财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年全年收益为人民币78.16亿元，同比增长29.4%[4] - 2025年总收益为人民币781.6百万元，同比增长29.4%[19] - 2025年收益为78.16亿元人民币，较2024年的60.42亿元人民币增长29.4%[66] - 总收益从2024年的6.04亿元增长至2025年的7.82亿元，同比增长29.4%[77] - 2025年全年毛利为人民币32.37亿元，同比增长26.6%[4] - 2025年总毛利为人民币323.7百万元，同比增长26.6%；毛利率为41.4%，较上年的42.3%略有下降[22] - 2025年毛利为32.37亿元人民币，毛利率为41.4%，较2024年毛利25.58亿元人民币增长26.5%[66] - 2025年除税前溢利为人民币3.30亿元，实现扭亏为盈（2024年亏损人民币101.6万元）[4] - 公司由截至2024年度的税前亏损人民币1.0百万元，转为截至2025年度的税前溢利人民币33.0百万元[30] - 公司由截至2024年度的净亏损人民币2.0百万元，转为截至2025年度的净溢利人民币32.5百万元，净溢利率为4.2%[32] - 2025年年内溢利为3.25亿元人民币，相比2024年亏损2049万元人民币实现扭亏为盈[66] - 母公司普通权益持有人应占溢利从2024年的亏损2,085千元人民币转为2025年的盈利32,516千元人民币[88] - 2025年母公司普通权益持有人应占每股基本盈利为8.45分人民币，2024年为每股亏损0.65分人民币[67] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年总销售成本为人民币457.9百万元，同比增长31.4%[21] - 销售成本从2024年的348,359千元人民币增长至2025年的457,891千元人民币，同比增长约31.4%[78] - 销售及分销开支为人民币235.4百万元，同比增长27.3%，占收益比例降至30.1%[25] - 行政开支为人民币23.3百万元，同比减少46.2%，占收益比例降至3.0%[26] - 研发开支由人民币36.1百万元增加39.3%至人民币50.3百万元，占收益比例从6.0%升至6.4%[27] - 2025年全年研发支出达人民币5.03亿元[5] - 2025年研发开支为5.03亿元人民币，较2024年的3.61亿元人民币增长39.3%[66] - 雇员福利开支总额从2024年的40,741千元人民币增至2025年的48,486千元人民币，增长约19.0%[78] - 年內稅項支出總額从2024年的1,033千元人民币下降至2025年的466千元人民币，降幅约54.9%[83] - 其他无形资产减值从2024年的6，000千元人民币下降至2025年的3,000千元人民币，降幅50.0%[78] - 贸易应收款项减值拨备在2025年录得拨回950千元人民币，而2024年为计提减值996千元人民币[78] 各条业务线表现 - 2025年数字营销服务营收为人民币45.10亿元，同比增长33.8%[6] - 数字营销服务收益为人民币451.0百万元，同比增长33.8%[19] - 数字营销服务是最大收入来源，2025年贡献4.51亿元，占总收益57.7%，同比增长33.9%[77] - 数字阅读平台服务收益为人民币290.5百万元，同比增长20.1%[19] - 包含广告的数字阅读服务收入为2.69亿元，同比增长19.0%[77] - 2025年网络游戏发行服务营收为人民币2.55亿元，同比增长314.4%[9] - 网络游戏发行服务收益为人民币25.5百万元，同比大幅增长314.4%[20] - 网络游戏发行服务收入增长显著，从2024年的615万元增至2025年的2548万元，同比增长314.6%[77] - 网络游戏发行服务毛利率大幅提升至81.5%，上年为16.7%[23] - 其他数字内容服务收益为人民币14.674百万元，毛利率为52.3%[24] 其他业务与运营表现 - 截至2025年12月31日，数字阅读平台累计注册用户达4900万，月均活跃用户达2500万[8] - 2025年共有9款游戏完成海外测试并进入试运营，预计2026年将有不低于20款新品正式登陆海外市场[10] - 2025年6月，公司与一家香港科技企业签署为期十年的战略合作框架协议，共同推进RWA产品开发及其他数字资产项目[11] - 按公平值计入损益的金融资产之公平值收益由人民币9.4百万元增至人民币20.5百万元[28] - 利息收入从2024年的268万元增至2025年的445万元，增长65.9%[77] 管理层讨论和指引 - 公司已遵守上市规则附录C1所载企业管治守则的所有适用条文，除主席与行政总裁角色未分离外[96] - 董事会主席与首席执行官均由执行董事汪溪担任，董事会认为此举有利于提升战略制定与执行的响应和效率[96] - 截至2025年12月31日止年度，全体董事已确认完全遵守董事进行证券交易的标准守则[98] - 审核委员会由安颍川、孟雪及朱剑峰组成，安颍川担任主席[99] - 审核委员会已审阅并确认集团2025年全年业绩及综合财务资料遵守适用会计准则及规定[99] - 初步公告中截至2025年12月31日止年度的综合财务数据已由安永会计师事务所与财务报草案稿核对一致[100] - 安永会计师事务所就初步公告进行的工作不构成核证服务，未发表核证结论[100] - 2025年全年业绩公告已刊载于联交所及公司网站[101] - 2025年年度报告将适时于联交所及公司网站刊载[101] - 截至公告日期，董事会包括三名执行董事及三名独立非执行董事[102] 融资与资金运用 - 公司2024年全球发售所得款项净额约为40.7百万港元，截至2025年12月31日已动用37.1百万港元，未动用余额为3.6百万港元[57][58] - 全球发售所得款项中，45.0%（18.3百万港元）用于提高研发能力，截至2025年底已动用15.8百万港元[57] - 全球发售所得款项中，25.0%（10.2百万港元）用于提高数字阅读平台实力，截至2025年底已动用9.3百万港元[58] - 全球发售所得款项中，15.0%（6.1百万港元）用于扩大数字营销服务，截至2025年底已动用5.9百万港元[58] - 全球发售所得款项中，15.0%（6.1百万港元）用于在海外市场重推网络游戏发行服务，截至2025年底已全部动用[58] - 公司于2025年6月完成先旧后新配售及认购事项，认购事项所得款项净额约为180.7百万港元，净认购价约为每股3.15港元[59][60] - 6月配售及认购事项所得款项净额总计1.807亿港元，截至2025年底已动用54.2百万港元，未动用126.5百万港元[62] - 6月所得款项中40%（72.3百万港元）用于AI推荐引擎与AIGC技术投资，40%（72.3百万港元）用于拓展海外游戏与短剧市场[62] - 7月配售及认购事项所得款项净额总计3.38亿港元，截至2025年底已动用55.6百万港元，未动用282.4百万港元[64] - 7月所得款项中50%（169.0百万港元）计划投资互联网数字中心资产，截至2025年底尚未动用[64] - 公司可将6月及7月认购事项的未动用所得款项用于短期计息存款或理财，以提升资金效率[65] 股权激励计划 - 公司于2025年4月3日向3名执行董事及126名雇员授出购股权，总计4,030,400份，行使价为每股3.924港元[52] - 截至2025年12月31日，购股权计划下尚有28,863,324股股份可供未来授出[52] - 公司于2025年12月2日采纳“2025年股份奖励计划一”，截至2025年12月31日，该计划下日后可授出27,123,254股股份[53][54]

股东决议 - 2026年3月27日股东特别大会提呈决议案获通过[2] - 批准2025年股份奖励计划二，赞成票71,929,860，占比98.914319%[2] - 批准服务提供者子限额，赞成票71,929,860，占比98.914319%[3] - 批准认购金融机构财富管理产品计划，本金不超1.8亿港元，赞成票72,719,360，占比100%[3] - 授予公司新一般授权，赞成票49,870,000，占比98.441556%，额外股份不超已发行股份20%[3] - 批准扩大一般授权范围，赞成票49,870,000，占比98.441556%[3] 投票情况 - 汪溪等相关人士就第4、5项决议案放弃投票，共持108,949,028股[4] - 除第4、5项决议案，可投票股份452,054,244股[5] - 就第4、5项决议案，可投票股份343,105,216股[5] - 公司无库存股份及投票权行使[5]

业绩总结 - 2025财年收益预计7.75 - 7.85亿元，较2024年增28% - 30%[3] - 2025财年纯利预计3000 - 3400万元，2024年净亏200万元[3] 未来展望 - 2024至2025年收益增加因业务扩张及服务收益增加[4] - 2025年录得纯利因收益增长等因素[4] - 2025财年业绩在落实，财务资料可能变动[4]

会议安排 - 宜搜科技控股2026年3月30日举行董事会会议[3] 会议内容 - 考虑及批准2025年度全年业绩及发布[3] - 考虑建议派发末期股息（如有）[3] 公告信息 - 公告日期为2026年3月18日[4] - 公告时董事会有3名执行董事和3名独董[4]

股份奖励计划基本信息 - 宜搜科技股份奖励计划二规则于2026年[●]月[●]日获股东大会通过并生效[1][2][3][4] - 计划自采纳日期起计10年期生效[16] - 业绩目标通常须在公司至少3个财政年度业绩期内测试[16] 参与者相关 - 服务提供者包括业务顾问等，不包括为筹资或并购提供咨询服务的配售代理或财务顾问等[9][10] - 确定某人是否符合服务提供者资格标准由董事会根据业务需求及行业惯例厘定[10] - 确定合资格参与者资格基准由董事会绝对厘定，评估因素因参与者类型而异[13] 奖励授出 - 董事会有权在计划存续期向合资格参与者授出奖励，除外参与者不得列为承授人[12] - 董事会有权在自采纳日期起计10年内随时向合资格参与者提呈授出奖励[17] - 向公司董事等授出奖励，若导致12个月内已发行及将发行股份超公司已发行相关类别股份的0.1%，须经股东批准[20] - 董事会向合资格参与者授出奖励应发出要约函件，载明参与者信息、授出日期等[24] - 合资格参与者可在授出日期起计28日内接受授出奖励要约[26] 奖励归属 - 上市规则规定时间内，计划项下奖励归属期不得少于12个月，授予雇员参与者的奖励在六种特定情况下可少于12个月[28] - 任何奖励须待公司股东在股东大会批准法定股本必要增加后方可归属[29] - 关联实体参与者及服务提供者受上市规则第17.03F条最少12个月归属要求限制[29] 奖励退扣 - 若公司财务报表含重大虚假陈述，除非承授人作为或不作为所致，否则不触发退扣[18] - 承授人从事欺诈等行为，相关奖励可能被退扣[19] - 承授人履职中作为或不作为致集团声誉或利益受损，奖励可能被退扣[19] 限额规定 - 计划授权限额为可发行股份总数不得超采纳日期已发行股份总数的10%[34] - 服务提供者子限额为可发行股份总数不得超采纳日期已发行股份总数的1%[34] - 向合资格参与者授出奖励致12个月内发行股份超已发行相关类别股份1%，须股东另行批准[36] 其他规定 - 奖励属承授人个人所有，不得转让，违规公司有权注销[39] - 计划可在采纳日期的第十周年或经股东大会决议通过的时间终止，不影响承授人现存权利[48] - 计划可通过董事会决议修订，重大更改等需经股东大会普通决议批准[49]

新策略 - 公司计划认购金融机构财富管理产品，本金总额不超1.8亿港元[2] - 公司拟授予一般授权，可配发、发行及买卖额外股份，数量不超股东大会通过当日已发行股份总数（不含库存股）的20%[2]

股东大会安排 - 公司拟于2026年3月27日举行股东特别大会[3] - 代表委任表格须于2026年3月25日上午10时30分前交回公司香港股份过户登记处才有效[10] - 公司股东名册于2026年3月24日至2026年3月27日暂停登记[10] - 厘定出席大会及投票资格的记录日期为2026年3月27日[10] - 所有过户文件及股票须于2026年3月23日下午4时30分前交回公司香港股份过户登记处[10] - 库存股份持有人在股东特别大会上无投票权[10] 股份相关 - 2025年股份奖励计划二授权限额为截至决议案获通过当日已发行股份总数的10%[3] - 服务提供者子限额为通过决议案之日已发行股份总数的1%[5] - 董事配發或同意配發及發行的股份总数不得超决议案获通过当日已发行股份总数的20%[6] - 扩大董事配發、發行及買賣额外股份等授权，加入数额不超2025年股东周年大会当日已发行股份总数的10%[7] - 现有一般授权已悉数动用并撤回[5] - 董事无即时计划发行公司新股份[10] - 公司就上市规则寻求股东批准一般授权[10] - 董事将行使一般授权赋予的权力回购公司股份[10] 投资决策 - 批准认购金融机构财富管理产品，本金总额不超180.0百万港元[5]

业绩总结 - 2024财年公司录得亏损200万元人民币，业绩恶化归因于上市开支和拓展海外市场致销售及分销开支增加[139] - 截至2025年6月30日止六个月，公司录得利润约1026万元人民币，较2024年同期的340万元人民币有所提升[140] - 2025年6个月收入从2024年6个月的2.278亿元人民币增至3.823亿元人民币，增幅达37.6%[140] - 2025年公司其他收入及收益由2024年6个月约170万元人民币微增至2025年6个月约180万元人民币[140] - 截至2025年6月30日公司净资产约为人民币627.1百万元，较2024年12月31日的约人民币445.7百万元改善40.7%[141] - 截至2025年6月30日公司现金余额约为人民币258.4百万元，较2024年12月31日的人民币160.8百万元增长60.7%[141] - 2025年6月30日公司资产负债比率为21.1%[157] - 2025年6月30日公司物业、厂房及设备约为人民币1580万元[157] 用户数据 - 潜在目标除一家外其余均有超1000万用户[150] 未来展望 - 公司将考虑对潜在目标进行收购，以加速有机增长、扩展业务范畴等[147] - 6月和7月认购事项所得款项净额预计2027年年底前悉数动用[144] - 2027年第一季度末前，6月配售事项将动用约167.1百万元，7月配售事项将动用约243.4百万元[168] 新产品和新技术研发 - 6月配售事项中研究与开发人工智能推荐引擎占所得款项净额40%，可动用金额72266000港元，截至最后实际可行日期未动用48031000港元，预计2027年第二季度使用完[81] - 2025年7月配售所得款项用于投资人工智能技术等，截至最后实际可行日期未动用金额62,427千港元，预计2027年第四季度用完[103] 市场扩张和并购 - 公司拟通过发行股份收购十家公司股份，多数公司估值在1 - 2亿人民币，最高估值8亿 - 10亿人民币[98] - 公司评估十家潜在投资目标，包括九家中资公司和一家港资公司[150] - 公司已与两家潜在目标签订不具法律约束力的谅解备忘录[150] 其他新策略 - 董事会批准认购金融机构财富管理产品计划，本金总额不超1.8亿港元（或其他等值货币金额）[65] - 公司建议采纳2025年股份奖励计划二，需在股东特别大会获股东批准[25] - 建议更新现有一般授权，可配、发、买卖不超股东大会通过决议案当日公司已发行股本20%的新股份[131]

股份奖励计划 - 建议采纳2025年股份奖励计划二并修改主要条款[4] - 修订雇员参与者定义，排除特定人士[4] - 服务提供者定义增加供应商服务及新增类型[5][6] - 服务提供者资格标准由董事会确定[6] - 细化服务提供者评估因素及指标[7] - 承授人奖励退扣有新规定及处理方式[8][9][10][11] 财富管理 - 有认购财富管理产品的建议计划[2][3] - 认购计划预计由6 - 7月配售款项闲置部分及营运资金拨付[12] - 7月配售未动用款项可存放或认购产品[15] - 认购计划本金额增至1.8亿港元[15] 管理运营 - “管理及运营”增加制定绩效目标内容[8] 董事会信息 - 公告日期董事会成员包括汪溪、陈钧等[14]

股本与股份 - 截至2026年2月底，法定/注册股本总额为50,000美元，股份5,000,000,000股，面值0.00001美元[1] - 已发行股份（不含库存）452,054,244股，库存股份0股，总数452,054,244股[2] 股份期权 - 2026年2月底股份期权计划结存4,030,400股，本月无变动[4] - 本月行使期权所得资金0港元[4] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份变动均为0股[6]