收购活动概述 - 公司于2025年1月31日以3660万美元收购TRS Group, Inc.，其中380万美元将于2026年7月支付[37] - 公司于2024年11月1日以2.335亿美元收购BCC Engineering, LLC[41] - 公司于2024年8月16日以2.037亿美元收购BlackSignal Technologies, LLC[46] 收购相关的商誉及无形资产 - TRS收购产生的商誉价值为2297万美元，无形资产价值为610万美元，2025年第一季度摊销费用为20万美元[37] - BCC收购产生的商誉价值为1.7568亿美元，无形资产价值为3240万美元，2025年第一季度摊销费用为220万美元[42][43] - BlackSignal收购产生的商誉价值为1.1966亿美元，无形资产价值为9760万美元，2025年第一季度摊销费用为320万美元[47] 收购贡献的收入 - TRS在2025年第一季度贡献收入410万美元[38] - BCC在2025年第一季度贡献收入2760万美元[44] - BlackSignal在2025年第一季度贡献收入1310万美元[48] 收入表现（同比） - 2025年第一季度总收入为15.54亿美元，较2024年同期的15.36亿美元增长1.2%[51] - 成本加成合同收入为6.33亿美元，同比增长14.3%，而固定价格合同收入为5.75亿美元，同比下降9.0%[51] - 关键基础设施部门营收为7.12亿美元，同比增长13.7%[145][146][152] - 联邦解决方案部门营收为8.43亿美元，同比下降7.4%[145][146][152] - 北美地区营收为12.84亿美元，同比增长0.9%[148][151] - 国防与情报业务营收为4.43亿美元，同比增长8.6%[152] - 工程系统业务营收为3.99亿美元，同比下降20.3%[152] 利润表现（同比） - 2025年第一季度归属于Parsons公司的净收入为6620万美元，同比增长66.5%[145][146] - 2025年第一季度归属于Parsons公司的调整后EBITDA为1.34亿美元，同比增长6.5%[145][146] 每股收益 - 公司2025年第一季度基本每股收益为0.62美元，稀释后每股收益为0.60美元[134] 合同及应收账款相关 - 截至2025年3月31日，公司剩余未履行履约义务（RUPO）为68亿美元[56] - 截至2025年3月31日，净合同资产为5.25亿美元，较2023年12月31日的4.52亿美元增长16.3%[52] - 2025年第一季度从期初合同负债中确认的收入为1.173亿美元，低于2024年同期的1.383亿美元[52] - 截至2025年3月31日，应收账款净额为11.25亿美元，其中来自美国联邦政府及机构的应收款占比为14%[54] 成本与费用（同比） - 2025年第一季度无形资产摊销费用为1640万美元，高于2024年同期的1370万美元[63] - 2025年第一季度折旧费用为910万美元，略低于2024年同期的940万美元[65] - 2025年第一季度总租赁成本为2020万美元，与2024年同期的2010万美元基本持平[60] 债务与借款 - 截至2025年3月31日，公司总债务为12.201亿美元，较2024年12月31日的12.475亿美元下降2.2%[66] - 延迟提取定期贷款未偿还金额为3.5亿美元，2025年第一季度利息支出为490万美元，较2024年同期的600万美元下降18.3%[67] - 延迟提取定期贷款利率在2025年3月31日和2024年12月31日分别为5.5%和5.6%[68] - 延迟提取定期贷款未偿还金额为3.5亿美元，利率为5.5%[243] 可转换优先票据（2025年到期） - 2025年到期的可转换优先票据净账面价值为8490万美元，较2024年12月31日的1.134亿美元下降25.1%[66][76] - 2025年到期可转换票据在2025年第一季度的利息支出为7万美元，较2024年同期的370万美元大幅下降98.1%[76] - 2025年到期可转换票据的初始转换价格为每股44.86美元，通过对冲和认股权证交易，有效转换价格提高至每股66.46美元[79] 可转换优先票据（2029年到期） - 2029年到期的可转换优先票据净账面价值为7.854亿美元，与2024年12月31日的7.843亿美元基本持平[66][89] - 2029年到期可转换票据在2025年第一季度的利息支出为630万美元，较2024年同期的240万美元增长162.5%[89] - 2029年到期可转换票据的初始转换价格约为每股94.11美元[84] 债务管理活动 - 公司为2025年到期票据购买了成本为5500万美元的债券对冲，并出售认股权证获得1380万美元收益，净成本为4120万美元[77][78][80] - 上限期权交易上限价格为每股131.7575美元，较2024年2月21日纽约证券交易所每股75.29美元的收盘价有75%的溢价[91] - 上限期权交易成本为8840万美元，记为额外实收资本的减少[91] - 公司使用3.918亿美元净收益回购了约2.281亿美元2025年到期的可转换优先票据本金[93] - 公司使用1.038亿美元结算了约5650万美元2025年到期的可转换优先票据回购[93] - 从票据对冲交易对手方获得约9060万美元现金，用于部分终止现有债券对冲[93] - 部分回购导致1840万美元回购损失和32万美元加速摊销债务发行成本的利息费用[94] - 公司采用ASU 2024-04后，2024年第一季度可转换债务回购损失调整为1840万美元[153][154] 信贷与融资 - 循环信贷额度从5.5亿美元增加到6.5亿美元[97] 税务相关 - 公司有效税率为18.8%（2025年第一季度）和19.5%（2024年第一季度）[100] - 递延所得税资产的估值备抵为4580万美元[101] - 与上限期权交易成本相关的递延所得税资产为2230万美元[92] 商誉变动 - 商誉总额从2024年12月31日的20.83亿美元增至2025年3月31日的21.07亿美元，主要由于关键基础设施部门收购增加2410万美元[62] 合营企业表现 - 合并合营企业总资产从2024年12月31日的5.29291亿美元下降至2025年3月31日的5.05851亿美元，降幅为4.4%[120] - 未合并合营企业收入从2024年第一季度的4.73532亿美元增长至2025年第一季度的5.24556亿美元，增幅为10.8%[122] - 公司2025年第一季度向未合并合营企业提供的服务收入为4550万美元，2024年同期为4680万美元[125] - 截至2025年3月31日，公司对未合并合营企业的投资和预付款为1.42248亿美元[122] 股票回购 - 2025年第一季度，公司以平均每股58.95美元的价格回购了423,980股普通股[138] - 截至2025年3月31日，公司已累计花费1.047亿美元回购2,137,461股普通股，平均价格为每股48.98美元[136] - 公司董事会于2025年3月将股票回购授权额度增加并重置为2.5亿美元[135] 其他财务数据 - 假设TRS收购于2024财年初完成，2024年第一季度备考收入为15.425亿美元，备考净收入为5461万美元[40] - 与项目合营企业相关的未偿信用证在2025年3月31日和2024年12月31日分别为1.804亿美元和1.767亿美元[118] - 2025年3月31日，公司可转换优先票据（2025年到期和2029年到期）及延迟提款定期贷款的公允价值总额为12.60424亿美元[131]