财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日的三个月，公司净亏损31,255美元，其中组建和运营成本33,504美元，利息收入2,249美元[96] 各条业务线表现 - 公司目前没有选择具体业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论，预计在完成首次业务合并后才会产生营业收入[90,94] 管理层讨论和指引 - 公司将符合“新兴成长型公司”标准，选择推迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长型公司不可比[113] - 公司正在评估依赖《创业企业融资法案》（JOBS Act）提供的其他简化报告要求的好处[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需提供404条款要求的财务报告内部控制审计师鉴证报告[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需提供《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求非新兴成长型上市公司提供的所有薪酬披露内容[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需遵守美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）关于强制审计机构轮换或审计师报告补充信息（审计师讨论与分析）的要求[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需披露某些高管薪酬相关项目，如高管薪酬与业绩的相关性以及CEO薪酬与员工中位薪酬的比较[114] - 这些豁免将在公司首次公开募股完成后的五年内适用，或直至公司不再是“新兴成长型公司”，以较早者为准[114] - 小型报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月22日公司与Hugh Grow Investment Ltd.签订协议，原约定支付35万美元一次性不可退还预付费用，后调整为15万美元，成功费用为350万美元，每月报销不超15万美元的合理费用[92,108] - 2025年3月19日公司完成首次公开募股，发行720万个单位，承销商全额行使超额配售权增购108万个单位，共发售828万个单位，每个单位10美元，总收益8280万美元；同时私募231,900个单位，每个10美元，收益231.9万美元[97] - 2025年3月19日首次公开募股和私募完成后，8280万美元存入信托账户[98] - 截至2025年2月28日，公司现金208,063美元，营运资金赤字301,307美元，上市前流动性需求通过发起人支付2.5万美元购买创始人股份和50万美元无担保期票贷款满足[100] - 承销商有权获得现金承销折扣586,500美元，包括首次公开募股前6900万美元收益的0.75%和剩余1380万美元收益的0.5%，还有4%即331.2万美元的递延费用，在业务合并完成时支付[106] - 2024年11月5日发起人同意向公司提供最高50万美元贷款，用于首次公开募股交易成本，2025年3月19日公司偿还全部余额[103] - 2024年11月5日公司与发起人签订行政服务协议，每月支付2万美元，后调整为15万美元，最终又调回2万美元[104]