收入和利润（同比环比） - 2024年收入达到25.2亿元人民币，同比增长11.7%（从2023年的22.56亿元增长至25.2亿元）[10][13] - 2024年公司收入为人民币2,519,987千元，同比增长11.7%[16][21] - 2024年本公司权益股东应占溢利为4.219亿元人民币，同比下降39.5%（2023年为6.97亿元）[10][14] - 2024年公司权益股东应占溢利为人民币42,189千元，同比下降39.5%[16][21] - 2024年财政收入为2520.0百万元人民币，同比增长11.7%[54] - 除税前溢利减少36.8百万元（29.3%）至88.7百万元[70] - 公司权益股东应占溢利减少27.5百万元（39.5%）至42.2百万元[73] 毛利率 - 2024年毛利率为18.5%，较2023年的19.3%有所下降[10][15] - 2024年毛利率为18.5%，较2023年的19.3%略有下降[16] - 公司整体毛利率2024财年为18.5%，同比下降0.8个百分点（2023财年：19.3%）[60] 成本和费用（同比环比） - 2024年利息开支增至5147万元人民币，较2023年的3099万元增长66%[10] - 2024年贸易应收及其他应收款项之减值亏损为704万元人民币，较2023年的2661万元大幅减少[10] - 其他经营收入2024财年增加4.4百万元或13.9%（2023财年：31.6百万元）[64] - 销售及分销开支2024财年增加23.4百万元或21.7%（2023财年：107.8百万元）[64] - 行政开支2024财年增加27.3百万元或37.7%（2023财年：72.5百万元）[66] - 其他经营开支增加33.7百万元（26.9%）至159.2百万元，主要由于研发开支增加33.6百万元（29.3%）[68] - 利息开支增加20.5百万元（66.1%）至51.5百万元，主要由于收购中光新能源的银行借款利息[69] - 所得税开支减少6.0百万元（28.0%）至15.4百万元，因享受15%优惠税率[72] - 2024年实现成本降低超过人民币55.0百万元[37] 各业务线表现 - 新能源及服务业务拥有两座聚光太阳能发电站，运营规模分别为10兆瓦和50兆瓦[5] - 江苏亨鑫年产能为168,000公里移动通信用射频同轴电缆、7,860,000件配件及120,000面天线[5] - 掌御公司2024年贡献收入238.3百万元人民币，同比增长17.6%[54] - 中光新能源2024年贡献收入186.0百万元人民币，同比增长141.2%[54] - 无线通信业务2024年收入为2095.7百万元人民币，同比增长6.0%[55] - 集成电路及数字科技业务分部2024财年收入238.3百万元，同比增长17.6%（2023财年：202.7百万元）[56] - 集成电路及数字科技业务分部2024财年毛利率36.2%，同比下降5.5个百分点（2023财年：41.7%）[60] - 新能源及服务业务分部2024财年收入144.2百万元，来自50MW及10MW发电设施的太阳能销售[58] - 新能源及服务业务分部2024财年毛利率47.6%，同比下降14.2个百分点（2023财年：61.8%）[60] - 无线通信业务分部2024财年收入增长119.5百万元或6.0%[59] - 新能源及服务业务分部2024财年毛利贡献88.3百万元（2023财年：47.6百万元）[63] 各地区表现 - 2024年中国以外地区收入占比降至4.9%，较2020年的18.0%显著下降[16] - 2024年海外市场业务同比增长44%[36] 资产和负债 - 2024年总资产达到46.66亿元人民币，较2023年的42.48亿元增长9.8%[10] - 2024年总负债增至23.19亿元人民币，较2023年的15.09亿元增长53.7%[10] - 2024年债务资产比率上升至50%，较2023年的36%大幅增加[16] - 2024年利息覆盖率为2.7倍，较2023年的5.1倍明显下降[16] - 2024年非控股权益为7.852亿元人民币，较2023年的8.129亿元略有下降[10] - 无形资产减少14.0百万元（5.8%）至227.5百万元，主要因摊销[74] - 存货及其他合约成本增加32.3百万元（16.6%）至227.2百万元，主要因在途货物增加[76] - 贸易应收款项及应收票据净额增加465.5百万元（56.1%）至1,295.8百万元，主要因第四季度收益增加[77] - 贸易应付款项增加349.1百万元（122.5%）至634.0百万元，因预期原材料成本上涨[78] - 流动及非流动银行贷款增加485.1百万元至1,498.0百万元，主要因收购掌御公司股权融资[79] - 公司2024年资产总值为人民币4,666,187,000元，较2023年的4,247,771,000元增长[85] - 公司2024年负债总额为人民币2,319,095,000元，较2023年的1,509,198,000元大幅上升[85] - 公司2024年债务资产比率为50%，较2023年的36%显著增加[90] - 公司2024年现金及存款为人民币1,455,212,000元，较2023年的1,380,821,000元略有增长[85] - 公司2024年未动用银行借款融资为人民币2,844,000,000元，较2023年的3,251,000,000元减少[85] 管理层讨论和指引 - 公司将持续加大在集成电路设计、先进制造工艺及智能解决方案领域的研发投入[40] - 公司将重点研发4G&5G融合天线、特殊场景应用天线等新产品[45] - 公司计划推进市场多元化发展，开拓国内运营商省采、非运营商市场及海外市场[45] - 公司预计2025年全球半导体市场规模将达6,970亿美元，增长率为11.2%[92] - 公司预计2025年全球光伏新增装机量将达531~583GW，中国占比超40%[93] - 2025年5G基站建设预计将建成450万座[96] - 公司重点研发4G&5G融合天线、特殊场景应用天线等新产品[96] - 公司启动卫星通信毫米波相控阵天线新业务，为5G-A及6G时代布局[96] 关联交易 - 截至2024年12月31日止年度，公司向亨通集团及亨通光电销售制成品金额为56,139千元人民币，较2023年的44,556千元人民币增长25.99%[126] - 截至2024年12月31日止年度，公司从亨通集团及亨通光电采购原材料金额为246,381千元人民币，较2023年的198,393千元人民币增长24.19%[126] - 新销售框架协议截至2024年12月31日止年度的年度销售上限为57.4百万元人民币[128] - 新供应框架协议截至2024年12月31日止年度的年度供应上限为253.0百万元人民币[130] - 2024年公司从上海掌御获得的服务器租赁总收入为4,456千元人民币，较2023年的7,550千元人民币下降40.98%[132] - 服务器租赁协议的月租金为700,000港元，年度调整幅度不超过5%，2024年度上限为8.82百万港元[133] - 2024年7月17日公司完成对上海掌御的收购，间接拥有其全部股权，服务器租赁协议不再构成持续关联交易[134] - 2024年集团与亨通集团及亨通光电的销售制成品交易额为56,139千元人民币，同比增长26%[181] - 2024年集团与亨通集团及亨通光电的原材料采购额为246,380千元人民币，同比增长24%[181] - 新销售框架协议及新供应框架协议期限至2025年12月31日[182] - 2024年度持续关连交易的年度销售上限为57.4百万元人民币[183] - 截至2024年12月31日止年度的年度供應上限為人民幣253.0百萬元[184] - 2024年伺服器租賃所得總收入為人民幣4,456千元，較2023年的7,550千元下降41%[185] - 伺服器租賃協議的月租金為700,000港元，年度上限為8.82百萬港元[186] - 2024年7月17日完成對上海掌御的收購後，本公司間接擁有其全部股權，伺服器租賃協議不再構成持續關連交易[188] 收购和投资 - 2024年公司完成收购南京掌御和上海掌御剩余49%股权，实现100%控股[22] - 鑫科芯以总代价人民币522.0百万元收购南京掌御及上海掌御剩余49%股权[152] - 收购代价的60%（约人民币313.2百万元）由银行借款支付[152] - 目标公司100%股权于2023年12月31日的总市值约为人民币1,066.8百万元[153] - 配售股份价格为每股0.96港元，较最后交易日收市价折让约17.24%[158] - 配售事项所得款项净额约72.6百万港元[158] - 所得款项净额的50%（约36.3百万港元）将用于研发人工智能技术产品[160] - 所得款项净额的30%（约21.8百万港元）将用于发展集成电路及数字科技业务[160] - 截至报告期末，已动用所得款项净额40.7百万港元，未动用31.9百万港元[162] - 研发人工智能技术产品方面已动用7.3百万港元，剩余29.0百万港元预计2025年使用[162] - 一般营运资金方面已动用11.6百万港元，剩余2.9百万港元预计2025年使用[162] 风险因素 - 公司面临原材料成本波动造成的商品价格风险[109] - 公司收入及成本以人民币、印度卢比及美元计值[111] - 公司面临全球经济状况、行业政策及技术变化等市场风险[108] - 集成电路行业属强周期行业，下行周期需求减弱，价格下降，竞争加剧[174] - 国内芯片设计公司数量增加，技术成熟导致同质化竞争加剧，产品价格下降，利润空间缩减[174] - 新能源及服务板块面临生产操作失误导致的生产事故风险[174] - 光热储能蓄热电站市场竞争加剧，对手运营水平提高[174] - 无线通信业务受电信运营商网络建设规模和投资进度影响[174] - 通信行业内部价格竞争激烈，尤其是5G天线等高毛利产品[174] - 集成电路及数字科技行业面临技术升级与产品迭代速度快，技术壁垒高的风险[176] - 新能源及服务业务依赖专有技术提供商，可能面临技术服务中断或费用上涨的风险[176] - 无线通信业务在5G技术发展中存在研发和规模化生产的不确定性[176] - 集成电路及数字科技业务需应对客户应收款未及时回收的坏账风险[176] 其他重要内容 - 公司具备12nm至0.5um工艺节点的集成电路交付解决方案[27] - 截至2024年末，公司拥有已授权发明专利5项，集成电路布图设计4项，计算机软著64项，行业标准6项，商用密码证1项[28] - 2024年全国5G基站总数突破400万座达到425.1万座，5G相关投资超过人民币2,000亿元[35] - 2024年累计中标集采项目金额约人民币1,195.53百万元[36] - 公司员工总数从2023年的1,095名减少至2024年的902名，同比下降17.6%[113] - 公司于2024年10月21日采纳股份奖励计划以激励员工[113] - 公司董事崔巍先生持有108,868,662股普通股，占已发行股本23.38%[102][104] - 公司董事张钟女士持有15,894,525股普通股，占已发行股本3.41%[102][103]