新投资策略推出 - 第一季度推出两项新投资策略，分别是Artisan Franchise策略和Artisan Global Special Situations策略[3] 各业务线策略业绩表现 - Artisan International Explorer策略自成立以来平均年回报率为11.98%，相对MSCI ACWI Ex USA Small Cap指数平均每年跑赢540个基点，截至3月31日管理资产超6.3亿美元，第一季度净流入近2.21亿美元[4] - Artisan Global Unconstrained策略自成立以来平均年回报率为9.87%，夏普比率为2.1，第一季度EMsights Capital Group策略净流入3.04亿美元，约占固定收益和另类策略总净流入6.46亿美元的一半[5] - Artisan Developing World策略自成立近十年以来平均年回报率为10.33%，相对MSCI Emerging Markets Index每年跑赢660个基点，Artisan Developing World Fund的Lipper排名在439只基金中排第3[6] - 截至2025年3月31日，Artisan Developing World Fund - Investor Class在新兴市场类别中的1年排名为13/661，3年排名为24/623，5年排名为57/553，自2015年6月29日成立以来排名为3/439[39] - 全球机会策略资产管理规模为1.9249亿美元，1年平均年化总回报率为0.14%，3年为3.92%，5年为12.70%，10年为11.26%，成立以来为10.62%，增值404个基点[63] - 全球发现策略资产管理规模为17.36亿美元，1年平均年化总回报率为4.46%，3年为4.01%，5年为13.79%，成立以来为12.60%，增值629个基点[63] - 美国中盘成长策略资产管理规模为10.282亿美元，1年平均年化总回报率为 - 4.92%，3年为 - 0.11%，5年为11.24%，10年为9.54%，成立以来为13.84%，增值425个基点[63] - 美国小盘成长策略资产管理规模为27.02亿美元，1年平均年化总回报率为 - 4.63%，3年为0.33%，5年为7.92%，10年为9.55%，成立以来为10.11%，增值281个基点[63] - 全球股票策略资产管理规模为3.45亿美元，1年平均年化总回报率为12.87%，3年为10.64%，5年为13.86%，10年为10.45%，成立以来为11.98%，增值310个基点[63] - 非美国成长策略资产管理规模为12.988亿美元，1年平均年化总回报率为10.94%，3年为9.46%，5年为11.71%，10年为6.23%，成立以来为9.62%，增值455个基点[63] - 价值股票策略资产管理规模为4.942亿美元，1年平均年化总回报率为6.58%，3年为10.30%，5年为20.87%，10年为11.02%，成立以来为9.62%，增值161个基点[63] - 国际价值策略资产管理规模为46.849亿美元，1年平均年化总回报率为8.31%，3年为10.69%，5年为18.61%，10年为8.93%，成立以来为11.65%，增值549个基点[63] - 高收益策略资产管理规模为12.062亿美元，1年平均年化总回报率为9.04%，3年为6.08%，5年为10.13%，10年为7.22%，成立以来为7.11%，增值246个基点[63] 管理资产规模相关 - 3月31日管理资产规模（AUM）增至1624亿美元，较12月31日增加12亿美元或1%，季度平均AUM增至1667亿美元，较去年12月季度增加1%；与去年3月季度相比，AUM增长1%，平均AUM增长8%[10][12][17] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非全权委托资产分别为1.13亿美元、1.05亿美元和0.82亿美元[34] - 2025年第一季度末资产管理规模为1623.9亿美元，较2024年12月31日增长0.7%，较2024年3月31日增长1.3%[57] - 截至2025年3月31日，公司期初管理资产为16.1208亿美元，期末管理资产为16.239亿美元[59][61] - 截至2024年12月31日，公司期初管理资产为16.784亿美元，期末管理资产为16.1208亿美元[59][61] - 截至2024年3月31日，公司期初管理资产为15.0167亿美元，期末管理资产为16.0384亿美元[59][61] - 公司总资产管理规模为16.239亿美元[64] 收入相关 - 3月2025季度收入为2.771亿美元，较12月2024季度减少1990万美元或7%，较3月2024季度增加1270万美元或5%[10][13][18] - 2025年第一季度总营收为2.771亿美元，低于2024年第四季度的2.97亿美元和2024年第一季度的2.644亿美元[45] 运营利润率相关 - 3月2025季度GAAP运营利润率为31.2%，调整后运营利润率为32.1%；与12月2024季度相比，GAAP运营利润率从36.7%降至31.2%，调整后运营利润率从36.8%降至32.1%；与3月2024季度相比，GAAP运营利润率从29.4%升至31.2%，调整后运营利润率从30.9%升至32.1%[10][15][20] - 2025年3月31日调整后营业利润率（非GAAP）为32.1%，2024年12月31日为36.8%，2024年3月31日为30.9%[47] 净收入及每股收益相关 - 3月2025季度GAAP净收入为6110万美元，摊薄后每股收益为0.82美元；调整后净收入为6700万美元，每股调整后收益为0.83美元；与12月2024季度和3月2024季度相比均有变化[10][17][22] - 2025年第一季度净收入归属于公司为0.611亿美元，低于2024年第四季度的0.697亿美元，但高于2024年第一季度的0.595亿美元[45] - 2025年第一季度基本和摊薄每股收益 - A类普通股均为0.82美元，低于2024年第四季度的0.97美元和2024年第一季度的0.84美元[45] - 2025年3月31日调整后净利润（非GAAP）为6.7亿美元，2024年12月31日为8.52亿美元，2024年3月31日为6.16亿美元[47] - 2025年3月31日调整后每股收益（非GAAP）为0.83美元，2024年12月31日为1.05美元，2024年3月31日为0.76美元[47] 现金及债务相关 - 3月31日现金及现金等价物为2.129亿美元，总借款为2亿美元，总股东权益为3.946亿美元，债务杠杆率为0.5倍[24][28] - 截至2025年3月31日，公司总资产为137.03亿美元，2024年12月31日为161.88亿美元[55] - 截至2025年3月31日，公司总负债为86.81亿美元，2024年12月31日为86.88亿美元[55] 股息相关 - 公司董事会宣布3月2025季度A类普通股可变季度股息为每股0.68美元，预计约占该季度现金生成的80%，将于5月30日支付[29] 财报电话会议相关 - 公司将于2025年4月30日下午1点（东部时间）举行财报电话会议[32] 管理费用相关 - 2025年第一季度管理费用中，Artisan Funds & Artisan Global Funds为1.747亿美元，Separate accounts and other为1.024亿美元[45] 总运营费用相关 - 2025年第一季度总运营费用为1.906亿美元，高于2024年第四季度的1.879亿美元和2024年第一季度的1.867亿美元[45] 运营收入相关 - 2025年第一季度运营收入为0.865亿美元，低于2024年第四季度的1.091亿美元和2024年第一季度的0.777亿美元[45] A类普通股平均流通股数相关 - 2025年第一季度A类普通股平均流通股数为6540万股，高于2024年第四季度的6520万股和2024年第一季度的6430万股[45] 调整后EBITDA相关 - 2025年3月31日调整后EBITDA（非GAAP）为9.36亿美元，2024年12月31日为11.78亿美元，2024年3月31日为8.63亿美元[47] 净客户现金流相关 - 2025年第一季度净客户现金流为 - 28.4亿美元，较2024年第四季度下降244.7%，较2024年第一季度下降443.0%[57] - 2025年第一季度，公司客户现金流入总额为70.14亿美元，现金流出总额为98.54亿美元，净现金流量为 - 28.4亿美元[59][61] - 2024年第四季度，公司客户现金流入总额为76.49亿美元，现金流出总额为84.73亿美元，净现金流量为 - 8.24亿美元[59][61] - 2024年第一季度，公司客户现金流入总额为61.86亿美元，现金流出总额为67.09亿美元，净现金流量为 - 5.23亿美元[59][61] 投资回报及其他收益相关 - 2025年第一季度投资回报及其他为41.38亿美元，较2024年第四季度增长182.5%，较2024年第一季度下降61.8%[57] - 2025年第一季度，公司投资回报及其他收益为41.38亿美元[59][61] - 2024年第四季度，公司投资回报及其他收益为 - 50.13亿美元[59][61] - 2024年第一季度，公司投资回报及其他收益为108.25亿美元[59][61] 团队变动相关 - 自2024年3月31日起，管理非美国中小盘成长策略的国际中小盘团队成为独立投资机构[59][60] 调整后税率相关 - 调整后税率在所有报告期均为24.7%[53]