员工与福利 - 截至2024年12月31日，公司拥有约663名员工，其中388名位于印第安纳州中部[45] - 2024年公司员工流失率仅为9%[46] - 公司为员工401(k)计划提供相当于其符合条件薪酬3%的酌情供款[46] 监管与合规要求 - 公司总资产已超过100亿美元，因此受到持续监管[57] - 根据《银行控股公司法》，收购任何其他银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份通常需美联储事先批准[62] - 在某些情况下，收购10%或以上任何类别流通有表决权股份即构成“控制”，需事先通知监管机构[64] - 公司回购或赎回自身股票时，若总对价达到公司合并净资产的10%或以上，需事先书面通知美联储[69] - 根据《2022年通胀削减法案》，公司回购股票通常需缴纳相当于回购股票公允市场价值1%的消费税[73] - 公司可选择成为金融控股公司以从事更广泛的金融活动，但目前尚未且无意进行此选择[67] - 公司被归类为大型银行（资产≥100亿美元），预计存款保险费将高于往年[92] - 2023年12月，FDIC对资产超过50亿美元的银行征收特别评估，对超过50亿美元的无保险存款按3.36个基点的季度费率征收，预计持续八个季度，但Merchants Bank因无保险存款不足50亿美元而未受影响[93] - 根据《多德-弗兰克法案》，证券化贷款的发起人或证券化发起人需保留至少5%的信用风险[99] - 商户银行在2023年和2024年连续四个季度资产均超过100亿美元，因此受消费者金融保护局的检查和执法管辖[104] - 银行需报告单日累计超过1万美元的特定现金交易[78] - 根据印第安纳州法律，若Merchants Bank在日历年宣布的所有股息（包括拟议股息）总额超过其当年至今净收入与前两年留存净收入之和，则需事先获得IDFI批准[95] - 消费者金融保护局（CFPB）新规于2021年6月30日生效，取消了合格抵押贷款43%的债务收入比要求，代之以年利率限制[107] - 自2014年生效的抵押贷款服务规则增加了整个行业（包括公司）的服务成本[108] 资本状况与监管标准 - 截至2024年12月31日，Merchants Bank资本状况良好，符合监管定义的“资本充足”及“具有巴塞尔III资本保护缓冲的资本充足”标准[85] - “资本充足”机构的总风险资本比率至少为10%，一级风险资本比率至少为8%，一级杠杆比率至少为5%，普通股一级风险资本比率至少为6.5%[83] - “具有巴塞尔III资本保护缓冲的资本充足”机构的总风险资本比率至少为10.5%，一级风险资本比率至少为8.5%，普通股一级风险资本比率至少为7%[84] - 根据简化规则，自2020年1月1日起，服务权资产扣除相关递延税负债后，超过普通股25%的部分需从普通股一级资本中扣除，未扣除部分风险权重为250%[88] 业务重点 - 公司是最大的政府资助实体多户住宅贷款机构之一，其业务重要部分集中于支持经济适用房项目以及基于需求的老年人专业护理和相关医疗设施的融资需求[50] 利率风险管理与敏感性分析 - 净利息收入敏感性分析显示，在利率+200基点情景下，2024年净利息收入预计增加6826.3万美元，增幅13.1%[439] - 净利息收入敏感性分析显示，在利率-200基点情景下，2024年净利息收入预计减少6385.9万美元，降幅12.2%[439] - 股权经济价值敏感性分析显示，在利率+200基点即时冲击下，2024年股权经济价值预计减少299万美元，降幅0.1%[441] - 股权经济价值敏感性分析显示，在利率-200基点即时冲击下，2024年股权经济价值预计增加1218.8万美元，增幅0.6%[441] - 公司利率风险管理政策目标为：利率±100基点变动时，净利息收入变化限制在20%以内；±200基点变动时，限制在30%以内[439] - 公司利率风险管理政策目标为：利率±100基点变动时，股权经济价值变化限制在15%以内；±200基点变动时，限制在20%以内[441] - 2024年，在所有利率测试情景（±200、±100基点）下，公司的净利息收入与股权经济价值变化均处于董事会设定的政策限额内[439][441] - 公司业务模式包括保留可调利率贷款作为持有至投资，以降低利率风险[433]