公司基本信息 - 公司于2022年2月9日在开曼群岛注册成立，2024年6月7日在联交所主板上市[2][6][15][170][175] - 公司注册办事处位于开曼群岛，中国总部在深圳，香港有主要营业地点[12][13] - 集团主要业务为中国在线文学推荐、数字营销、在线游戏发行及其他数字内容服务，报告期内无重大变化[171] - 公司主要在中国从事数字阅读推荐、数字营销、网络游戏发行及其他数字内容服务，报告期内主要业务无重大变化[176] 各条业务线表现 - 公司经营四条业务线，超90.0%的收益来自在线阅读平台和数字营销服务下的广告服务[3][6] - 2024年数字营销服务收益3.37亿元，同比增长16.7%，点击量、展示量及点击率分别达4.499亿次、467.433亿次及1.0%[29][31] - 2024年网络游戏发行服务收入610万元，同比下降41.8%[33] - 2024年其他数字内容服务收入1920万元，同比增长79.0%[34] - 2024年数字阅读平台服务整体收益从2.489亿元减少2.9%至2.418亿元[48][51] - 2024年数字营销服务收益从2.888亿元增加16.7%至3.37亿元[49][52] - 网络游戏发行服务收益从2023年的1060万元减少41.8%至2024年的610万元[52][35][50] - 其他数字内容服务收益从2023年的1070万元大幅增加79.0%至2024年的1920万元[53][60][36] 财务数据关键指标变化 - 2024年收益为604,164千元人民币，2023年为559,045千元人民币[16] - 2024年毛利为255,805千元人民币，2023年为259,728千元人民币[16] - 2024年除税前亏损1,016千元人民币，2023年溢利26,085千元人民币[16] - 2024年年内亏损2,049千元人民币，2023年溢利25,011千元人民币[16] - 2024年每股亏损0.65人民币分，2023年每股盈利8.72人民币分[16] - 2024年经调整溢利为14,916千元人民币，2023年为36,709千元人民币[16] - 2024年公司收益从5.59亿元增加8.1%至6.042亿元，主要因数字营销和其他数字内容服务收益增加[47][51] - 销售成本从2023年的2.993亿元增加16.4%至2024年的3.484亿元[54][61] - 毛利从2023年的2.597亿元减少1.5%至2024年的2.558亿元，毛利率从46.5%下降至42.3%[59][62] - 其他收入及收益从2023年的320万元增加30.9%至2024年的410万元[68][73] - 销售及分销开支从2023年的1.537亿元增加20.4%至2024年的1.85亿元，占总收入比例从27.5%升至30.6%[69][74] - 行政开支从2023年的2560万元增加69.5%至2024年的4330万元，占总收入比例从4.6%升至7.2%[70][75] - 研发开支从2023年的3760万元减少4.0%至2024年的3610万元，占总收入比例从6.7%降至6.0%[71][76] - 2024年金融资产按公允价值计入损益录得940万元公允价值收益，2023年为1090万元公允价值亏损[72] - 2024年按公平值计入损益的金融资产公允价值收益为940万元，2023年为亏损1090万元[77] - 融资成本从2023年的840万元减少39.0%至2024年的520万元[78][83] - 2024年税前亏损100万元，2023年税前盈利2610万元[79][84] - 2023年和2024年所得税开支分别为110万元和100万元[80][85] - 2024年亏损200万元，2023年盈利2500万元，净利率分别为4.5%和 - 0.3%[81][86] - 总资产从2023年的5.054亿元增加34.7%至2024年的6.808亿元，总负债从1.261亿元增加86.4%至2.351亿元，总权益从3.793亿元增加17.5%至4.457亿元[82][87] - 流动资产净值从2023年的2.782亿元增加23.5%至2024年的3.435亿元，流动资产从3.999亿元增加43.7%至5.747亿元，流动负债从1.217亿元增加89.9%至2.312亿元[88][94] - 租赁负债（非即期部分）从2023年12月31日的14.2万元增加90.8%至2024年12月31日的27.1万元[105][111] - 租赁负债（即期部分）从2023年12月31日的10.1万元增加228.7%至2024年12月31日的33.2万元[106] - 物业、厂房及设备从2023年12月31日的1910万元减少1.3%至2024年12月31日的1880万元[107] - 其他无形资产从2023年12月31日的5080万元减少29.4%至2024年12月31日的3590万元[109] - 合约负债（非即期部分）从2023年12月31日的390万元减少12.4%至2024年12月31日的340万元[110] - 现金及现金等价物从2023年12月31日的8910万元增加80.6%至2024年12月31日的1.608亿元[112][117] - 2024年12月31日杠杆比率为43.3%，2023年12月31日为22.4%[114][117] - 2024年度资本开支为1370万元，较2023年度的4820万元减少71.6%[115][118] - 2024年公司对五大客户的销售额占集团总收入的21.3%，2023年为23.2%[199] - 2024年公司对单一最大客户的销售额占集团总收入的4.8%，2023年为4.9%[199] 管理层讨论和指引 - 2025年公司将加大科研力度，提升宜搜AI推荐引擎精准度和效率[22][24] - 2025年公司将以短剧内容推荐为突破口，拓展海外市场[22][24] - 2025年公司将加大科研投入，提升宜搜AI推荐引擎推荐服务能力，加强AIGC领域技术投入[37][39] - 2025年公司将优化AI技术在数字营销业务的应用，提升广告平台综合能力，扩大营收规模[38][40] - 公司将以海外数字内容推荐市场为突破重点，数字阅读平台服务以短剧内容推荐为海外突破口[41][42][45] - 2025年网络游戏发行服务将与多家CP合作，关注优质海外游戏发行机会，预计不少于4款游戏海外推出[43][45] - 2025年4月3日公司向3名执行董事及126名雇员授出购股权，50%于2026年4月3日至2035年4月2日归属并可行使，另50%于2027年4月3日至2035年4月2日归属并可行使，行使价为每股3.924港元[123][126] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司已将六层的宜搜推荐引擎应用于四个场景，并计划探索更多应用场景[4][6] - 截至2024年12月31日，宜搜产品累计注册用户4600万，月均活跃用户2600万[32] - 2024年公司持续投入智能推荐技术研发，提升推荐引擎能力[28][30] - 2024年公司加强易推广告平台技术升级，优化广告推荐算法[29][31] - 2024年公司探索短剧内容推荐服务，拓展推荐引擎应用场景[32] - 截至2024年12月31日，宜搜系列产品累计注册用户4600万名，平均月度活跃人数2600万名[35] - 截至2024年12月31日，公司有以美元计值的外国投资，但无外币借款[128][132] - 截至2024年12月31日，公司无重大收购或出售附属公司、联营公司及/或合营企业[129][134] - 截至2025年4月30日，购股权计划之计划授权项下有28,863,324股股份可供未来授出[130] - 截至年报日期，公司无重大投资及资本资产的未来计划[135][137] - 报告期后至年报日期，无对公司构成重大影响的事件[136][138] - 汪溪49岁，2007年6月加入集团，管理经验约25年，1998年7月毕业于西南财经大学会计学专业[139][140][141][142][143] - 陈钧45岁，2009年9月加入集团，会计及金融行业工作经验约18年，2002年7月毕业于北京工商大学财务管理专业，2004年12月取得英国泰恩河畔纽卡斯尔大学国际金融分析硕士学位[144][145][146][147] - 赵磊48岁，2006年9月加入集团，管理工作经验约23年，1997年7月毕业于中南民族大学会计学专业[148][149][150][151][152] - 朱剑峰53岁，2024年5月17日任独立非执行董事，有19年管理经验，毕业于天津科技大学、清华大学等[153][154][157] - 安颍川47岁，2024年5月17日任独立非执行董事，有22年会计及金融经验，2001年毕业于中央财经大学，2008年起为中国注册会计师，2012年起为香港会计师公会会员[158][159][162] - 孟雪39岁，2024年5月17日任独立非执行董事，为北京天驰君泰律师事务所合伙人，2008年毕业于北京林业大学，2016年起为中国注册律师[163][164][167] - 汪溪49岁，为执行董事、董事会主席兼首席执行官[165] - 陈钧45岁，为执行董事、首席财务官兼联席公司秘书[165] - 赵磊48岁，为执行董事兼首席运营官[166] - 应届股东周年大会将于2025年5月30日举行，公司于2025年5月27日至5月30日暂停办理股份过户登记，股东需在2025年5月26日下午4:30前交回过户文件[180][182] - 公司全球发售按每股5.80港元发行14,802,500股普通股，所得款项净额约40.70百万港元[193][194] - 公司业绩、资产和负债过去五年概要在年报第294页[189][192] - 公司业绩及运营可能受技术研发、用户留存、游戏推广运营、海外扩张等因素影响[186] - 公司认同企业社会责任等重要性，采取涵盖ESG的报告及管理政策[187][190] - 报告期内公司在重大方面遵守相关法律法规，无严重违反情况[188][191] - 公司业务回顾、财务指标分析等内容在年报“主席报告”“管理层讨论及分析”等节[181][183] - 截至2024年12月31日，公司所得款项净额总额为4.07亿港元，已动用1.54亿港元，未动用2.53亿港元[197] - 提高研发能力相关用途占所得款项净额总额的45%，可动用金额1.83亿港元，已动用610万港元，未动用1.22亿港元，预计2027年第四季用完未动用余额[195] - 提高第三方数字阅读平台实力相关用途占所得款项净额总额的25%，可动用金额1.02亿港元，已动用410万港元，未动用610万港元，部分未动用余额预计2026年第三季用完[196] - 扩大数字营销服务相关用途占所得款项净额总额的15%，可动用金额610万港元，已动用410万港元，未动用200万港元，未动用余额预计2026年第三季用完[196] - 海外市场重推网络游戏发行服务用途占所得款项净额总额的15%，可动用金额610万港元，已动用110万港元，未动用500万港元，预计2026年第三季用完未动用余额[197] - 董事会不建议支付2024年全年末期股息（2023年：无），报告期内股东未放弃股息[173] - 董事会不建议派付截至2024年12月31日止年度末期股息，2023年也无股息[179] - 公司与客户保持良好关系，建立了客户投诉处理机制[198] - 公司与供应商保持良好关系，每年对供应商进行公平严格的评估[200]