有群体进化的趋势，为今后微生物组群体进化优化发酵奠定基础[81] - 通过超声处理加速原料破解和抑制杂菌生长，确定了减盐酱油最佳发酵工艺[81] - 研发人员数量从2023年的78人减少到2024年的75人，变动比例为-3.85%[83] - 研发投入金额从2023年的22,006,949.33元增加到2024年的24,136,581.71元，同比增长9.68%[83] - 研发投入占营业收入比例从2023年的1.51%提升到2024年的1.86%，增加0.35个百分点[83] 公司治理和股权结构 - 中国东方资产管理股份有限公司通过司法拍卖获得公司23.42%股份（269,840,000股），成为第一大股东[117] - 公司实际控制人通过控股股东持有公司18.79%股份（216,419,200股），控制权可能变更[117] - 公司股票交易自2024年4月30日起被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST 加加"，日涨跌幅限制由10%变为5%[112] - 公司2023年度内部控制审计报告被出具否定意见，触及深交所风险警示条款[112] - 公司董事会成员5人，其中独立董事2人，符合相关法律法规要求[123] - 公司监事会成员3人，其中职工代表监事1人，履行监督职责[123] - 公司建立了《投资者关系管理制度》，明确董事长为第一责任人[125] - 公司通过多种渠道与投资者沟通，包括现场调研、电话、邮箱等[125] - 公司指定《证券时报》等媒体和巨潮资讯网为信息披露渠道[125] - 公司资产与控股股东严格分开，权属明晰[127] - 公司高级管理人员专职在公司工作，未在控股股东处兼职[127] - 公司员工独立于股东，执行独立的人事管理制度[127] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[120] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[120] 风险因素 - 公司面临食品安全和质量控制风险[110] - 公司主要原料为大豆、小麦等农产品，价格波动可能对盈利产生较大影响[111] - 公司委托加工损失赔偿款金额为6,724.68万元，截至2024年11月30日未收到关联方支付[114] - 公司存放在宁夏可可美厂区的存货资产被法院查封，涉及库存资产控制权丧失[116] - 公司关联方已进行11次拍卖涉及委托加工存货，拍卖款项能否收回存在不确定性[116] - 关联方代加工味精累计形成代加工损失6706.22万元，已全额计提信用减值损失[167][168] - 截至2024年3月31日，因关联方生产问题导致公司原辅材料超标耗用约6724.68万元[193] - 截至2024年11月30日，公司未收到实际控制人杨振及其关联方支付的赔偿款及利息[193] - 公司2023年度因关联方代加工味精形成代加工损失5118.04万元，并确认为应收关联方欠款[196] - 截至报告披露时，2023年度审计保留事项尚未解决，2024年度审计机构仍出具保留意见[197] - 2024年度审计报告（中审亚太审字（2025）000795号）再次被出具保留意见[198] 其他重要内容 - 公司2024年不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 审计报告中审亚太会计师事务所出具了保留意见[5] - 2024年非经常性损益总额为22,930,663.76元，其中政府补助13,898,445.75元占比60.61%，委托他人投资或管理资产收益6,868,362.16元占比29.95%[28][29] - 2024年非流动性资产处置收益为2,226,732.28元，较2023年的479,221.30元增长364.74%[28] - 公司计提减值准备，涉及宁夏可可美生物工程有限公司和宁夏玉蜜淀粉有限公司的原辅材料损失赔偿款全额计提信用减值损失[36] - 调味品委托加工费同比减少79.70%，主要因宁夏两家工厂因环保问题停止生产[72] - 公司通过0元受让股权方式将湖南加加一佰鲜食品有限公司纳入合并报表范围，持股比例达51%[74] - 2024年1月公司以0元受让龙眼塘食品公司持有的加加一佰鲜11%股权[200]