财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司美国公认会计原则（GAAP）下的营业收入为15.292亿美元，2024年同期为14.753亿美元；营业利润率为18.1%，2024年同期为14.4%[94] - 2025年第一季度，公司非GAAP下的净收入为11.087亿美元，2024年同期为10.532亿美元；调整后营业利润率为31.5%，2024年同期为28.2%[94] - 截至2025年3月31日，公司期末资产管理规模（AUM）为1844.8亿美元，2024年同期为1662.7亿美元；平均AUM为1880.8亿美元，2024年同期为1613亿美元[94] - 2025年第一季度末，S&P 500价格涨跌率为 - 4.6%，2024年同期为10.2%；FTSE 100（当地货币）为5.0%，2024年同期为2.8%；Bloomberg US Aggregate Bond为2.8%，2024年同期为 - 0.8%[85] - 截至2025年3月31日的三个月，总AUM期初资产为18460亿美元，期末资产为18448亿美元；2024年同期期初资产为15853亿美元，期末资产为16627亿美元[103] - 2025年一季度长期资金流入1220亿美元，流出1044亿美元，净长期资金流入176亿美元；2024年同期流入803亿美元，流出740亿美元，净长期资金流入63亿美元[103] - 2025年一季度总净资金流入326亿美元，2024年同期为165亿美元[103] - 2025年一季度市场盈亏为亏损422亿美元，2024年同期为盈利680亿美元[103] - 2025年一季度因外汇汇率变化AUM增加74亿美元，2024年同期减少82亿美元[108] - 2025年3月31日止三个月，美国公认会计准则总营收收益率为34.3个基点，2024年同期为38.6个基点[103] - 2025年一季度剔除业绩费和QQQ后的净营收收益率为28.3个基点，2024年同期为30.7个基点[103] - 2025年一季度主动型剔除业绩费后的净营收收益率为35.2个基点，2024年同期为36.8个基点[103] - 2025年一季度被动型剔除QQQ后的净营收收益率为14.2个基点，2024年同期为15.3个基点[103] - 2025年3月31日止三个月，平均IGW AUM为965亿美元，2024年同期为837亿美元[103] - 2025年3月31日止三个月，公司总AUM期初资产为18460亿美元，期末资产为18448亿美元，平均AUM为18808亿美元[112] - 2024年3月31日止三个月，公司总AUM期初资产为15853亿美元，期末资产为16627亿美元，平均AUM为16130亿美元[112] - 2025年3月31日止三个月，公司总长期净流入为176亿美元，其中ETFs和Index为163亿美元，Fundamental为80亿美元[112] - 2024年3月31日止三个月，公司总长期净流入为63亿美元，其中ETFs和Index为112亿美元，Fundamental为11亿美元[112] - 2025年3月31日止三个月，公司市场损益为 - 422亿美元，外币折算为74亿美元[112] - 2024年3月31日止三个月，公司市场损益为680亿美元，外币折算为 - 82亿美元[112] - 2025年3月31日末，按渠道划分的被动资产管理规模（AUM）总计8035亿美元，2024年同期为6670亿美元[118] - 2025年第一季度，总净流量为211亿美元，2024年同期为229亿美元[118] - 2025年3月31日止三个月，总运营收入为15.292亿美元，2024年同期为14.753亿美元，同比增长3.7%[124] - 2025年3月31日止三个月，净收入为11.087亿美元，2024年同期为10.532亿美元，同比增长5.3%[124] - 2025年3月31日止三个月，平均AUM为18808亿美元，2024年同期为16130亿美元[127] - 2025年3月31日止三个月，投资管理费用为11.003亿美元，2024年同期为10.487亿美元，同比增长4.9%[124] - 2025年3月31日止三个月，服务和分销费用为3.709亿美元，2024年同期为3.770亿美元，同比下降1.6%[124] - 2025年3月31日止三个月，业绩费用为350万美元，2024年同期为80万美元，同比增长337.5%[124] - 2025年3月31日止三个月，运营费用总计12.519亿美元，2024年同期为12.622亿美元，同比下降0.8%[138] - 2025年3月31日止三个月，景顺长城（Invesco Great Wall）净收入为7820万美元，2024年同期为7470万美元，同比增长4.7%[124] - 2025年第一季度运营费用为12.519亿美元，占运营收入的81.9%，较2024年同期减少1030万美元，外汇汇率变动使运营费用减少890万美元[139] - 第三方分销、服务和咨询费用2025年第一季度为5.09亿美元，2024年同期为5.04亿美元，因平均AUM增加及基金成本降低使服务费和分销费减少[140] - 员工薪酬2025年第一季度为4.646亿美元，2024年同期为4.727亿美元，主要因普通股基奖励和其他长期奖励费用减少[141] - 其他收入和费用中，未合并附属公司的权益收益2025年第一季度为1960万美元，2024年同期为690万美元，增长184.1%，主要因私募市场投资收益增加[146][147] - 公司有效税率从2024年第一季度的24.3%降至2025年第一季度的22.5%，主要因合并实体中非控股权益净收入增加及某些税务事项有利解决[154] - 运营收入从2024年第一季度的14.753亿美元增至2025年第一季度的15.292亿美元，净收入从10.532亿美元增至11.087亿美元[157] - 调整后运营收入从2024年第一季度的2.965亿美元增至2025年第一季度的3.495亿美元，调整后运营利润率从14.4%增至31.5%[158] - 调整后归属景顺的净收入从2024年第一季度的1.484亿美元增至2025年第一季度的2.005亿美元，调整后摊薄每股收益从0.33美元增至0.44美元[159] - 稀释每股收益从2024年第一季度的0.31美元增至2025年第一季度的0.38美元[159] - 2025年第一季度普通股股息支付9250万美元，2024年同期为9020万美元；优先股股息支付5920万美元，与2024年同期持平；支付1790万美元用于员工普通股归属预扣税，2024年同期为2040万美元[190] - 2025年第一季度公司净收入为1.711亿美元，股息支付5920万美元，利息费用1310万美元，税收费用7760万美元等[198] 各条业务线表现 - 公司主动管理投资产品在1年、3年和5年的整体AUM处于第一四分位的比例分别为42%、48%和51%，处于第二四分位的比例分别为15%、16%和19%，高于基准的比例分别为64%、67%和69%[96] - 2025年3月31日，以一年、三年和五年四分位排名衡量的AUM分别占公司总AUM的38%、38%和38%；以一年、三年和五年为基础与基准对比衡量的AUM分别占公司总AUM的49%、48%和46%[97] 各地区表现 - 2025年3月31日止三个月，公司主动AUM按渠道划分，零售期初资产5175亿美元，期末资产5136亿美元；机构期初资产5090亿美元，期末资产5277亿美元[115] - 2024年3月31日止三个月，公司主动AUM按渠道划分，零售期初资产5015亿美元，期末资产5147亿美元；机构期初资产4838亿美元，期末资产4810亿美元[115] - 2025年3月31日止三个月，公司主动AUM按客户属地划分，美洲期初资产10265亿美元，期末资产10413亿美元；APAC期初资产2074亿美元，期末资产2125亿美元；EMEA期初资产1209亿美元，期末资产1338亿美元[116] - 2024年3月31日止三个月，公司主动AUM按客户属地划分，美洲期初资产9853亿美元，期末资产9957亿美元；APAC期初资产1920亿美元，期末资产1913亿美元；EMEA期初资产1219亿美元，期末资产1216亿美元[116] 管理层讨论和指引 - 2025年第二季度起，公司季度股息从每股0.205美元提高至0.21美元[85] - 2025年4月21日，公司与MassMutual达成协议，将以现金回购10亿美元的A类优先股，预计5月完成，需支付15%的溢价[86] - 公司与Barings达成战略合作伙伴关系，MassMutual将进行6.5亿美元的初始投资[87] - 2025年第一季度，公司在公开市场回购了150万股普通股，花费2500万美元[178] - 2025年4月21日，公司宣布2025年第一季度普通股现金股息为每股0.21美元，6月3日支付[192] - 2025年4月21日，公司宣布优先股股息为每股14.75美元，涵盖2025年3月1日至5月31日，6月2日支付[193] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至文件提交日，公司分别获得标准普尔、穆迪和惠誉的BBB +/稳定、A3/稳定和A/稳定的信用评级[179] - 通胀可能增加公司成本结构，导致净收入受影响；也可能使管理资产价值下降，导致收入减少[205]