公司基本信息 - 公司于2022年7月25日在马绍尔群岛共和国注册成立，2023年6月21日完成分拆后开始运营[333][335] - 2022年7月25日公司成立，Imperial Petroleum贡献两艘干散货船和500万美元现金作为营运资金[10] 公司收购情况 - 2023年7月，公司以4300万美元收购一艘阿芙拉型油轮；2024年5月，以1619万美元收购第三艘灵便型干散货船，其中10%在2024年第二季度支付，90%于2025年4月10日支付[336] 公司船队情况 - 截至年报日期，公司拥有并运营3艘干散货船和1艘阿芙拉型原油油轮，总载货量为213,468载重吨[338] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司平均船舶数量分别为1.09艘、2.5艘和3.6艘[350] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司船队总航行天数分别为136天、900天和1327天[350] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司船队利用率分别为78.2%、99.9%和99.5%[350] - 2024年12月31日止年度，公司船队平均船舶数量为3.6艘，2023年为2.5艘[378] - 2024年12月31日止年度，船队总日历天数为1334天，其中864天（64.8%）为定期租船天数；2023年总日历天数为901天，其中680天（75.5%）为定期租船天数[380] - 截至2025年4月15日，公司船队有38名高级船员和49名普通船员，但非公司直接雇佣[475] 行业指数数据 - 2022年波罗的海干散货指数（BDI）最低为965点（8月31日），最高为3369点（5月23日）；2023年最低为530点（2月16日），最高为3346点（12月4日）；2024年最高为1627点（11月19日），最低为1156点（12月10日），2025年4月15日为1263点，上年同期为1821点[345] - 2022年灵便型干散货船平均现货费率最低为10,833美元/天（12月30日），最高为33,333美元/天（3月25日）；2023年最低为7,000美元/天（8月4日），最高为18,250美元/天（12月15日），2024年3月29日为13,958美元/天[346] - 2024年波罗的海灵便型指数（BHSI TC）最高为13,739美元/天（6月27日），最低为10,417美元/天（12月21日）；2024年上半年平均为12,584美元/天，全年为12,670美元/天；2025年第一季度最低为8,026美元/天（1月20日），最高为9,783美元/天（3月14日）[346] - 2022年BDI在965 - 3369之间波动，2023年在530 - 3346之间波动，2024年3月1日为2203，2025年4月15日为1263，较一年前的1821有所下降；2024年最高为11月19日的1627点，最低为12月10日的1156点[440] - 2015年第一季度至2024年第四季度，阿芙拉型油轮季度平均收益在3479 - 90991美元/天之间波动，2025年3月1日为29954美元/天[443] - 2015年第一季度至2024年第四季度，一艘5年船龄的阿芙拉型油轮价格在2900 - 7250万美元之间波动，2025年3月1日为6250万美元[444] - 2019年第四季度阿芙拉型油轮平均收益超过50000美元/天，2020年第四季度约为5700美元/天，2021年第二季度为7648美元/天，2021年第四季度为11093美元/天；2022年第一季度为32266美元/天，第四季度飙升至90991美元/天，2023年第四季度降至61277美元/天[445] 公司财务关键指标（收入、费用等） - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的航次收入分别为3287101美元、28738982美元、42296101美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的航次费用分别为497672美元、7631395美元、14120313美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的租船等价收入分别为2789429美元、21107587美元、28175788美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的船队总航次天数分别为136天、900天、1327天[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的调整后平均租船费率分别为20511美元、23453美元、21233美元[352] - 2024年12月31日止年度，航次收入为4230万美元，较2023年的2870万美元增加1360万美元[379] - 2024年12月31日止年度，航次费用为1410万美元，较2023年的760万美元增加650万美元[381] - 2024年12月31日止年度，船舶运营费用为840万美元，较2023年的480万美元增加[382] - 2024年12月31日止年度，折旧为620万美元，较2023年的410万美元增加210万美元[383] - 2024年12月31日止年度，利息和融资成本为250万美元，2023年为140万美元[385] - 2024年12月31日止年度，利息收入为100万美元，2023年为4万美元[387] - 2024年12月31日止年度，净亏损为270万美元，2023年为净收入930万美元[389] - 2022年1月1日至10月18日，航次费用为70万美元，其中第三方佣金60万美元，占比85.7%，燃油占比4.5%[406] - 2022年1月1日至10月18日，船舶运营费用为240万美元，干坞成本为80万美元[407] - 2022年1月1日至10月18日，关联方管理费为20万美元，每艘船每日管理费为440美元[408] - 2022年1月1日至10月18日，折旧费用为50万美元，出售船舶收益为930万美元，净收入为1750万美元[409][411] 公司现金及负债情况 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和定期存款为1260万美元，贸易应收款为280万美元，其中190万美元于2025年第一季度收回[412] - 2023年7月、2024年1月和3月，公司通过公开发行股票及行使认股权证分别获得470万、610万和530万美元净收益[413] - 截至2024年12月31日，公司无未偿还银行债务，有1457万美元金融负债用于支付第三艘干散货船剩余购买价款，该款项于2025年4月支付[415] - 2024年经营活动提供净现金2500万美元，较2023年的560万美元增加1940万美元，主要因船队规模扩大及营运资金变动[422] - 2024年投资活动使用净现金140万美元，主要与当年收购干散货船的10%收购价格有关[426] - 2024年融资活动使用净现金1970万美元，包括支付优先股股息、偿还卖方融资，部分被股权发行和行使认股权证所得净收益抵消[430] 行业市场供需情况 - 2010 - 2020年干散货船队载重吨年均增长6.4%，吨英里需求增长4.3%，波罗的海干散货指数（BDI）价值下降约61%；2022年船队载重吨增长约2.9%，吨英里需求下降1.5%，BDI价值同比下降约34%；2023年船队载重吨增长约3.1%，吨英里需求增长4.8%，BDI价值较2022年下降28%；2024年净船队增长3.1%，预计2025年约为2.2%[439] - 2021年原油贸易量较2020年收缩2.2%至29260万载重吨，2022年增长8.8%至31840万载重吨，2023年增长5.2%至33500万载重吨，2024年增长3.4%至34650万载重吨；2023年和2024年原油油轮吨英里需求分别增长5.9%和4.3%[446] - 2024年油轮订单载重吨增长81%，2025年计划交付2120万载重吨，2026 - 2029年计划交付72600万载重吨，中国船厂预计贡献1220万载重吨，占全球油轮交付量的59%[449] 公司人员及薪酬情况 - 截至2025年4月15日，公司董事和高管包括Harry Vafias（非执行董事长）、Dr. Diamantis Andriotis（首席执行官、总裁）等[451] - Harry Vafias自2022年成为公司非执行董事长，在干散货、油轮和天然气航运行业有丰富经验；Dr. Diamantis Andriotis自2022年公司成立起担任首席执行官等职，在船舶设计和管理方面经验丰富[452][453] - 非执行董事主席Harry Vafias每年获得72,000欧元董事薪酬，每位独立董事每年获得25,000欧元费用及会议实报实销费用[459] - 2023年和2024年公司管理人员现金总薪酬分别为0.3百万美元和0.4百万美元，预计2025年约为0.4百万美元[461] - 2023年和2024年公司确认的非现金股票薪酬费用分别为0.04百万美元和0.3百万美元，截至2024年12月31日有0.5百万美元未确认，预计在1.3年加权平均期内确认[462] - 公司董事会有4名成员，可将董事人数调整为3至12人[463] 公司股权相关情况 - 公司股权补偿计划授予奖励总计可达授予时流通普通股数量的10%[478] - 2023年11月6日，非执行董事主席获514股受限普通股，首席财务官获16股受限普通股，各50%分别于2024年11月6日和2025年11月6日归属[479] - 2024年9月16日，非执行董事主席获22,667股受限普通股和可购买10,000股普通股的股票期权，各50%分别于2025年9月16日和2026年9月16日归属[479] - 2024年9月16日，董事会授权首席执行官和董事授予员工等最多13,333股完全归属或受限普通股，归属期最长三年[479] - 公司于2024年4月11日美东时间晚上11:59进行了普通股1比100的反向股票分割[11] - 公司于2024年12月31日美东时间晚上11:59进行了普通股1比2.5的反向股票分割[11] - 公司于2025年4月3日美东时间晚上11:59进行了普通股1比6的反向股票分割[11] 公司风险及其他情况 - 2022 - 2024年公司船只从俄罗斯港口出发的航次分别为3次、5次和8次，未来可能继续运输来自俄罗斯、乌克兰或受制裁国家的货物，存在被指控违反制裁的风险[441] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受相关减负条款至2028年12月31日或不再符合该定义为止[377] - 截至2024年12月31日，公司有一笔1457万美元的金融负债，用于购买第三艘干散货船，该款项于2025年4月支付[365] - 截至2024年12月31日，公司四艘在航自有船只中的三艘账面价值高于市场价值，总账面价值超过无租约市场价值约1100万美元[373] - 2024年公司对上述三艘船只进行了预计未折现现金流审查，未折现净运营现金流超过每艘船只的账面价值，未确认减值损失[373] - 2024年食品和润滑剂对公司总运营成本的贡献分别为1.2%和1.8%[361] 前瞻性陈述相关 - 年报中所有非历史事实陈述均为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响[14] - 前瞻性陈述包括未来经营或财务结果等多方面内容[15]