财务数据关键指标变化 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为-2,970.91万元[6] - 2024年营业收入为26.9978亿元，同比下降21.21%，2023年为34.2652亿元，2022年为17.2099亿元[42] - 2024年归属于母公司股东的净利润为-2.9709亿元，同比下降109.67%，2023年为3.0718亿元，2022年为-15.0267亿元[42] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为89.5650亿元，同比下降1.07%，2023年为90.5310亿元，2022年为-124.4945亿元[42] - 2024年末资产总额为978.9555亿元，同比下降1.66%，2023年末为995.4802亿元，2022年末为983.5000亿元[42] - 2024年末负债总额为737.1370亿元，同比下降1.67%，2023年末为749.6202亿元，2022年末为744.9648亿元[42] - 2024年基本每股收益为0.00元/股，同比下降100%，2023年为0.04元/股，2022年为-0.17元/股[43] - 2024年加权平均净资产收益率为-0.13%，同比下降1.45个百分点，2023年为1.32%，2022年为-6.24%[43] - 2024年末净资本为153.0609亿元，同比下降7.5%，2023年末为165.4671亿元[44] - 2024年第四季度营业收入为13.5914亿元，占全年收入的50.34%[47] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.0670亿元，占全年净利润的170.5%[47] - 营业总收入同比下降21.21%，从34.27亿元降至26.99亿元[54] - 投资收益大幅下降45.19%，从19.99亿元降至10.96亿元[54] - 公允价值变动收益增长61.39%，从7.86亿元增至12.69亿元[54] - 应付短期融资款激增112.41%，从24.58亿元增至52.21亿元[54] - 净利润暴跌92.54%，从4.19亿元降至3122万元[55] - 归属于母公司股东的净利润下降109.67%，从3.07亿元转为亏损2970万元[55] - 其他债权投资增长38.66%，从37.51亿元增至52.01亿元[56] - 衍生金融资产骤降95.56%，从1.16亿元降至513万元[56] - 递延所得税资产增长26.02%，从10.41亿元增至13.12亿元[56] - 应付短期融资款(母公司)增长114.90%，从24.30亿元增至52.21亿元[56] - 公司2024年总资产978.96亿元，同比减少1.66%，归属于股东的权益234.17亿元，同比减少0.95%，营业收入27.00亿元，同比减少21.21%[59] - 公司总资产978.96亿元同比下降1.66%，归属于母公司股东的权益234.17亿元同比下降0.95%[71] - 公司营业收入27.00亿元同比下降21.21%，归属于上市公司股东的净利润-0.30亿元[71] - 投资收益10.96亿元同比下降45.19%，公允价值变动收益12.69亿元同比上升61.39%[73] - 营业成本26.27亿元同比下降17.39%，主要因业务及管理费变动[74] - 手续费及佣金净收入20.01亿元同比下降14.57%[73] - 经营活动现金流量净额89.57亿元同比下降1.07%，主要因回购业务资金净额减少[74] - 加权平均净资产收益率-0.13%同比下降1.45个百分点[75] - 现金及现金等价物变动净额12.34亿元，较上年同期减少60.78亿元[84] - 公司资产总额为978.96亿元，较年初减少16.52亿元，下降1.66%[87] - 扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后，资产总额为855.36亿元，较年初减少60.02亿元，下降6.56%[87] - 公司负债总额为737.14亿元，较年初减少12.48亿元，下降1.67%[87] - 年末扣除代理买卖证券款及代理承销证券款的资产负债率为71.73%，较年初的73.14%略有下降[88] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为0元[165] - 最近三个会计年度年均净利润金额为-408,399,016.77元[165] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-29,709,077.34元[165] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为-544,598,121.60元[165] 各条业务线表现 - 经纪业务托管资产规模1,918亿元，同比下降1.8%，新增客户5.9万户，总客户数184.5万户，同比增长3.3%，证券经纪业务营业收入12.79亿元，同比下降12.72%[59] - 投行业务收入6.22亿元，同比下降15.75%，企业债规模排名第3，公司债排名第16，完成IPO项目1单，再融资1单，收购项目3单[59] - 自营业务营业收入13.34亿元，同比下降34.71%[59] - 资管业务营业收入4.99亿元，同比下降14.08%，受托客户资金规模1,129.58亿元[60] - 私募基金子公司管理备案基金22只，认缴规模40.91亿元，实缴规模29.92亿元，1家企业获批上市[60] - 天风国际境外债券承销139笔，同比增长297.14%，获惠誉BBB-和JCR A-评级[61] - 证券经纪业务营业收入12.79亿元，同比下降12.72%，毛利率20.12%[77][78] - 证券自营业务营业收入13.34亿元，同比下降34.71%，毛利率82.28%[77][78] - 投资银行业务营业收入6.22亿元，同比下降15.75%，毛利率47.80%[77][78] - 资产管理业务营业收入4.99亿元，同比下降14.08%，毛利率23.62%[77][78] - 私募基金业务营业收入1.85亿元，同比增加2.53亿元，毛利率65.59%[77][78] - 其他业务收入-9.35亿元，较上年减少2.02亿元[78][79] - 湖北省外分支机构营业收入13.28亿元，同比下降12.47%，毛利率54.09%[78][79] - 湖北省内分支机构营业收入0.68亿元，同比上升14.5%，毛利率35.21%[78][79] - 紫金天风期货总资产为89.72亿元人民币，净资产为6.70亿元人民币，2024年营业收入为8.86亿元人民币，净利润亏损598.74万元人民币[100] - 恒泰证券总资产为399.81亿元人民币，净资产为87.07亿元人民币，2024年营业收入为21.58亿元人民币，净利润为7301.20万元人民币[100] - 公司持有紫金天风期货43.46%股权，持有恒泰证券16.9171%股权[100] - 公司合并9家结构化主体[101] 各地区表现 - 湖北省外分支机构营业收入13.28亿元，同比下降12.47%，毛利率54.09%[78][79] - 湖北省内分支机构营业收入0.68亿元，同比上升14.5%，毛利率35.21%[78][79] - 湖北省谷城县城关镇西关街影院巷8号设立谷城影院巷证券营业部[35] - 黄石市黄石港区华新路10号10－17室设立黄石湖滨大道证券营业部[35] - 湖北省荆门市京山市经济开发区人民大道与新市大道交汇处设立京山人民大道证券营业部[35] - 湖北省荆门市掇刀区军马场一路2号北112号设立荆门军马场一路证券营业部[35] - 湖北省荆州市沙市区红门路益生佳园小区B栋1层4号设立荆州红门路证券营业部[35] - 十堰市茅箭区江苏路8号1幢设立十堰江苏路证券营业部[35] - 湖北省天门市钟惺大道36号天下都市港湾1号楼设立天门钟惺大道证券营业部[35] - 湖北省武汉市武昌区公正路216号安顺月光广场16栋11层1室C区-3设立武汉楚河汉街证券营业部[35] - 辽宁省大连市普兰店区孛兰路北段39-1号四楼设立大连普兰店孛兰路证券营业部[36] - 辽宁省大连市甘井子区天河路81号设立大连天河路证券营业部[36] - 公司共设有29家分公司，覆盖北京、安徽、福建等多个区域[38] - 北京分公司设立于2011年11月2日，位于北京经济技术开发区[38] - 安徽分公司设立于2014年9月3日，位于合肥市蜀山区[38] - 福建分公司设立于2017年5月3日，位于福州市鼓楼区[38] - 深圳分公司设立于2017年5月11日，位于深圳市福田区平安金融中心71层[39] - 广州分公司设立于2021年4月8日，位于广州市天河区[39] - 广西分公司设立于2017年1月9日，位于南宁市青秀区[39] - 海南分公司设立于2020年7月30日，位于海口市美兰区[39] - 河南分公司设立于2017年5月5日，位于郑州市郑东新区[39] - 武汉分公司设立于2009年12月21日，位于武汉市武昌区[39] - 境外资产129.29亿元，占总资产的比例为13.21%[90] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略包括立足湖北、辐射全国，打造多元业务一体化生态系统[104] - 经纪业务计划推进零售业务向财富管理转型，强化机构业务优势[106] - 投行业务将深耕湖北，挖掘省内IPO资源，拓展全国性业务[106] - 资产管理业务将强化固收类产品优势，挖掘权益类产品增长潜力[107] - 湖北省计划"十四五"期间直接融资总额超过1万亿元，上市公司数量目标达到230家以上[66] - 2024年资本市场新"国九条"政策出台，强化监管、防范风险、促进高质量发展[102] - 2025年政策将提高资本市场服务新质生产力的能力，券商需加强合规风控管理[103] - 公司2024年将合规风控建设作为年度重点工作，部署完善合规风控检视程序等三项具体工作[152] - 公司薪酬政策包括基本薪酬、津贴、业绩奖励等，奖金发放遵循薪酬递延监管要求[159] - 公司制定了《高级管理人员考核与薪酬管理办法》对高级管理人员的绩效评价和激励约束机制进行管理[167] - 公司修订了《天风证券股份有限公司子公司管理规定》完善了子公司治理结构及三会议事规则[168] - 公司践行低碳运营，将绿色环保理念贯彻于公司的经营管理过程[172] 公司治理与股东情况 - 宏泰集团2023年2月成为控股股东，直接持股13.84%，与其一致行动人合计持股22.62%[30] - 宏泰集团2024年计划增持股份金额5亿至10亿元，年末直接持股比例增至15.22%，合计持股24%[30] - 公司控股股东宏泰集团计划在2024年6月11日起12个月内增持公司股份，增持金额不低于人民币5亿元，不超过人民币10亿元[191] - 宏泰集团承诺在本次发行结束之日起十八个月内不转让其持有的公司股份[192] - 宏泰集团承诺确保上市公司人员独立，高管专职任职并领取薪酬[186] - 宏泰集团承诺保证上市公司资产完整，不违规占用资金及资源[186] - 宏泰集团承诺上市公司业务独立，减少关联交易并确保公平定价[186] - 宏泰集团承诺上市公司财务独立，建立独立核算体系及银行账户[188] - 宏泰集团承诺避免同业竞争，不开展与上市公司主营业务冲突的业务[188] - 宏泰集团成为天风证券主要股东后，48个月内不得转让所持股权[189] - 宏泰集团成为天风证券控股股东后，新增持股份60个月内不得转让[189] - 商贸集团、人福医药等承诺不与天风证券及其子公司构成同业竞争，并赋予天风证券优先选择权[189] - 关联交易承诺：商贸集团等确保与天风证券的交易公平合规，并承担违规赔偿责任[190] - 公司董事及高管承诺不损害公司利益，职务消费与薪酬制度挂钩填补回报措施[190] - 宏泰集团承诺不干预天风证券经营管理，并承担填补回报措施的合规责任[190] - 公司董事会成员变动，选举庞介民为新任董事长，同时选举吴玉祥、谢香芝、赵晓光等10人为董事或独立董事[141] - 原董事长余磊、原副董事长张军等12名高管因工作或个人原因离任[141][142] - 公司2023年度利润分配方案已提交董事会审议[143] - 公司计划发行境内外债务融资工具，并已提交一般性授权议案[143] - 2023年度公司自营投资额度预计议案已提交董事会[144] - 公司2024年第一季度报告已提交董事会审议[144] - 公司计划向特定对象发行A股股票，并延长相关决议有效期[144] - 公司2024年半年度报告已提交董事会审议[144] - 公司2024年第三季度报告已提交董事会审议[144] - 公司计划续聘会计师事务所，并已提交相关议案[144] - 2024年度公司共召开董事会会议9次，其中现场会议1次，通讯方式召开7次，现场结合通讯方式召开1次[147] - 审计委员会在报告期内召开4次会议，审议通过包括2023年度报告、2024年第一季度报告等16项议案，确认财务报表符合《企业会计准则》[149][150] - 薪酬与提名委员会召开3次会议，审议董事及高管薪酬议案，确认薪酬制度符合行业状况及公司实际情况[151] - 2024年新任董事庞介民等7人参加全部8次董事会会议，出席率100%[147] - 离任董事余磊等9人在2024年任期内参加全部1次董事会会议，出席率100%[146] - 审计委员会成员调整后为袁建国、蒋骁、曹宇飞，袁建国仍为召集人[148] - 发展战略与ESG委员会成员调整为庞介民、谢香芝、赵晓光、胡宏兵，庞介民为召集人[148] - 2024年独立董事袁建国等6人参加全部8-9次董事会会议，出席率100%[146] - 风险与合规管理委员会成员保持庞介民、王琳晶、姬建生，庞介民为召集人[148] - 薪酬与提名委员会建议高管薪酬需符合行业稳健薪酬指引与中央金融工作会议精神[151] - 公司2024年风险与合规管理委员会召开4次会议，审议通过多项议案[152][153] - 公司2024年发展战略与ESG委员会召开1次会议，建议固定收益投资在风险控制基础上加大规模[154] - 公司2024年共召开5次监事会，审议通过31项议案[155][156] - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计机构并出具了标准的无保留意见[169] 风险因素 - 公司面临的风险包括法律合规风险、信用风险、市场风险等[8][9] - 公司面临的市场风险包括权益类风险、利率类风险和商品类风险，涉及股票投资、股指期货、期权等权益类证券价格波动，以及固定收益投资收益率曲线结构和信用利差变化[109] - 信用风险主要来自融资融券业务、股票质押式回购交易业务、债券回购业务的客户/交易对手违约风险，以及债券、信托产品等信用类产品的发行人违约风险[109] - 操作风险由内部流程不完善、人为操作失误、信息系统故障等原因导致，包括内部欺诈、外部欺诈、营业中断和信息技术系统瘫痪等[110] - 流动性风险指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务和履行其他支付义务的风险[110] - 声誉风险由公司经营、管理行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险[110] - 合规及法律风险指因外部监管环境或内部管理制度变化，相关行为主体未按监管要求或制度规定从事工作而对公司造成不利后果的风险[110] - 洗钱风险涉及掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质组织犯罪、恐怖活动犯罪等犯罪所得引发的风险[111] - 廉洁从业风险指公司及工作人员未严格遵守法律法规、职业道德等，直接或间接向他人输送不正当利益或谋取不正当利益的风险[111] - 公司建立全面的风险管理体系，包括四个层级的风险管理组织架构，覆盖公司业务各个领域[111] - 公司运用市场风险价值（VAR）、止损、压力测试、敏感性等多个维度对市场风险进行监控和管理，并按日、周、月等频率监控[112] - 公司因合同纠纷导致资金使用受限金额为11.98亿元[199] - 公司与长安信托的合同纠纷涉及6项诉讼，其中3项诉讼被湖北省高院终审判决驳回上诉，维持原判[199] - 陕西省高院裁定撤销西安市中级人民法院对3项诉讼的民事判决，