公司基本信息 - 公司股票代码为2051，网址为www.u51.com[13][14] 各业务线发展情况 - 2024年公司小蓝本To B SaaS业务实现突破性增长，平台形成六大行业垂直解决方案[16][20] - 受金融监管政策调整影响，2024年信贷撮合业务规模同比收缩，历史逾期资产回收率表现符合预期[17][21] - 2024年公司推出国内首款原厂升顶式新能源多功能汽车Vala，开创全新需求场景[18][21] - Vala汽车采用轻资产协作模式，与传统主机厂合作实现生产组装一体化[19][21] - Vala汽车营销主要输出生活方式短视频内容，结合自媒体矩阵运营，通过共创者模式完成销售[22] - Vala汽车基于共创者模式推出“移动商店”计划，拓展销售场景，降低成本并提高销售效率[22] - Vala汽车依托OEM授权经销商服务网点，拥有覆盖全国的标准化售后服务体系[23] - 未来公司将推出更多车型，丰富场景满足用户需求，Vala有望为公司带来新的收入增长空间[24] - 2024年公司优化露营业务，清退部分表现欠佳营地，扩展汽车业务并创立Valalife业务[34][36] - Vala开创轻资产运营模式，在造车、营销、渠道和展销环节节约成本[35][37] 各业务线用户数据 - 截至2024年12月31日，51信用卡管家注册用户约8880万名，与2023年基本持平，累计管理信用卡数量从约1.519亿张增至约1.524亿张[29][32] - 截至2024年12月31日，小蓝本注册用户约690万名，与2023年基本持平[29][32] - 截至2024年12月31日，“Valalife”微信小程序累计吸引约3.7万名注册用户[29][32] - 截至2024年12月31日，Vala在各社交平台粉丝总数约114万，相关视频累计播放量约2.1亿次，累计取得274笔购车订单[35][37] 公司未来战略规划 - 2025年公司将聚焦提升运营效率，深化业务协同，严控运营风险[24] - 公司未来将推出更多车型，拓展场景满足用户需求[27] - 2025年公司将提升运营能效，深化业务协同，管控经营风险，为股东创造回报[27] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益约为2.246亿元，较2023年的约2.172亿元上升约3.4%[39][41][42] - 2024年公司经营亏损约为6110万元，而2023年经营溢利约2260万元[39][41][42] - 2024年公司净亏损约为6900万元，较2023年的约310万元大幅增加[39][41][42] - 2024年非国际财务报告准则经调整经营亏损约为4310万元，2023年为溢利约2310万元[40][41][42] - 2024年非国际财务报告准则经调整亏损约为4080万元，2023年为溢利约2340万元[40][41][42] - 2024年信贷撮合业务总量约为11.093亿元，较2023年的约19.387亿元减少约42.8%[49][50] - 2024年信贷撮合业务资产首日逾期率低于4.5%，逾期资产30日催回比率约为78.0%[49][50] - 贷款平均期限从2023年的约9.1个月降至2024年的约8.9个月，2024年平均贷款金额约7500元，与2023年基本持平[49][50] - 2024年SaaS业务收入约为7500万元，较2023年的约5780万元增加约29.7%[51] - 2024年信贷撮合及服务费用为5860.7万元，较2023年的7022.7万元下降16.5%；信用卡科技服务及介绍服务费用为159.4万元，较2023年的2197.7万元下降92.7%；Valalife业务收入为1636.7万元，较2023年的3394.1万元下降51.8%；其他收益为4161万元，较2023年的3318万元增加25.4%[42] - 公司总收益由2023年的约2.172亿元增加3.4%至2024年的约2.246亿元[58][63] - 信贷撮合及服务费由2023年的约7020万元减少16.5%至2024年的约5860万元[59][63] - 信用卡科技服务费由2023年的约2200万元减少92.7%至2024年的约160万元[60][63] - SaaS服务费由2023年的约5780万元增加29.7%至2024年的约7500万元，其中小蓝本订阅收入增长55.8%，从约2330万元增至约3630万元[61][64] - Valalife服务费由2023年的约3390万元减少51.8%至2024年的约1640万元[53][55][62][64] - 儿童游艺业务2024年收益约3140万元，自筹建以来已稳定运营[54][56][65][70] - 其他收益由2023年的约3320万元增加25.4%至2024年的约4160万元，转介贷款介绍服务收入增长92.7%，从约1200万元增至约2310万元[66][70] - 总运营费用由2023年的约1.946亿元增加46.9%至2024年的约2.858亿元[67] - 发起和服务费用由2023年的约2.043亿元增加2.4%至2024年的约2.091亿元[68] - 一般及行政费用由2023年的约5290万元增加6.4%至2024年的约5630万元[69] - 经营开支总额从2023年的约1.946亿元增加46.9%至2024年的约2.858亿元[71] - 研发开支从2023年的约1830万元增加124.9%至2024年的约4120万元[74][78] - 销售及营销开支从2023年的约2740万元增加88.1%至2024年的约5150万元[75][78] - 预期信用损失净额从2023年的约2320万元增加78.8%至2024年的约4140万元[76][79] - 其他收益净额从2023年的约1.315亿元下降13.5%至2024年的约1.138亿元[77][80] - 分占联营公司亏损净额从2023年的约1320万元减少97.7%至2024年的约30万元[82][88] - 金融负债公允价值亏损从2023年的约2600万元减少60.8%至2024年的约1020万元[83][89] - 财务收益净额从2023年的约330万元减少26.1%至2024年的约250万元[84][90] - 所得税抵免从2023年的约1020万元减少99.0%至2024年的约10万元[85][91] - 年度亏损从2023年的约310万元增加2092.4%至2024年的约6900万元[86] - 公司年内亏损由2023年的约310万元增加2092.4%至2024年的约6900万元[92] - 2024年折旧摊销与租赁成本总额由2023年的约2410万元增加110.4%至约5070万元[92] - Vala直接研发支出由2023年的零增加至2024年的约1990万元[92] - 信贷撮合业务净溢利由2023年的约5840万元下降39.7%至2024年的约3520万元[94] - 2024年经营亏损为61125千元，2023年经营收益为22562千元[101] - 2024年以股份为基础的薪酬开支为3071千元，2023年为1109千元[101] - 2024年按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损为4192千元，2023年收益为1157千元[101] - 2024年出售物业、厂房及设备的亏损为3709千元，2023年为576千元[101] - 2024年净亏损为69018千元，2023年为3148千元[103] - 2024年按公允价值计入损益的金融负债公允价值亏损为10170千元，2023年为25999千元[103] 贷款相关数据 - 客户贷款总额为473,388千元，预期信用损失为279,616千元，净额为193,772千元[111] - 持续活动产生的贷款客户贷款余额为182,688千元，预期信用损失为68,380千元，净额为114,308千元，期限6至12个月，利率4.37%至10.66%[111] - 终止活动产生的贷款中，P2P业务退出时购入信用不良贷款客户贷款余额为73,797千元，期限3至24个月，利率3.24%至8.14%[111] - 终止活动产生的贷款中，综合信托计划客户贷款余额为171,267千元，预期信用损失为165,600千元，净额为5,667千元，期限6至18个月，利率5.53%至21.90%[111] - 终止活动产生的贷款中，小额贷款客户贷款余额为45,636千元，预期信用损失为45,636千元，期限24个月内，利率5.53%至33.86%[111] - 2024年12月31日，前五大客户贷款的借款人占客户贷款总额不超30%，信贷撮合业务下未还客户贷款对应目标借款人总数为348,870名，2023年12月31日为346,481名[112][114] 贸易应收款项数据 - 贸易应收款项总额为269,163千元，预期信用损失为217,780千元，净额为51,383千元[116] - 2024年12月31日，前五大贸易应收款项的借款人占贸易应收款项总额不超30%[117][118] 现金及借款数据 - 2024年12月31日现金及现金等价物为280百万元，借款为60百万元，净现金为220百万元；2023年12月31日现金及现金等价物为349百万元，借款为160百万元，净现金为189百万元[120] - 2024年全年公司净现金流出约7220万元人民币，经营活动净现金流入约540万元人民币，投资活动净现金流出约8010万元人民币，融资活动净现金流入约260万元人民币[123] - 2024年12月31日公司资产负债比率约为5.6%，2023年12月31日约为13.8%[124] - 2024年12月31日借款总额为5982万元人民币，2023年12月31日为1.60488亿元人民币；2024年借款年利率介于3.00%至6.50%，2023年介于3.30%至8.04%[127] 集资及款项使用情况 - 2024年公司集资所得款项总额约3966万港元，2024年配售所得款项净额约3873万港元[129][130] - 2024年配售股份总数为2.71664037亿股，配售价格为每股0.146港元，净价格约为每股0.143港元，总面值约为2716.6美元[130] - 公司拟将2024年配售所得款项净额的45.0%（约1743万港元）用于加强现有业务，45.0%（约1743万港元）用于发展Vala，10.0%（约387万港元）用于补充营运资金[131] - 截至2024年12月31日，2024年配售所得款项净额已动用44.3万港元，未动用结余为3828.7万港元，预计2027年12月31日前全部动用[135] 汇率影响 - 若美元兑人民币汇率变动5%，2024年和2023年所得税前损失将分别变动约30.5万元人民币和44.1万元人民币[138] - 若港元兑人民币汇率变动5%，2024年和2023年所得税前损失将分别变动约1.3万元人民币和2.3万元人民币[139] - 美元兑人民币升值/贬值5%，2024年除所得税前亏损将增加/减少约30.5万元，2023年增加/减少约44.1万元；港元兑人民币升值/贬值5%，2024年除所得税前亏损将减少/增加约1.3万元，2023年减少/增加约2.3万元[143] 抵押及投资情况 - 2024年公司以杭州房产抵押获得温州银行杭州分行6930万元人民币抵押贷款[141] - 截至2024年12月31日，公司将杭州房产抵押给温州银行获6930万元抵押贷款[145] - 截至2024年12月31日，公司无重大投资及相关具体计划（2023年：无）[146] - 2024年公司无重大收购或出售子公司、联营公司或合营企业（2023年：无）[148][152] 其他事项 - 公司附属恩牛网络与温州银行联名信用卡业务资金结算分配有争议，未作拨备涉资约4200万元[149][153] - 董事会不建议2024年宣派末期股息（2023年：无）[150][154] - 2024年末公司约有373名雇员（2023年：360名），员工成本约1.172亿元（2023年：约1.377亿元）[151][155] - 2025年