公司基本信息 - 公司上市日期为2022年12月1日[12] - 公司股份代号为2245[1][12] - 公司于2009年1月5日成立，2017年进驻镍产品生产板块，2018年投资印尼奥比岛镍项目[176][177] 公司人员变动 - 江新芳于2024年3月28日辞任执行董事[10][111] - 王凌于2024年12月9日获委任为执行董事[10][111] - 邓颖珊于2024年2月28日辞任联席公司秘书[11] - 陈婉梅于2024年2月28日获委任为联席公司秘书[11] - 胡芝春自2025年2月起获委任为公司总经理[102] - 蔡建松自2024年12月起任公司副总经理[103] - 2024年3月28日，江新芳先生辞任总经理，蔡建勇先生被委任为总经理[117] - 2025年2月27日，蔡建勇先生辞去总经理职务，胡芝春博士获委任为总经理[120] 公司人员任职经历 - 蔡建勇自2017年6月起在多家公司任职，如宁波力勤惠然贸易有限公司董事等[87] - 费凤1999年9月至2023年3月在多家公司任职，2023年3月至今任公司执行董事、副总经理[88] - 费凤自2017年6月起在多家公司任监事，2021年11月起任康轩有限公司董事[89] - 蔡建威2009年4月至2021年9月在公司历任多职，2021年12月至今任执行董事、副总经理，2023年2月起任印尼源顺有限公司监事长[89][90] - 余卫軍1999年5月至2024年12月在多家公司任职，2021年12月起任公司执行董事、副总经理[92] - 余卫軍自2021年6月起任宁波力勤园区管理有限公司监事，自2018年4月起任江苏惠然实业有限公司监事[92] - 王凌2004年至2024年12月在多家公司任职，2024年12月至今任公司执行董事、财务总监[93] - Lawrence LUA Gek Pong 2011年4月至2022年12月在DBS任职，2021年12月起任公司非执行董事[94] - 何万篷2013年至今任上海前滩新兴产业研究院院长，2021年12月至今任公司独立非执行董事[96] - 张争萍2000年7月至今任职于宁波正源税务师事务所有限公司，2021年12月至今任公司独立非执行董事[96] - 宋臻自2024年7月担任力勤镍业（哈马黑拉）等5家公司监事，自2024年6月担任奥比镍铁有限公司监事[103] - 葛凯财自2023年2月起担任印尼源顺有限公司监事[98] - 董栋自2018年6月担任上海力勤国际贸易有限公司监事[99] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入29233.0百万元，同比增长38.8%，归属公司股东净利润1773.2百万元，同比增长68.7%[16] - 2024年公司收入29232958千元，毛利5352458千元，除税前利润3817046千元，年内全面收益总额3370089千元[13] - 2024年公司非流动资产25357700千元，流动资产12599311千元，资产总值37957011千元[15] - 2024年公司非流动负债6476076千元，流动负债13798359千元，负债总值20274435千元[15] - 2024年公司归属母公司权益10758904千元，非控股权益6923672千元，权益总额17682576千元[15] - 2024年公司实现营业收入292.33亿元，同比增长38.8%，归母净利润17.732亿元，同比增长68.7%[22] - 2024年公司实现营业收入总额人民币29,233.0百万元，较上年同期增长38.8%；实现归属于公司股东的净利润为人民币1,773.2百万元，较上年同期增长68.7%[29] - 贸易业务收入从2023年的116.24亿元增加36.4%至2024年的158.52亿元，主要因贸易镍铁和红土镍矿收入增加，部分被贸易镍钴化合物收入减少抵减[58] - 生产业务收入从2023年的87.53亿元增加41.7%至2024年的124.03亿元，主要因镍钴化合物收入增加，部分被镍铁收入下降抵减[59] - 其他收入从2023年的6.83亿元增加至2024年的9.78亿元，主要因HJF项目全面达产，销售的辅料增加[59] - 毛利从2023年的33.82亿元增加58.3%至2024年的53.53亿元，毛利率从16.1%上涨至18.3%[60] - 贸易业务毛利从2023年的4.20亿元上涨9.8%至2024年的4.61亿元，毛利率从3.6%下降至2.9%[60] - 生产业务毛利从2023年的28.70亿元增加68.6%至2024年的48.39亿元，毛利率从32.8%上涨至39.0%[60] - 其他业务毛利从2023年的0.92亿元下降至2024年的0.53亿元，毛利率从13.5%下降至5.4%[61] - 销售及分销开支从2023年的1.00亿元增加20.8%至2024年的1.21亿元，主要因销售量增加对应的检测费及营销员工薪酬支出增加[62] - 行政开支从2023年的9.28亿元增加11.4%至2024年的10.34亿元，主要因业务扩张导致员工成本和保险费增加[63] - 除税前利润从2023年的17.615亿元增至2024年的38.17亿元[67] - 所得税开支从2023年的4000万元增至2024年的6.083亿元[68] - 年度利润从2023年的17.215亿元增至2024年的32.088亿元，净利率从8.2%涨至11.0%[69] - 2024年末流动资产为125.993亿元，较2023年末的102.789亿元增加22.6%；现金及现金等价物达50.324亿元，较2023年末的46.168亿元增加9.0%[70] - 流动比率从2023年末的1.1倍降至2024年末的0.9倍[71] - 2024年资本开支总计57.258亿元，其中物业、厂房及设备预付款项占比99.2%；2023年资本开支总计75.2992亿元，物业、厂房及设备预付款项占比82.4%[72] - 2024年末确认债项138.523亿元，2023年末为115.323亿元[74] - 2024年末资本负债比率为0.8，较2023年末的0.9略有下降[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年是公司产能集中释放年，各类镍产品产销量稳健增长[16] - 湿法项目均达产后生产效率提升，产品结构丰富，HPL项目全年满负荷生产，ONC项目7月投产9月达产，电积钴项目顺利建设投产达产[17] - 火法工艺优化和维护管理加强，HJF项目保持稳定生产节奏，KPS项目建设稳定推进，全部生产线有望2026年内建成[17] - 公司镍产品冶炼总设计产能40万镍金属吨，其中湿法冶炼产能12万金属吨镍钴化合物，火法冶炼产能28万金属吨镍铁（参股公司HJF火法冶炼产能为9.5万镍金属吨）[28] - 公司印尼湿法冶炼项目总设计产能120,000镍金属吨，14,250钴金属吨[33] - 公司印尼火法冶炼项目合计年产能28万金属吨镍铁，江苏布局镍铁冶炼厂年设计产能1.8万金属吨镍铁[35] - 公司湿法项目均实现达产，HPL项目全年满负荷生产，ONC项目顺利投产并达产，电积钴项目顺利建设、试车、投产及达产[33] - 参股项目HJF生产线2023年8月实现全系列达产，报告期内保持稳定生产节奏[35] - KPS项目全部生产线有望在2026年内建设完成[35] - 公司在2024年继续扩大在新能源汽车行业影响力，HPAL项目产能逐步增加[48] 镍资源采购与市场情况 - 公司镍资源采购主要来自菲律宾、印尼等全球红土镍矿资源丰富的国家和地区，镍铁贸易主要从印尼采购[5] - 2024年上半年镍产品供需好转，镍价获支撑，下半年镍价先弱后触底反弹[19] - 未来镍价虽承压，但镍在新能源和高端制造领域应用前景广，公司将通过技术革新和成本控制提升竞争力[20] - 2024年镍价走势先高后低，波动下行，LME镍主力期货合约一季度获支撑，二季度一度触及21750点，三季度触底反弹至18290点，四季度收于15300点[24] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占比40.9%，较2023年提高9.3个百分点，出口128.4万辆，较上年增长6.7%[26] - 2024年中国不锈钢粗钢产量3944.11万吨，同比增加276.52万吨，增幅7.54%；表观消费量为3249.19万吨，同比增加140.97万吨，增幅4.54%[27] - 不锈钢应用领域中，设备领域占比22%，石化领域占比21%，建筑装修领域占比19%，餐饮领域占比16%，轨道交通领域占比9%，家电消费领域占比7%，其他领域占比6%[27] - 2024年全球镍资源量超3.5亿金属吨，其中54%为红土镍矿，35%为岩浆硫化物矿床，10%为块状硫化物矿床，1%为尾矿等[32] - 印尼占世界镍总储量的42%[32] - 2024年镍价经历供应短缺推动上涨，再到供应缓解后逐渐回稳[36] - 2024年菲律宾镍矿产量为38.7万吨[46] 公司业务布局与合作 - 公司业务贯穿镍产业价值链，涵盖资源整合、贸易、冶炼生产与销售等环节[38] - 公司在印尼和菲律宾建立供应链网络，保障镍资源供应[38] - 公司在中国及印尼设有自建生产基地，在奥比岛设独立产业园区[39] - 公司与菲律宾亚洲镍业、CTP Construction and Mining Corp.等开采商建立超十年长期合作关系[47] 公司技术与工艺优势 - 公司HPAL项目生产线投产后两个月内达设计产能[41] - HPAL项目是行业内现金成本最低的镍钴化合物生产项目之一[41] - 公司掌握第三代HPAL工艺，优化流程提升效率、降低成本[42] - 公司掌握成熟镍火法冶炼工艺技术及配套经验[43] - 公司将江苏工厂经验应用于RKEF项目，并对工艺和设备升级[43] - 公司改进火法冶炼提升热能利用效率，降低能耗和成本[43] 公司ESG与企业管治 - 公司构建了ESG运行体系，成立董事会ESG委员会，2024年遵循既定政策管理ESG事务[49] - 截至2024年12月31日，公司已遵守企业管治守则项下所有适用守则条文[105] - 2024年全体董事及监事遵守上市规则附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准规定，未发现相关人员和雇员违反该守则事件[106] - 报告日期董事会由9名董事组成，含5名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事[111] - 截至2024年12月31日止年度，主席与独立非执行董事在其他董事不出席情况下举行了一次会议[121] - 截至2024年12月31日止年度，公司已召开6次董事会会议[121] - 公司为董事及高级管理层安排董事及高级人员责任保险，保险承保范围每年检讨[126] - 每位新委任董事获提供入职培训及资料，公司安排董事培训及专业发展计划[127] - 公司董事会成立审核、薪酬、提名、环境社会和管治4个委员会，均有书面职权范围[129] - 截至2024年12月31日，审核委员会由张争萍、何万篷、王缉宪3名独立非执行董事组成，张争萍为主席[130] - 2024年审核委员会举行4次会议，还与外聘核数师举行2次会议[131] - 公司2024年全年业绩公告及年报已由审核委员会审阅[132] - 截至2024年12月31日，薪酬委员会由3名成员组成，年内举行2次会议[133][134] - 截至2024年12月31日，无向公司董事或监事支付退休或离职福利及相关酬金[135] - 截至2024年12月31日，薪酬0 - 500万港元高级管理层1人，1000.0001 - 1050万港元高级管理层1人[135] - 截至2024年12月31日，提名委员会由3名成员组成，年内举行3次会议[137][138] - 环境、社会和管治委员会于2023年3月31日成立，发布日由11名成员组成[139] - 董事会已采纳董事会多元化政策，目标是强化董事会表现[143] - 年报日期，董事会由9名成员组成，含2名女性董事和7名男性董事[144] - 公司现有3名独立非执行董事，具有会计、经济、工程及地理等不同行业背景[144] - 董事会年龄范围介乎45岁至71岁[144] - 提名委员会及董事会认为董事会目前组成在多方面达足够多元化水平[144] - 公司目标是在董事会中保留至少两名女性董事及至少20%的女性代表（以较低者为准）[145] - 截至2024年12月31日，公司高级管理层约83%为男性，17%为女性；员工团队约91.1%为男性，8.9%为女性[147] - 董事会于2025年3月28日召开会议，