总资产管理规模情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产管理规模为205亿元，其中基金贡献约155亿元，直接投资贡献约50亿元[5] - 2015 - 2024年公司总资产管理规模年复合增长率为12.3%[11] - 截至2024年12月31日，总资产管理规模为205亿元，其中基金贡献155亿元，直接投资贡献50亿元[23] 基金管理情况 - 公司管理15只人民币基金及3只美元基金，2024年成立2只新人民币基金[5][11] - 管理15只人民币基金及3只美元基金，12只专注早期投资，6只专注成长及后期投资[23] - 2025年7月新人民币基金天图常飞成立[12] - 2025年9月公司与紫燕食品及欧莱雅集团达成合伙协议，设立两只新人民币企业风险投资基金[12] - 2025年11月新人民币基金天图天羽常青成立[12] - 2024年从政府引导基金及行业龙头企业募集4.01亿元新资本，设立两只新人民币基金[27] - 2025年第一季度与上海紫燕食品等设立人民币企业风险投资基金[27] 资本募集与投资情况 - 2024年公司新募集资本4.01亿元，在管基金外部募集资本121亿元，基金外部投资人123名[11] - 2024年公司投资资本2.297亿元，退出金额及股息回报17亿元[11] - 2024年投资项目共13个，其中境内11个，境外2个，实现32个项目完全或部分退出，回款约17亿元[19] - 2024年在前沿领域完成对13家投资组合公司投资，总额达2.297亿元[27] - 截至2024年12月31日，透过在管基金或直接投资于187间投资组合公司拥有权益[31] - 过去一年公司从32个投资组合公司中退出，带来约17亿元人民币投资回报[33] 公司业绩情况 - 2024年公司全年业绩亏损约8.93亿元[17] - 公司收入由2023年的4460万元人民币略微减少至2024年的4240万元人民币[36] - 公司投资亏损净额由2023年的8.137亿元人民币减少至2024年的7.047亿元人民币[38] - 公司总收入及投资收益或亏损净额由2023年亏损7.691亿元人民币转为2024年亏损6.622亿元人民币[39] - 公司折旧开支由2023年的1340万元人民币略微减少至2024年的1220万元人民币[41] - 公司其他经营开支由2023年的7070万元人民币略微减少至2024年的6670万元人民币[43] - 公司财务成本由2023年的6960万元人民币略微减少至2024年的6720万元人民币[45] - 公司其他收入由2023年的2000万元人民币减少至2024年的1650万元人民币，主要因地方政府补助减少600万元人民币[46] - 公司应占联营公司及合资企业业绩由2023年收益1900万元转为2024年亏损1.595亿元[47] - 2024年所得税抵免为1.189亿元，2023年为8420万元[48] - 2024年亏损约8.93亿元，2023年亏损为8.757亿元[49] 投资组合公司指标情况 - 所有选定投资组合公司中前5%平均投资成本9370万元，公允价值变动6.704亿元，MOM为8.2[29] - 所有选定投资组合公司平均投资成本6750万元，公允价值变动2430万元，MOM为1.4[29] 公司费用及收入政策情况 - 基金管理费通常为投资期内承诺资本的2%，或投后期承诺或实缴资本减已退出投资成本的2%；附带权益通常按20%收取[35] 公司发展策略情况 - 2025年公司旨在解锁多元化投资策略，减少对传统私募股权投资及风险投资路径依赖[34] 公司现金流情况 - 2024年经营活动产生现金净额为5.146亿元，与税前亏损10.119亿元存在差额[59] - 2024年投资活动所用现金净额为1.103亿元[60] - 2024年融资活动所用现金净额为3.192亿元[61] 公司债务及资产负债率情况 - 公司债务由2023年12.729亿元减少至2024年12月31日的10.237亿元[62] - 2024年12月31日资产负债率约为54.5%，2023年12月31日约为56.2%[63] 公司重大股权收购情况 - 截至2024年12月31日，公司以约1564.4百万元收购金融公司实体A约40%股权，公允价值约1072.9百万元，占总资产约7.6%，报告期未变现亏损约66.3百万元，已变现亏损约206.2百万元[69] - 截至2024年12月31日，公司以约330.0百万元收购社交媒体公司实体B少于5%股权，公允价值约992.6百万元，占总资产约7.0%，报告期未变现亏损约116.7百万元，已变现利润约70.7百万元[70] - 截至2024年12月31日，公司以约155.3百万元收购食品公司实体C约40%股权，公允价值约814.7百万元，占总资产约5.7%，报告期未变现收益约223.9百万元，无已变现损益[71] - 截至2024年12月31日，公司以约90.4百万元收购科技公司实体D约40%股权，公允价值约721.6百万元，占总资产约5.1%，报告期未变现亏损约167.3百万元，无已变现损益[72] 公司人员及激励计划情况 - 截至2024年12月31日，公司共有77名雇员，2024年薪酬总成本为62.8百万元，2023年为61.2百万元[76] - 2024年6月28日，股东批准采纳2024年H股激励计划，截至2024年12月31日，公司指示受托人购买674,800股H股用于该计划管理，尚未授予任何奖励[76] 公司管理层信息情况 - 王永华自2010年1月起任公司董事兼董事长，2022年4月重新被指定为执行董事，在投资行业有近30年经验[78] - 冯卫东自2015年7月起任公司董事，2022年4月重新被指定为执行董事，自2022年4月起任财务总监，在投资行业有逾20年经验[80] - 邹云丽女士52岁，自2015年7月任董事，2022年4月重被指定为执行董事，在会计及金融方面有逾18年经验[82] - 李小毅先生59岁，自2015年7月任董事，2022年4月重被指定为执行董事，2022年5月起任首席风控官[84] - 黎澜先生56岁，自2016年12月任董事，2022年4月重被指定为非执行董事，2004年4月起任公司股东深圳市业海通投资发展有限公司总经理[86][87] - 姚嘉雯女士33岁，2024年12月获委任为非执行董事，拥有法律专业知识与经验[89] - 王世林先生61岁，2024年5月获委任为独立非执行董事，曾任职于国家发改委、南方证券等[90] - 刁扬先生51岁，2022年4月获委任为独立非执行董事，2023年10月6日生效，在企业金融领域有逾18年经验[91] - 蔡洌先生44岁，2022年4月获委任为独立非执行董事，2023年10月6日生效，2019年4月起任沛嘉医疗有限公司首席财务官[92] - 汤志敏自2019年5月起担任监事会主席及监事，李康林自2019年5月起担任监事，狄喆自2021年7月起担任职工代表监事[93][94][96] - 王凤翔、关秀妍于2022年4月获委任为公司联席公司秘书[98][99] 公司管理层荣誉及学历情况 - 邹女士获福布斯2019、2021、2022及2024年中国创投人100强等称号[83] - 邹女士1994年7月获中南财经大学经济学学士学位，2004年12月获香港中文大学专业会计硕士学位，2017年6月获香港科技大学高级管理人员工商管理硕士学位[83] - 李先生1989年8月获全国法院干部业余法律大学文凭，1998年11月获中国政法大学法学硕士学位[84] 公司企业管治情况 - 公司呈列截至2024年12月31日止年度的企业管治报告[101] - 2024年公司持续强化文化框架，新雇员须参加入职培训，还会邀请外部专家培训管理人员[103] - 公司愿景是聚焦投资，点亮消费者幸福生活；使命是成为中国消费企业首选的投资人；价值观是正直、公平、拥抱变革、创造力、自我驱动[105] - 公司采纳企业管治守则第2部所载守则条文作为本身的企业管治守则，报告期内遵守所有守则条文[106][107] - 公司采纳《董事、监事和高级管理人员证券交易守则》，报告期内董事、监事及高级管理曾遵守相关守则[108] - 年报日期，董事会由四名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成[109] - 执行董事为王永华、冯卫东、邹云丽、李小毅；非执行董事为黎澜、姚嘉雯；独立非执行董事为王世林、刁扬、蔡洌[110] - 王世林于2024年5月23日获委任为独立非执行董事，姚嘉雯于2024年12月30日获委任为非执行董事[112] - 董事会中独立非执行董事占比三分之一以上，且薪酬需定期审阅[115] - 董事会遵守规定任命至少三名独立非执行董事，其中蔡洌具备相关专长[117] - 公司为董事、监事及高级管理层投保责任保险，保险范围每年审查[118] - 全体董事任期内需定期出席会议了解法规更新，鼓励参加培训并提交记录[119] - 所有董事至少每三年轮值退任一次，新董事按规定提交重选[122] - 公司设立审计、薪酬、提名三个董事会委员会，各有明确职权范围[123] - 报告期内审计委员会由蔡洌、代永波、姚嘉雯、刁扬组成，蔡洌任主席[124] - 报告期内审计委员会召开两次会议，委任德勤为国际核数师[125] - 审计委员会成员蔡洌、代永波、刁扬出席会议次数为2/2，姚嘉雯未显示[127] - 报告期内薪酬委员会召开2次会议，提名委员会召开3次会议[129][133] - 薪酬委员会成员王世林、刘平春出席次数/委员会会议次数为1/1，王永华、刁扬为2/2[131] - 提名委员会成员王永华出席次数/委员会会议次数为3/3，王世林为1/1，刘平春为2/2，蔡洌为3/3[135] - 刘平春于2024年5月23日辞任薪酬委员会及提名委员会主席、独立非执行董事[128][132] - 王世林于2024年5月23日获委任薪酬委员会及提名委员会主席、独立非执行董事[128][132] - 薪酬委员会负责提供薪酬方案建议、审查绩效评估标准等工作[129][130] - 提名委员会负责提供董事人选、监察多元化政策落实等工作[133][134] - 公司采纳董事提名政策，规定选拔标准、流程及继任计划考虑因素[136] - 公司制定董事会多元化政策，考虑多因素实现董事会多元化[138] - 提名委员会按程序向董事会推荐提名、任命新董事[136] - 董事会由7名男性和2名女性组成，目标是实现女性代表占20%[139][140] - 报告期员工（含高级管理层）性别比例为44:56[141] - 公司每年至少召开4次董事会会议，提名和薪酬委员会每年至少开1次，审计委员会每年至少开2次[143] - 截至2024年12月31日，董事长与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[146] - 报告期共召开6次董事会会议、2次审计委员会会议、2次薪酬委员会会议及3次提名委员会会议[147] - 2024年5月23日举行1次股东周年大会及4次临时股东大会[148] - 董事长王永华股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] - 冯卫东股东大会出席率80%，董事会会议出席率100%[149] - 邹云丽股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] - 李小毅股东大会出席率100%，董事会会议出席率100%[149] 公司风险管理情况 - 公司建立多层次风险控制体系，董事会负最终责任[152] - 截至2024年12月31日止年度内部监控检讨无重大缺失[153] - 公司制定《全面风险管理制度》规范风险管理[154] - 董事会设审计委员会监督财务记录等，风控管理部为内审部门[155] - 董事会认为报告期内风险管理和内部监控系统充分有效[156] - 公司对贿赂等行为持“零容忍”态度，建立反贪腐机制[158] - 公司建立举报渠道供投诉或举报违法违纪行为[159] - 董事会负责批准内幕消息披露政策[160] - 董事承担编制公司报告期综合财务报表责任[161] 公司费用及股东相关政策情况 - 报告期公司已付或应付核数师费用总计4659千元人民币，其中年度审计服务3316千元，内部审查1132千元，税务顾问211千元[164] - 公司两位联席公司秘书报告期内各自接受不少于15小时相关专业培训[165] - 单独或合计持有公司股份10%以上的股东有权请求董事会召开临时股东大会，董事会收到请求后10日内书面回馈，同意则5日内发出通知[167] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提出临时提案，于会议召开10日前书面提交召集人，召集人收到后2日内发出补充通知[169] - 董事会认为截至2024年12月31日止年度的股东通讯政策已妥善实施且有效[171][173] 公司股息及章程情况 - 未来公司纯利须先弥补过往累计亏损，再提取10%列入法定公积金，直至法定公积金达注册资本的50%以上才可宣派股息[174] - 《公司章程》于2023年11月1日修订及重述