公司基本信息 - 公司于2013年2月22日在开曼群岛注册成立，2014年2月21日在港交所主板上市[5][9] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收从去年的8.377亿元降至4.68亿元，毛损3070万元（2023年：1.119亿元），净亏损6.535亿元（2023年：8.058亿元），每股亏损0.15元（2023年：0.18元）[20][22] - 2024年全年营收约4.68亿元，较2023年约8.377亿元减少44.13%[74][76] - 2024年再生铜产品营收约4.581亿元，较2023年约8.111亿元减少43.52%[75][76] - 2024年再生铜产品销量为7192公吨，较2023年13330公吨减少46.0%[75][76] - 2024年再生铜产品平均售价为每吨63694元，较2023年每吨60847元增加4.7%[75][76] - 2024年销售成本约4.988亿元，较2023年的约9.5亿元减少47.49%，销售减少44.13%[77][82] - 2024年毛损约3070万元，较2023年的约1.119亿元下降，毛利率从 - 13.4%提升至 - 6.56%[78][83] - 2024年其他净收入及收益亏损净额约3030万元，较2023年的约5200万元大幅减少[79][84] - 2024年呆账拨备净额约1.218亿元，较2023年的约1.42亿元大幅减少[80][85] - 2024年垫付供应商款项减值约7230万元，较2023年的约2.081亿元大幅减少[81][85] - 2024年销售及分销开支约160万元，较2023年的约720万元减少77.8%[88][94] - 2024年行政开支约1.03亿元，较2023年的1.107亿元减少7.0%[89][95] - 2024年财务成本约3.541亿元，较2023年的2.777亿元增加27.5%[90][96] - 2024年亏损6.525亿元，较2023年的8.058亿元减少，主要因呆账拨备净额及垫付供应商款项减值净减少1.559亿元[91][97] - 2024年末公司现金及现金等价物（不含3230万元质押存款）约360万元，2023年约1830万元[104] - 2024年末存货减少2530万元至3920万元，2023年约为6450万元，存货周转天数从32天增至38天[105][107] - 2024年末贸易及应收票据减少1.33亿元至1330万元，2023年约为1.463亿元，周转天数从221天增至384天[106][107] - 2024年末现金及现金等价物（不含抵押存款）约为360万元，2023年约为1830万元[107] - 2024年末贸易应付账款及应付票据减少40万元至7.893亿元，2023年约为7.897亿元，应付账款周转天数从462天增至578天[108][111] - 2024年末计息借款总额增加1410万元至16.664亿元，2023年约为16.523亿元[109][111] - 2024年流动比率和速动比率均为0.1，2023年均为0.2；债项权益比率为 - 40.0%，2023年为 - 47.1%；净债项权益比率为 - 40.0%，2023年为 - 46.6%[115] - 2024年净负债约为41.615亿元，2023年约为35.072亿元，主要因年内亏损约6.525亿元[116][118] - 2024年末已抵押资产账面净值为3.38795亿元，2023年为3.66354亿元[120] - 2024年末计息银行及其他借款中部分应付票据和借款以港币计价，本金总额约为3.762亿港元，年内产生约290万元汇兑差异[123] - 2024年公司无未平仓铜期货合约，无确认亏损或收益[121][126] - 2024年12月31日，集团以港元计值的计息银行及其他借款本金总额约为3.762亿港元[127] - 截至2024年12月31日止年度，公司就换算中国境外实体之财务报表产生汇兑差额约人民币290万元[127] - 2024年资本开支付款约为人民币40万元，2023年约为人民币50万元[131][135] - 2024年12月31日，资本承担约为人民币2580万元，2023年约为人民币2580万元[132][136] - 2024年12月31日，公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份或债券有权益及淡仓[180][181] - 2024年12月31日，公司已发行普通股4,481,557,261股，权益百分比以此计算[189] - 2024年12月31日公司已发行普通股数目为4,481,557,261股[198][199] 各条业务线表现 - 公司通信电缆和输配电业务因缺乏营运资金和房地产行业挑战，2024年全年暂停[24] - 2024年房地产行业放缓，集团通信电缆及输配电网业务全年暂停经营，完成债务及破产重整后有望恢复[28] 管理层讨论和指引 - 公司自2024年7月起停止生产，下半年重点是完成股份复牌，复牌后才计划恢复生产[20][22] - 公司通过破产重整和债务重组来减少子公司债务，释放优质资产价值[25] - 完成债务重组和破产重整对公司长期可持续发展和增长至关重要，有资金后有望恢复相关业务[26] - 中国铜业前景乐观，需求预计随碳中和目标及5G等发展而增长，或推动国内产量及进口量[30][34] - 铜业面临挑战，包括环境法规、资源稀缺、地缘政治、竞争压力和价格波动等[31][34][37][43] - 新税收政策使供应商税收负担增加，导致集团运营成本上升和供应链潜在中断[32][35] - 新《公平竞争审查条例》使集团延迟收到政府补助，造成临时财务压力[39][43] - 公司积极探索减轻新税收政策影响的策略，如优化供应商关系、寻找替代来源[38][43] - 公司与相关部门和协会沟通，明确新规实施情况，探索替代资金来源[45] - 公司审查内部流程和策略，以优化运营，减轻补助延迟的影响[45] - 子公司的破产重整和债务重组是公司首要任务，短期业绩或受挑战，但长期前景乐观[47] - 公司致力于适应监管变化，利用自身优势把握铜需求增长和可持续发展目标带来的机遇[46] - 公司旗下相关附属公司包括铜鑫、金循环、泰越、银联湘北及湖北融晟拟进行债务重整以减少债务、释放资产价值和提升创收能力[48][49][51] - 公司将继续有效推进重组，为股东创造短期和长期价值[66][67][68] 公司债务重整进展 - 2022年6月6日，铜鑫及金循环有意通过《中国企业破产法》重整现有债务，同日泰越提交自愿破产重整申请[52][55] - 2023年5月18日，泰越再次提交自愿破产重整申请，有意通过《中国企业破产法》重整现有债务[53] - 2023年8月14日，银联湘北因无法偿还约1190万元到期债务被债权人申请清盘，其反对并申请破产重整，法院驳回清盘申请并受理破产重整申请[54][56] - 2023年9月7日，湖北融晟收到法院关于预重整的决定和通知，法院批准其预重整并指定临时管理人[58] - 2024年1月5日，银联湘北的管理人举行第一次债权人会议[54] - 2024年2月22日公司收到法院文件，法院接纳铜鑫、金循环及泰越实质合并破产重整申请[59][62] - 2024年6月3日举行铜鑫、金循環及泰越第二次债权人会议，议程包括多项报告及决议案等[60][62] - 2023年9月7日湖北融晟收到法院决定书和通告，法院批准其预重整并指定临时管理人[61] - 2024年公司附属公司破产重整和债务重整取得进展，包括法院接纳申请、委任管理人等[65][68] 公司人员及治理相关 - 俞建秋先生60岁，是公司创办人、主席、行政总裁兼执行董事，于2013年2月22日获委任为董事，8月16日调任为执行董事，曾是古杉主席兼首席行政总裁，古杉美国预托股份于2007年12月至2012年10月在纽交所上市[149] - 鄺偉信先生59岁，是公司执行董事，于2013年8月16日获委任，在亚洲企业融资及股票资本市场有逾10年经验，曾在多家香港投资银行工作，自2011年8月26日起担任千百度等多家公司独立非执行董事[150][152][154] - 朱玉芬女士62岁，是公司执行董事，于2013年8月16日获委任，在会计及财务管理方面有逾20年经验，自2009年7月起任金鑫副总经理主管财务[153][155] - 高強先生55岁，于2022年9月2日获委任为公司执行董事，1994年毕业于上海戏剧学院，自2019年1月及3月起分别担任雅薇文化和星玖文化执行董事[153][155] - 李偉先生49岁，于2022年6月28日获委任为公司独立非执行董事，2000年毕业于四川大学，2019年6月起任河南望鄉生態實業有限公司总经理[156] - 方光華先生58岁，于2022年10月13日获委任为公司独立非执行董事，2011年1月获中国开放大学建筑施工与管理证书，自1994年5月等不同时间起分别担任多家公司董事[157] - 俞建秋先生于1996 - 2008年创办古杉集团若干附属公司，2010年12月13日获巴黎高等商学院高级管理人员工商管理硕士学位，2002年当选第10届福州政协委员和第11届三台县政协委员[149] - 鄺偉信先生1987年毕业于英国剑桥大学获文学学士学位，1990年在英国成为特许会计师，现是英格兰及威尔士特许会计师协会和香港会计师公会会员[152][154] - 朱玉芬女士1978 - 2009年任绵阳三台县台钳有限公司副总经理及财务部主管[153][155] - 高強先生现担任中国文学艺术基金会民间艺术专项基金秘书长和金上京历史博物馆名誉馆长[153][155] - 本年度及截至年报日期，执行董事有俞建秋、鄺伟信、朱玉芬、高强；独立非执行董事有李伟、方光华、俞礽忠[167][170] - 各独立非执行董事已根据上市规则第3.13条确认其独立性[172][176] - 除财务报表附注12、23、39及年报披露外，董事或其关连实体在公司或附属公司本年度重大交易中无重大权益[173][177] - 拟于应届股东周年大会膺选连任的董事，无与公司或附属公司订立不可在一年内终止而毋须作赔偿（法定赔偿外）的服务合约[174][178] - 自公司最后刊发年报后，除“董事及高级管理层”节披露外，董事资料无变动须根据上市规则第13.51(2)条第(a)至(e)及(g)段披露[162][164][175][179] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1月28日并于3月18日修订，公司发行本金为1000万港元的可换股票据，假设按兑换价悉数兑换，将兑换约9247.79万股新换股股份[134][138] - 2025年1月28日并于3月18日修订，公司与林飞订立股份认购协议，发行股份将调整为5856.5903万股[139][142] - 公司建议每10股每股面值0.10港元的股份合并为1股每股面值1.00港元的合并股份[140][142] - 公司将削减已发行股本，使每股已发行合并股份面值由1.00港元减至0.01港元[143] - 紧随股本削减生效后，每股面值1.00港元的法定但未发行合并股份将拆细为100股每股面值0.01港元的未发行新股份[143] - 2024年12月31日，公司董事及主要行政人员在公司及其相联法团股份、相关股份或债券有权益及淡仓[180][181] - 俞建秋先生作为实益拥有人持有6,204,000股，占比0.14%；受控制法团权益方面，持有332,794,400股好仓，占比7.43%，200,000,000股淡仓，占比4.46%[182] - 邝伟信先生作为实益拥有人持有3,272,600股好仓及4,000,000股以实体结算的衍生工具好仓，占比0.16%[182] - 朱玉芬女士作为实益拥有人持有3,000,000股以实体结算的衍生工具好仓，占比0.07%[182] - 2022年3月31日，时建有限公司抵押给华融国际的278,000,000股股份中，78,000,000股已根据部分解除契据予以解除[185][187] - 郭诗松在受控制法团权益方面持有280,312,902股好仓，占比6.25%[192] - 游仙区国有资产监督管理办公室在受控制法团权益方面持有717,994,556股好仓，占比16.02%[192] - 梁丽珊在受控制法团权益方面持有557,627,268股好仓，占比12.44%[1