公司整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度，公司GAAP基础下归属于股东的净利润为2.401亿美元，摊薄后每股收益为1.92美元；调整后EBITDA为6.442亿美元，2024年第一季度分别为1.937亿美元和5.054亿美元[110] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为7.279亿美元，较2024年同期增加2.593亿美元；投资活动使用的净现金为5.117亿美元，较2024年同期减少3170万美元；融资活动使用的净现金为2.334亿美元，较2024年同期增加2.762亿美元[147] - 2025年第一季度调整后EBITDA为6.44223亿美元，较2024年同期的5.0537亿美元有所增加[147] - 2025年第一季度归属于公司股东的净利润为2.401亿美元，较2024年同期的1.937亿美元增加4640万美元[157] - 2025年第一季度调整后EBITDA为6.442亿美元，较2024年同期的5.054亿美元增加1.389亿美元[158] 各业务线收入关键指标变化 - 2025年第一季度，公司石油收入为7.49322亿美元，天然气收入为1.60596亿美元，第三方中游服务收入为3349.9万美元，销售采购天然气收入为6275.6万美元，衍生品实现收益为271.4万美元，未实现收益为507.1万美元，总收入为10.13958亿美元；2024年第一季度分别为5.98514亿美元、1.05026亿美元、3235.7万美元、4944.6万美元、27.5万美元、207.5万美元和7.87693亿美元[119] - 2025年第一季度油气收入增至9.099亿美元，较2024年同期增加2.064亿美元，增幅29%[122] - 2025年第一季度第三方中游服务收入增至3350万美元，较2024年同期增加110万美元，增幅4%[123] - 2025年第一季度购买天然气销售额增至6280万美元，较2024年同期增加1330万美元，增幅27%，主要因天然气价格上涨44%，但销量下降12%[124] - 2025年第一季度衍生品实现收益为270万美元，2024年同期为30万美元[125] 油气产量关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总油当量产量为1790万桶油当量，平均日油当量产量为198,631桶油当量，其中石油占比58%，天然气占比42%；石油日均产量同比增长36%，天然气日均产量同比增长29%[108] - 2025年第一季度，公司石油净产量为1035.3万桶，天然气为451亿立方英尺，总油当量为1787.7万桶油当量，平均日产量为198,631桶油当量；2024年第一季度分别为771.5万桶、355亿立方英尺、1362.8万桶油当量和149,760桶油当量[119] - 2025年第一季度石油产量增至1040万桶，较2024年同期增长34%，加权平均油价降至每桶72.38美元，降幅7%[122] - 2025年第一季度天然气产量增至451亿立方英尺，较2024年同期增长27%，加权平均天然气价格涨至每百万立方英尺3.56美元，涨幅20%[122] 特拉华盆地业务数据变化 - 2025年第一季度，特拉华盆地贡献了约100%的日石油产量和约96%的日天然气产量，2024年第一季度分别约为99%和94%[109] - 2025年初公司在特拉华盆地运营9台钻机，截至4月23日决定年中降至8台[112] - 2025年公司预计将重点开发特拉华盆地资产，4月23日决定年中钻机数量从9台减至8台，同时将2025年D/C/E资本支出估计范围从12.8 - 1.47亿美元降至11.8 - 1.37亿美元，中游资本支出估计为1.2 - 1.8亿美元[143] 资本支出预算变化 - 截至2025年4月23日，公司2025年钻探、完井和装备资本支出预算降至11.8 - 13.7亿美元，中游资本支出预算保持在1.2 - 1.8亿美元[113] 股息与股票回购情况 - 2025年2月和4月，董事会均宣布每股0.3125美元的季度现金股息[114] - 2025年2月和4月董事会均宣布每股0.3125美元的季度现金股息[137] - 2025年4月董事会授权最高4亿美元的股票回购计划，4月28日已回购25万股，总价1040万美元[138] 公司债务情况 - 截至2025年3月31日，公司现有循环信贷协议下有4.05亿美元借款，另有约5290万美元信用证；还有2028年到期的6.875%高级票据5亿美元、2032年到期的6.50%高级票据9亿美元、2033年到期的6.25%高级票据7.5亿美元；3月31日至4月23日偿还了1500万美元借款[115] - 截至2025年3月31日，San Mateo有6.55亿美元借款和约2440万美元信用证；3月31日至4月23日偿还了4000万美元借款[116] - 2025年第一季度总利息支出增至5820万美元，较2024年同期增加1280万美元，主要因高级票据未偿还总额增至21.5亿美元[134] - 2025年3月31日，公司有2028年票据未偿还金额5亿美元、2032年票据9亿美元、2033年票据7.5亿美元、信贷协议下借款4.05亿美元、信用证约5290万美元，3月31日至4月23日偿还信贷协议借款1500万美元[141] - 2025年3月31日，圣马特奥在信贷安排下有借款6.55亿美元、信用证约2440万美元，3月31日至4月23日偿还借款4000万美元，信贷安排下贷款人承诺金额为8亿美元，有增加至10.5亿美元的可能性，圣马特奥在3月31日符合协议条款[142] - 截至2025年3月31日，2028年到期的5亿美元未偿还票据每年利息费用约为3440万美元，2032年到期的9亿美元未偿还票据利息费用约为5850万美元，2033年到期的7.5亿美元未偿还票据利息费用约为4690万美元[160] - 截至2025年3月31日，公司总合同现金义务为51.2981亿美元，其中1年内到期2.62919亿美元，1 - 3年到期4.51141亿美元，3 - 5年到期19.70029亿美元，超过5年到期24.45721亿美元[162] 商品价格情况 - 2025年第一季度，油价平均为71.42美元/桶，低于2024年同期的76.91美元/桶；公司实现的加权平均油价为72.38美元/桶，低于2024年同期的77.58美元/桶[166] - 2025年第一季度，天然气价格平均为3.87美元/百万英热单位，高于2024年同期的2.10美元/百万英热单位；公司实现的加权平均天然气价格为3.56美元/千立方英尺，高于2024年同期的2.96美元/千立方英尺[167] - 截至2025年4月23日，WTI原油期货合约价格较2025年第一季度均价下跌至62.27美元/桶，较2024年4月23日的83.36美元/桶下降[166] - 截至2025年4月23日，NYMEX亨利枢纽天然气期货合约价格较2025年第一季度均价下跌至3.02美元/百万英热单位，但较2024年4月23日的1.81美元/百万英热单位上升[167] - 截至2025年4月23日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异约为+0.93美元/桶，公司2025年没有针对该差异的衍生品合约[169] - 2025年3月31日止三个月，瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差平均为每百万英热单位 - 2.46美元，2025年3月31日至4月23日约为 - 2.36美元[170] 公司资产处置与收购计划 - 2025年第一季度，公司以2220万美元剥离了伊格尔福特页岩的剩余资产，2025年将继续评估特拉华盆地生产性资产等的收购机会[144] 现金流变化原因 - 公司经营活动产生的净现金增加主要归因于油气产量增加和天然气实现价格提高，部分被油价降低抵消；投资活动使用的净现金减少主要是由于油气资产收购支出、中游资本支出减少和资产出售收益增加，部分被D/C/E资本支出增加抵消；融资活动使用的净现金增加主要是由于信贷协议净还款、股息支付等[148][150][151] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为息税、折旧、摊销等项目前的收益，是补充性非GAAP财务指标，用于评估经营业绩，但不能替代GAAP确定的净收入或经营活动净现金[153] 公司业务影响因素 - 公司业务受经济、政治、监管、竞争、商品价格波动等多种因素影响，商品价格受市场供需变化等因素影响[164] 衍生品合约情况 - 2025年第一季度公司天然气基差差价衍生品合约实现净收益约270万美元[171] - 截至2025年4月23日，公司有天然气基差差价互换合约，为2025年剩余时间约83亿立方英尺和2026年约548亿立方英尺的预期天然气产量对冲瓦哈 - 亨利枢纽基差风险[171] - 2025年3月31日，公司有各种无成本领口合约和天然气基差差价互换合约以应对油气价格波动，无与NGL价格相关的未平仓合约[183] - 公司通常使用无成本领口、三通领口和/或互换合约管理油气和NGL价格风险[181] - 公司记录所有衍生金融工具的公允价值，确定时考虑了交易对手的信用状况[182] 政策法规情况 - 2025年4月，美国政府宣布对所有国家进口产品征收10%的基准关税[176] - 2024年3月6日，美国证券交易委员会通过新规则要求广泛的气候相关披露，2025年3月27日投票结束对规则的辩护[177] - 2024年11月18日，美国环境保护署发布对石油和天然气行业大型甲烷排放者征收废物排放费的最终规则，2025年3月14日该规则被禁止生效[178] 其他业务数据 - 2025年3月31日止三个月，公司报告的天然气产量中约4%来自海恩斯维尔页岩气田[170] 公司资金筹集与协议条款 - 公司预计2025年资本支出通过现金、运营现金流和绩效激励金筹集，若支出超现金流，将通过信贷协议或其他资本来源解决[136] - 信贷协议要求公司每财季末维持流动比率不低于1.0，债务与EBITDA比率不高于3.5，公司在2025年3月31日符合协议条款[139] 公司现金情况 - 2025年3月31日，公司现金总计1450万美元，受限现金总计6300万美元[140]