公司业务覆盖与项目分布 - 公司业务覆盖中国四大区域：长三角、环渤海、中西部及华南[10][13] - 公司在中国一线、二线及重点城市拥有代表性项目，如北京华熙旭辉LIVE • 五棵松、上海旭辉企业大厦等[16][17][18] - 公司代表性项目包括成都旭辉中心、武汉旭辉 • 千山凌云等[20][21][22] - 上海LCM置滙旭輝廣場可出租面積為131,937平方米，公司權益佔比50%[29] - 上海旭輝企業大廈可出租面積為56,036平方米，公司權益佔比100%[31] - 上海環創商務中心可出租面積為79,557平方米，公司權益佔比50%[31] - 合肥肥西旭輝Cmall可出租面積為79,538平方米，公司權益佔比100%[31] - 成都新都旭輝Cmall可出租面積為88,921平方米，公司權益佔比100%[31] - 北京五棵松項目可出租面積為277,530平方米，公司權益佔比50%，其中5期預計2025年竣工[34] - 溫州光輝之城總建築面積為424,026平方米，公司權益佔比49%，預計竣工日期為2024-2028年[37] - 六安旭輝中心總建築面積為302,743平方米，公司權益佔比70%，預計竣工日期為2023-2026年[37] - 淮安旭輝廣場總建築面積為301,210平方米，公司權益佔比100%，預計竣工日期為2023-2027年[37] - 太原尖草坪區三給片區SP1919-SP1924項目總建築面積1,221,029平方米，公司應佔權益35%[39] - 太原尖草坪區三給片區SP1925-SP1928項目總建築面積1,298,971平方米，公司應佔權益35%[39] - 臨沂星匯城總建築面積431,617平方米，公司應佔權益50%[39] - 成都天府未來中心總建築面積406,735平方米，公司應佔權益33%[39] - 成都溫江旭輝Cmall總建築面積291,818平方米，公司應佔權益50%[42] - 烏魯木齊旭輝廣場總建築面積276,985平方米，公司應佔權益100%[42] - 貴陽烏當未來壹號總建築面積389,633平方米，公司應佔權益100%[42] - 鄭州空港時代總建築面積535,442平方米，公司應佔權益100%[45] - 昆明旭輝廣場總建築面積427,930平方米，公司應佔權益100%[45] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年合同销售金额为336.8亿元人民币[58][61][64] - 公司2024年确认收入约为477.887亿元人民币，股东权益应占净亏损约为70.759亿元人民币[58][61] - 公司2024年股东权益应占核心净亏损约为58.25亿元人民币[58][61] - 公司2024年合同销售建筑面积为2,781,810平方米，平均售价约为12,106元/平方米[64][66] - 公司2024年按合同销售金额排名全国第31位[64][66] - 公司2024年完成交付约62,000套物业单位[67][70] - 公司2024年底总土地储备约为2,900万平方米[68][72] - 公司2024年总收入为477.887亿元人民币，同比下降33.5%，其中物业销售及相关服务收入下降38.6%至393.913亿元人民币[129][130][132] - 2024年租金收入同比增长10.6%至17.32563亿元人民币[129][130][132] - 公司2024年销售成本为404.263亿元人民币，同比下降33.3%[133][139] - 2024年毛利润为73.624亿元人民币，同比下降34.5%[134][140] - 2024年投资物业公平值亏损为6.035亿元人民币，较2023年的1.337亿元人民币大幅增加[137][143] - 2024年营销及市场推广开支为14.044亿元人民币，同比下降25%[138][144] - 2024年融资成本为43.513亿元人民币，较2023年的30.271亿元人民币显著增加[147][150] - 公司2024年净亏损为70.759亿元人民币，较2023年的89.833亿元人民币有所收窄[152][155] - 公司2024年核心净亏损为58.25亿元人民币，较2023年的39.328亿元人民币有所扩大[156] 各地区表现 - 长三角、环渤海、中西部及华南地区分别贡献合同销售金额的26.8%、28.6%、31.0%和13.6%[96][98][103] - 一线及二线城市合同销售金额占比88.2%，三线城市占比11.8%[96][98][106] - 长三角地区物业销售确认收入为74.109亿人民币，占总收入的19.3%[115] - 二线城市物业销售确认收入为338.738亿人民币，占总收入的88.2%[118] - 长三角地区土地储备占比25.2%，环渤海地区占比29.1%，中西部地区占比37.3%[167][169] 各条业务线表现 - 公司主要开发住宅、商务办公和商业综合体等多种物业类型[10][12] - 住宅项目合同销售金额占比86.8%，办公楼及商业项目占比13.2%[96][98][101] - 2024年物业销售确认收入为384.406亿人民币，同比下降39.2%，占总收入的80.4%[109][113] - 2024年交付物业总建筑面积为3,494,125平方米，同比下降21.1%[109][113] - 2024年物业销售确认平均售价为11,001元/平方米，同比下降23.0%[109][113] - 住宅物业销售确认收入为363.209亿人民币，占总物业销售收入的94.5%[113] - 2024年投资物业租金及相关服务收入为17.58亿人民币，同比增长10.4%[123][126] - 2024年物业管理及其他服务收入为66.395亿人民币，同比增长9.4%[125] - 公司2024年投资物业总建筑面积为2,207,597平方米，其中已开始租赁的面积为1,880,091平方米[127] - 2024年物业管理及其他服务收入为66.395亿元人民币，同比增长9.4%[128][130] 管理层讨论和指引 - 公司致力于成为中国具领导地位及受人尊敬的房地产企业[10][14] - 境外债务重组获88.54%债权人支持[78][82] - 境外债务重组进展顺利，88.54%的债权人已签署或加入重组支持协议[89][92] - 2024年累计55个项目入选房地产“白名单”，通过债务展期等措施改善现金流[89][92] - 2022至2024年累计交付约27万套物业单位[88] - 2022至2024年累计交付约27万套房产[91] 其他财务数据 - 公司土地储备总面积约为29,000,000平方米，应占建筑面积约为17,000,000平方米[10][13] - 截至2024年底，公司拥有超过180项已完工物业项目，未出售或未交付总建筑面积约为900万平方米[119][121] - 截至2024年底，公司有120项开发中或持作未来发展的物业项目，总建筑面积约为2000万平方米[120][122] - 截至2024年底，公司土地储备总建筑面积为2900万平方米，其中应占面积为1700万平方米[164][165] - 截至2024年底，公司现金及银行结余为110.368亿元人民币，较2023年的137.539亿元人民币减少19.8%[174] - 公司未偿还债务总额为866.538亿元人民币（2023年：922.811亿元人民币），其中人民币计值占46%，外币计值占54%[175][178][179] - 公司现金及银行存款为110.368亿元人民币（2023年：137.539亿元人民币），包括10.895亿元人民币的质押银行存款和45.082亿元人民币的银行监管资金[177] - 银行借款中74.544亿元人民币按固定年利率2.0%至9.0%计息，其余按浮动利率计息[176][179] - 2024年融资成本总额为55.669亿元人民币，较2023年下降2.1%，加权平均债务成本为4.7%（2023年：4.8%）[180][182][183] - 外币风险敞口包括17.75亿元人民币的外币银行存款、176.318亿元人民币的外币借款、279.05亿元人民币的美元优先票据和13.108亿元人民币的港元可换股债券[181][185] - 公司提供按揭担保145.321亿元人民币（2023年：198.241亿元人民币），对合营企业及联营公司贷款担保93.876亿元人民币（2023年：98.432亿元人民币）[187][189][190] - 净负债与股本比率为145.6%（2023年：121.6%），负债资产比率为33.8%（2023年：30.6%），流动比率为1.0倍（2023年：1.0倍）[191][193] 公司基本信息 - 公司总部位于上海，并在香港设有主要营业地点及总部[3][5] - 公司在中国及香港与多家主要银行有业务往来，包括中国工商银行、中国银行、汇丰银行等[6][7][8] - 公司在香港联合交易所主板上市，股份代号为00884[7][9] - 公司核数师为栢淳会计师事务所有限公司[7][9] - 公司获MSCI ESG評級BBB，並納入恒生可持續發展企業基準指數[46] 永升服务表现 - 公司旗下永升服务2024年收入增长4.6%至约68.411亿元人民币，利润增长10.0%至约4.78亿元人民币[69] - 永升服务2024年基础物业管理服务及社区增值服务收入占比合计达87.0%，毛利占比达94.8%[69] - 永升服务2024年非业主增值服务收入占比降至8.8%，城市服务收入占比降至4.2%[69] - 永升服务2024年营收达68.411亿元人民币，同比增长4.6%[73] - 永升服务基础物业管理及社区增值服务营收占比87.0%，毛利占比94.8%[73] - 永升服务2024年利润增长10.0%至4.78亿元人民币[73] - 永升服务总合约建筑面积达3.509亿平方米，同比增长13.8%[74][75] - 永升服务在管建筑面积达2.506亿平方米，同比增长13.2%[74][75] - 永升服务2024年全年派息每股0.1843港元，派息率目标不低于50%[76] 公司治理与高管信息 - 公司房地产及相关业务在中国（含香港）拥有27,396名员工，其中2,100名从事房地产开发，25,296名从事物业管理及其他业务[192][194] - 公司员工薪酬结构包括基本工资、现金奖金和股权激励[195] - 执行董事兼主席林中先生拥有34年房地产行业经验[196][197] - 执行董事兼副主席林伟先生拥有29年房地产行业经验[198][200] - 执行董事兼行政总裁汝海林先生拥有多年房地产行政管理经验[199] - 林中先生持有厦门大学经济学学士学位及长江商学院EMBA学位[196][197] - 汝海林先生持有同济大学MBA及浙江大学EMBA学位[199] - 林中先生为公司主要股东茂福投资有限公司的董事[196][197] - 林伟先生为公司主要股东茂福投资有限公司的董事[198][200]