收入和利润（同比环比） - 公司2024年收入为11.429亿港元，较2023年的7.403亿港元增长54.4%[26][44] - 公司2024年毛利润为3.628亿港元，毛利率为32%，较2023年的1.386亿港元和19%的毛利率显著提升[26][28] - 公司2024年归属于母公司所有者的亏损为2.272亿港元，而2023年为盈利1.025亿港元[26] - 公司2024年经营亏损率为28%，而2023年经营利润率为16%[28] - 收入增长54.4%至11.429亿港元（2023年：7.403亿港元）[165] - 毛利率提升至31.7%（2023年：18.7%），毛利增长161.8%至3.628亿港元[170] - 公司持有人应占亏损2.272亿港元（2023年：盈利1.025亿港元）[183] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年EBITDA为负3.133亿港元，较2023年正1.554亿港元大幅恶化[26] - 行政费用减少11.0%至2.177亿港元[174] - 净财务成本增加至5970万港元（2023年：3110万港元）[175] 自动化业务表现 - 自动化业务收入为5.088亿港元，同比增长17.8%，占集团总收益44.5%[67] - 自动化业务经营溢利为4240万港元，同比增长236.8%[67] - 2023年自动化业务收入为4.318亿港元，占集团总收益58.3%[67] - 2023年自动化业务经营溢利为1260万港元[67] - 自动化业务收入增长17.8%至5.088亿港元，占总收入比例降至44.5%（2023年：58.3%）[167] - 公司自动化业务海外销售收入占比超过20%[52][54] - 自动化业务将开发半导体设备及其他自动化设备新产品以提升收入[149] - 公司采取跟随客户出海策略，配合客户海外市场布局[149] 物业投资及发展业务表现 - 物业投资及发展业务收入为5.461亿港元，占集团总收益47.8%[72] - 物业投资及发展业务经营亏损为4.256亿港元，同比扩大70.6%[73] - 物业存货减值损失达1.513亿港元[73] - 投资物业公平值损失达2.807亿港元[73] - 2023年物业投资及发展业务收入为3.547亿港元，占集团总收益47.9%[72] - 2023年物业投资及发展业务经营亏损为2.495亿港元[73] - 物业投资及发展业务收益546.1百万港元，占总收益47.8%，同比增长53.9%[75] - 物业投资及发展业务经营亏损425.6百万港元，同比扩大70.6%[75] - 确认物业存货撇销约151.3百万港元[75] - 投资物业公平值亏损约280.7百万港元[75] - 物业投资及开发业务收入增长54.0%至5.461亿港元，占比47.8%（2023年：47.9%）[167] - 公司2024年亏损主要由于投资物业公平值亏损2.807亿港元及物业存货撇减1.513亿港元[45] 金融服务业务表现 - 金融服务业务收入为5410万港元，同比增长41.6%，占集团总收入的4.7%[90][93] - 金融服务业务经营利润为2730万港元，而2023年为经营亏损7050万港元[90][93] - 贷款组合的整体加权平均贷款价值比为96.6%，2023年为68.0%[104] - 资产管理业务管理资产总额约为1.92亿港元[101][105] - 资产管理业务允许管理基金将不超过10%的管理资产投资于虚拟资产[101][105] - 贷款组合整体加权平均贷款价值比率从2023年的68.0%上升至2024年的96.6%[106] - 股份按揭贷款占应收贷款总额比例从2023年的64.1%下降至2024年的0%[112][114] - 物业按揭贷款占应收贷款总额比例从2023年的32.6%下降至2024年的0%[115][121] - 活跃账户数量从2023年的7个减少至2024年的2个[117][121] - 五大客户贡献收入占比为100.0%（2023年：99.8%）[118][121] - 单一最大客户收入占比为52.7%（2023年：79.1%）[118][121] - 最大客户应收贷款余额占比为76.7%（2023年：50.8%）[118][122] - 五大客户应收贷款余额占比为100.0%（2023年：45.6%）[118][122] - 股份按揭贷款利率区间维持在8.0%-18.0%[112][114] - 物业按揭贷款利率区间维持在6.0%-9.5%[115][121] - 公司确认截至2024年12月31日应收贷款及垫款减值亏损拨备约为6.989亿港元[128][130] - 金融服务分部累计减值亏损约为1.9106亿港元（2023年：2.00985亿港元）[131] - 未分配业务单位累计减值亏损约为5.07923亿港元（2023年：5.20627亿港元）[131] - 2024年度减值亏损收回2260万港元（2023年：计提减值亏损3.51386亿港元）[130][135] - 其他应收贷款减值亏损收回1940万港元（2023年：计提减值亏损3.349亿港元）[135] - 估值师采用100%违约概率及超过90%违约亏损率的关键假设[133] - 减值主因是中国经济下行导致债务人现金流问题及房地产行业危机[133][138] - 公司针对中国地产项目未收回逾期贷款确认减值，涉及2023及2024年度[143] 证券投资业务表现 - 证券投资业务2024年度实现收益约3390万港元（2023年：亏损约8440万港元）[140] - 该业务分部2024年度经营亏损约2220万港元（2023年：亏损约8610万港元）[140] - 证券投资业务在2024年度产生收益约33.9百万港元，而2023年为亏损约84.4百万港元[144] - 证券投资分部在2024年度经营亏损约22.2百万港元，较2023年度的86.1百万港元亏损有所收窄[144] 各地区及市场表现 - 全球智能手机出货量达到12.4亿部，同比增长6.4%[49][51] - 全国房地产开发投资同比下降10.6%[56][59] - 新开工建设面积同比减少23%[56][59] - 300城住宅用地成交规模同比下降超30%[56][59] - 2024年第四季度一线城市房地产销售同比增长40%[57][59] - 二线城市房地产销售同比增长14%[57][59] - 中国GDP增长约5%，工业增加值达40.5万亿元[50] - 香港2024年预计GDP同比增长2.5%[50] - 恒生指数2024年全年涨幅近18%[50] - 香港股市因高利率、地缘政治紧张及经济放缓导致交易量下降[92][94] - 香港证监会已向虚拟资产交易平台发放总计10个加密货币运营牌照[98][100] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过科技投资和产品多样化提升客户交易体验及服务范围[96][99] - 公司专注于高净值客户和机构客户，提供个性化解决方案和咨询服务[96][99] - 公司计划拓展新兴市场和跨境合作以扩大业务版图[96][99] - 公司计划在2025年实现香港投资物业出租率达到100%的目标[156] - 资产管理团队将聚焦大中华地区投资机会，依托香港国际金融中心优势[158] 公司基本信息和业务构成 - 公司于2010年12月15日在香港联交所主板上市，股份代号为01282.HK[6] - 公司主要业务包括自动化设备分销、物业投资及发展、金融服务和证券投资[6] - 公司是中国自动化设备分销领域的领导者之一，致力于抓住“中国制造2025”和5G市场发展机遇[7] - 物业投资及发展分部在香港和中国多个主要城市拥有项目，包括商业综合体、高档住宅、酒店、商务公寓及办公楼[8] - 公司持有在香港和中国提供金融服务的牌照，包括证券及期货交易、资产管理和放债业务[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111[19] - 公司香港总部及主要营业地点位于湾仔港湾道26号华润大厦23楼2308室[21] - 公司核数师为Moore CPA Limited（大华马施云会计师事务所有限公司）[19] - 公司主要往来银行包括中国建设银行（亚洲）、创兴银行及大华银行[19] - 公司每手买卖单位为8,000股股份[23] - 金融服务分部2024年收入占比47.8%，物业投资及发展分部占比47.5%，自动化及其他分部占比4.7%[33] 资产和负债状况 - 公司总资产从2023年的116.431亿港元下降至2024年的99.298亿港元[28] - 公司净资产从2023年的70.993亿港元下降至2024年的55.903亿港元[28] - 公司流动比率为1.2，较2023年的1.6有所下降[28] - 总负债减少4.5%至43.395亿港元（2023年：45.439亿港元）[164] - 现金及等价物增至7.777亿港元（2023年：5.623亿港元）[184] - 流动比率降至1.2（2023年：1.6），营运资金降至8.745亿港元（2023年：19.857亿港元）[184] 具体项目及投资 - 深圳邦凯科技园项目总建筑面积547,850平方米，可出租面积187,379平方米[76][74] - 深圳邦凯科技园2024年出租率维持在90%[78][80] - 汕头项目总土地面积约167,000平方米，总建筑面积约951,000平方米[85] - 公司持有汕头泰盛股权比例增至93.33%[85] - 赣州项目通过拍卖方式处置酒店资产，世纪城写字楼完成整售[83][88] - 2024年举办16场产业服务活动和5场社区活动[78][80] - 公司持有联营企业云南国际控股集团有限公司32%股权[141] - 公司持有云能国际控股集团有限公司32%的股权，该公司主要从事洁净能源、健康及投资管理等业务[145] - 园区三期总建筑面积约为340,000平方米，包含公寓、产研用房及商业单元[151] - 园区三期第一部分建筑面积约160,000平方米，预计2026年完成建设[151] - 截至2024年12月31日，公司已签约但未拨备的资本承诺中，联营公司投资为2.152亿港元，投资物业及物业开发支出为33.894亿港元[189] - 2023年资本承诺包括联营公司投资2.152亿港元、投资物业及物业开发支出35.851亿港元，以及汕头泰盛股权第二期收购款12.55亿港元[189] 人力资源与运营 - 公司2024年全职员工数量为270人，较2023年的406人减少33.5%[197] - 公司业务活动主要在中国内地进行，劳动成本和制造费用主要以人民币结算[191] - 公司未签订任何外汇远期合约来对冲人民币汇率波动风险[191] - 公司运营和资本支出主要依靠内部资源（运营现金流和股东权益）及银行融资[192] - 公司考虑通过债务融资、配售新股或发行公司债券等方式为业务扩张筹集资金[196] - 公司于2019年7月与宝新开发有限公司签订认购协议，以每股0.25港元的价格发行40亿股新股[199] - 公司采用于2020年6月2日通过的股份期权计划向合资格员工授予期权[198] - 公司收款和付款主要使用港元、人民币和美元[190]